信貸中久期週轉率年化損失率測算實操

最近在學習如何計算年化損失，這當中涉及到一個久期，即生息月數的計算方法。

本文重在實際計算操作。初學當中，如有錯誤煩請指正，謝謝！

1、按照不同貸款期限，分別獲取不同放款月在相應賬期的剩餘本金，如下圖。

單月久期

=還款期限為3期的，計算mob0-mob2的剩餘本金之和/放款金額。

週轉率

=12/久期。

還款期限為3期賬戶的久期

=所有達到3期賬戶，按照放款金額佔比加權平均。

從上表可以觀測到，越早還款的久期越短。

2、同上，計算6期貸款期限下的久期，週轉率。

3、按照不同貸款期限下的久期，再按照不同月份的放款佔比，加權平均計算最終的久期，以及週轉率。

4、年化損失率=vintage不良率*週轉率

vintage不良率即放款損失率，未到相應賬期的放款月，可根據歷史情況迴歸或加權平均計算。

5、業務毛利 = 實收息費 - 年化壞賬率 - 獲客成本 - 資金成本 - 資料成本 - 其他成本

收入：

實收息費

= 平均定價 * （ 1 - Vintage 壞賬率 ）

生息月數 = （ 調整後的平均貸款期限 + 1 ） / 2

年化生息資產 = 平均貸款金額 * 生息月數 / 12

年化壞賬率

= 最終壞賬金額 / 年化生息資產

= 平均貸款金額 * Vintage 壞賬率 / 年化生息資產

= 平均貸款金額 * Vintage 壞賬率/（平均貸款金額 * 生息月數 / 12）=

=Vintage 壞賬率*12/生息月數=Vintage 壞賬率*12/ （ 調整後的平均貸款期限 + 1 ） / 2

=Vintage 壞賬率*24/ （ 調整後的平均貸款期限 + 1 ）

獲客成本

= 實收息費 * 流量平臺分潤比例

資金成本：

FTP

資料成本：

年化資料成本 = 放款筆均資料成本 / 年化生息資產

放款筆均資料成本 =單筆資料成本/透過率

其他成本：

催收、支付、第三方廠商提供的系統服務、風險服務等，與業務量直接掛鉤的成本。這些成本的估算原理與資料成本類似：平攤到單筆放款的成本 / 年化生息資產。