對於fixed rate mortgage,PV和monthly payment的關係mortgage remaining balance:mortgage schedule principal:mortgage holder可能面臨的風險
除了上述步驟,barra還介紹了一種方法,利用計算市場波動率(market volatility)來對factor covariance matrix進行精調使其更加準確
SCI寫作範文最好的學習寫作的方法是照貓畫虎,大家注意積累,消化吸收和運用,不要畫虎不成反類犬這裡列舉五個關於Kaplan-Meier curve 的範例,包含figure legendfigureresults第一篇:獨中一元Figure
拿Graduate Business Risk and Contols專案來舉例, 事實上你加入專案之後要接觸到的業務也有很多種類,包括內審、合規等等和風險控制相關的業務線,隨著你的職業發展,你會逐漸確定自己著重發展的方向,公司也會根據你的
Market risk需要對front office的各種定價和風控模型有很好的理解,需要的技能與第一類quant比較類似,但更強調統計(特別是時間序列)和程式設計
轉移風險(Transfer Risk)——對於一些已經發生的業務,透過某些方式轉移給別的願意承擔的金融機構或採取資產證券化方式賣給資本市場投資者
結果就是在這些國家的資料只能體現一件事——吃得起鹽的人活得更久(順帶說一句,我國平均鈉攝入在5左右,差不多是最高的那一批)所以這個研究最大的意義並不是在於質疑高鈉攝入對健康是不是有害,而是讓我們知道,這個世界上還有那麼多的人連鹽都吃不起以上
This involves specifying the investor’s utility functionAssume that the investor selects a portfolio to maximize utility
言歸正傳,這本書算是很正統的從數理統計出發的組合風險控制的很好的入門書,裡面介紹了有關risk的基礎但重要的概念,而且作者作為學術和工業界都涉足的大牛,也懂得如何理論聯絡實踐,給出實際的例子
已下為原答案:作為一個從事經驗資產定價研究的人員,我的理解是:P/E不是風險溢價,而是value risk exposure的一個proxy
, Iinvestors and investor i invests in two funds:in riskless asset andin the tangency portfolioMoney market equilibrium:
那麼CAPM可以概括為下面這樣一個圖:CAPM的公式就是:ERi=Rf+βi(ERm−Rf)ERi=expected return of investmentRf=risk-free rateβi=beta of the investmen
不同學校安排的課程略有區別:風險管理專業是University of Georgia佐治亞大學的優勢專業,主要課程內容包括:Commercial property and liability insurance商業財產和責任保險Employ
銀行的desk quant和HF quant程式設計搞C++/C#居多,AM的quant用R/Python/Matlab+sql
Benefits of tail risk funds長尾風險基金的優勢A tail risk fund brings a number of benefits to the investment portfolio: firstly, i
Keyne) and Deaves and Krinsky (1995, Do Futures Prices for Commodities Embody Risk Premiums)提出,backwarated commodity(現貨價
Reference:Ang, Chen, Xing, 2006a, Downside risk, RFSAng, Hodrick, Xing, Zhang, 2006b, The cross-section of volatility an
風控基礎分為五大部分,這門課在FRM一級考試中佔比20%,以考察定性知識點為主,只有針對第二部分的內容涉及相關計算題目