為了更好地達到套期保值效果,降低基差出現不利變動的風險,基差賣方應儘量選擇有利的初始基差,或者儘量使初始基差小於基差的歷史均值
股指期貨合約的基差對比其標的現貨指數可能得出正數或負數,這取決於諸如股息收入和財務成本率等因素
下面分別介紹這三種期貨交易:1.套期保值套期保值就是買入(賣出)與現貨市場數量相當,但交易方向相反的期貨合約,以期在未來某一時間透過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險
三、期貨在原材料庫存管理的運用(1)利用期貨市場規避原材料庫存貶值風險計算企業的庫存風險水平:風險敞口=期末庫存水平+當期採購量-當期銷售量套期保值頭寸=風險敞口*套期保值比例ββ範圍:0
方法:建議以下四種情況的期貨投資者和企業套期保值者1、計劃未來利用期貨市場規避風險,且希望企業最大限度地降低損失,鎖定利潤的套期保值企業,並能夠有效避免前期大虧階段的套保轉投機的不理性階段
但如果改用期權做套保就不一樣啦,付出一筆確定的權利金,換得未來價格波動帶來損失的補償,如果價格波動對現貨頭寸是有利的更好,這筆權利金的成本反正也不高,這可不就是真的給現貨上了一個保險嗎
7月1日,大豆的現貨價格為每噸2310元,某經銷商對該價格比較滿意,願意過一段時間以該價格賣出100噸現貨大豆,為了避免現貨價格下跌而減少收益, 決定在大商所進行大豆期貨交易,此時9月份大豆期貨合約價格為每噸2340元,基差30元/噸,月持
一般企業“待處理流動資產淨損益”科目未處理轉帳,報表時掛在“其他流動資產”專案中
對於金龍魚這家企業,體量巨大所導致的複合增長率難以穩定在20%以上我覺得是非常正確的觀點,並且由於糧油行業的特殊性,毛利率必須處於極低水平,其價格也因為中糧等競爭對手的參與和有關部門的管控,並不能隨意提價,所以期望金龍魚未來能夠像海天一般具
期貨套期保值,是指企業透過持有與現貨市場頭寸相反的期貨合約,或將期貨合約作為現貨市場未來要進行的交易替代物,以期對沖價格風險的方式
3. 產業客戶的套期保值業務一定是循序漸進的,也就是從基本套保開始,逐步走向基差套保,最後走向資產配資型套保,這與企業的經營能力和人員配資息息相關,這是一個企業理念形成的過程,不是憑藉一兩個人,有個期貨團隊就能實現的,需要企業在大利時耐得住
(二)套期保值方案根據銷售情況及企業實際情況,制定如下套保方案:套保方向:買入套期保值期貨品種及合約:螺紋鋼RB1305合約(即期主力合約)套保規模:300手(滬螺紋期貨合約為每手10噸)所需資金:130萬(按期貨50%倉位計算)(三)套保
在這個例子中,鋼廠買入鐵礦石,擔心價格上漲,就可以買入鐵礦石期貨進行套期保值,而必和必拓等大宗商品供應商在賣出鐵礦石時擔心價格下跌,就可以賣出鐵礦石期貨鎖定賣出價格
一般企業“待處理流動資產淨損益”科目未處理轉帳,報表時掛在“其他流動資產”專案中
因為那個例子很簡單,今年大家都知道,5月份玉米好起來,當時的基差是200多塊錢,買上現貨套上期貨你是做了,像張總的情況,貨就在自己的庫裡,從張總買的基差,最後交貨的時候沒有貨了,要注意交易對手的風險,這個是第一個
現貨價格由套期保值者在現貨市場上的主導地位和期貨投機者在期貨市場上確定
菜油價格漲幅巨大,不管是做買入菜油期貨鎖定成本還是不進行套期保值,對道道全來說都是收益巨大