怎樣確認主力開始建倉？看一眼“籌碼分佈”就知道了（值得收藏）

莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的訊息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。

因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意佈下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。

但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，瞭解莊家常用的騙術；之後可以瞭解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。

吸籌階段是主力資金最初開始有所動作的時候。透過吸籌階段的不斷運作，主力將會在熊市行情中成功抄底那些有上漲潛力的大牛股。具有非常重要作用的主力吸籌階段，不僅為今後的操盤做好準備，也是主力充分控盤並且獲得超額投資收益的重要保證。

透過籌碼在股價底部的大量換手，主力將會輕鬆地完成籌碼收集過程。也只有籌碼足夠多地被收集到主力的手中，充分控盤股價的漲跌行情才有可能實現。而當主力控盤股票的時候，在拉昇過程中獲得更多的投資收益，將是主力的最終操盤目標。當投資者判斷籌碼被主力逐步收集的時候，同樣也是散戶開始建倉的時刻。散戶與主力同步完成建倉過程後，剩下的就是等待今後牛市行情中獲得投資收益了。只要操作得當，將來不管主力如何洗盤，持續不斷地持有這些股票、獲得投資收益都將是時間問題。

一、主力吸籌的時間

吸籌是指主力在市場上購入足夠籌碼的過程。這是主力操作的第一步，也是非常重要的一步。只有在吸籌階段以足夠低的價格買入了足夠多的股票，才能為在未來行情中繼續坐莊打下堅實的基礎。

那麼問題來了，八月A股該佈局什麼？

7月讓大家佈局的江特電機（002176）和北方稀土（600111）到現在都已經實現了翻倍！，還有7月月份底講解的 夢網科技（002123） 和 華亞智慧（003043）跟著老師的朋友已經吃到肉了，足以證明筆者的實力！廢話不多說！直接上正餐！

八月下旬的潛伏佈局已經開始了，八月下旬的潛伏股我準備抄底一隻具有潛力爆發性的龍頭，公司業績良好連續四年近利潤保持良好增長，且公司經過前期調整，處於嚴重低估狀態，築底吸籌已基本完成，當下資金開始搶籌，啟動訊號明顯，出於對其保密情況，想回血的朋友，來公&眾#浩^：黑 馬 傳 說，一共是四個字，回覆：八月！！

因為吸籌的重要性，主力在這個階段會非常有耐心，整個吸籌的過程可能會一直持續幾個月甚至更長時間。在這個過程中，股價往往會在較低的價位上持續橫盤震盪。

從籌碼分佈指標上來看，在長時間的主力吸籌過程中，籌碼會逐漸在低價位主力吸籌的區間內聚集起來。這反映市場上的散戶投資者逐漸對後市失去信心，將手中的籌碼丟擲，而主力則在較低的價位上吸入這些籌碼，完成建倉。

當籌碼在低位充分聚集起來，形成高度集中的形態時，就是主力建倉完成的訊號。

圖5-1

如圖5-1所示，新大陸（000997）股價長時間在較低的價位上橫盤整理，大量籌碼在這個位置密集起來。這樣的形態說明散戶投資者在橫盤過程中逐漸失去了對後市行情的信心，紛紛賣出股票，而主力則藉機在這個過程中買入股票，完成建倉。

二、主力吸收籌碼的籌碼分佈

1，從中位分散到低位密集

當主力介入一隻股票時，往往籌碼已從高位分散下降到中位，但此時籌碼分佈仍是分散的，但由於主力在低位吸收籌碼，使得籌碼逐漸聚攏在低位，並呈密集形態。因此，投資者可根據籌碼從中位分散到低位密集的形態判斷主力的動向。

A。籌碼分佈從中位分散到低位密集形態出現前，股價往往經過了較大幅度的下跌，呈震盪走低趨勢。

B。籌碼從中位分散到低位密集過程中，成交量往往處於近期較低水平，並多為陽量。

C。籌碼分佈從中位分散到低位密集形態出現時，上方的藍色籌碼會逐漸消失，而底下的紅色籌碼會逐漸增多。

①籌碼從中位分散到低位密集的過程，往往是主力在逢低吸收籌碼，此時下方紅色部分逐漸增多是最好的體現。

②當籌碼從上方分散下移至中位時，即使下方紅色籌碼在不斷增多，但如果無法做到集中，股價也很難由下跌趨勢轉變為上漲趨勢，即使行情出現上漲，往往也是震盪行情。

③只有當籌碼從中位分散演變為低位密集時，才是股價即將啟動上漲行情的開始，也是最佳買點。

2，多峰密集變單峰

籌碼在由上向下執行的過程中，往往從分散的多峰形態逐漸向下移動，再經過低位的震盪，最後會形成單峰形態，並逐漸呈現密集的狀態。而籌碼從高位分散到低位逐漸密集的過程，就是主力收集籌碼的過程。因此，當多峰雲集於下方並最終形成單峰時，即是投資者買入股票的時機。此時往往意味著主力已經實現控盤，即將啟動。

A。在雙峰變單峰形態出現前，股價往往處於明顯的震盪下跌趨勢。

B。當多峰變單峰形態出現時，K線上往往呈現出明顯的底部跡象，位於股價低位區，成交量呈縮減後的陽量放大狀態。

C。在多峰變單峰形態的過程中，籌碼往往向低位移動，並逐漸變為紅色，呈密集形態。

①當籌碼從高位下移呈多峰密集時，往往是主力大舉吸納籌碼的開始，但這並不表明主力已實現控盤，只有多峰密集變為單峰密集時，才表明主力已實現控盤。

②籌碼從多峰密集變為單峰密集後，並不表明主力控盤後即會發動上漲，因為有的主力會繼續震盪洗盤，所以，只有當單峰出現上行時才是最佳買點。

③判斷籌碼低位單峰密集時，不一定要籌碼下行到籌碼分佈圖的最低位，只要籌碼下行到低位無法再繼續下移，並且出現密集時，就表示股價已無法再繼續下跌，即為低位。而籌碼低位密集後出現上行，則是股價上漲的開始。

三、

主力建倉階段搶籌方式解讀

1，放量穿越籌碼主峰

在股價調整期間，如果明顯的籌碼主峰形態已經出現，那麼我們認為投資者的持倉成本已經非常集中。這個時候，任何價格上的變化都會引起投資者盈虧的同步顯著變化。也就是說，價格明顯上漲的時候，價格回升使得多數投資者盈利。而如果股價下跌的話，多數投資者也會處於虧損狀態。短期的價格波動顯著影響投資者的盈虧，對投資者買賣方向造成更大影響。

通常，量能越大的回升走勢穿越籌碼的力度更大。如果籌碼集中分佈在某一價格區間，主力拉昇股價突破這一價格區間，會使得多數投資者對價格上漲有明顯的感知。在價格脫離籌碼主峰的過程中，如果投資者短期處於虧損狀態，那麼會在股價突破籌碼峰的時候快速獲得收益。

在短期的盈虧轉換當中，我們認為主力投資者已經在建倉。既然散戶投資者對價格上漲非常敏感，那麼股價上漲會為主力投資者創造很好的盈利條件。價格穿越籌碼主峰的時候，籌碼轉換數量較大，主力投資者更容易完成建倉過程。

形態特徵：

A。大陽線穿越籌碼主峰： 大陽線穿越籌碼主峰的時候，股價短線表現搶眼。如果不是主力投資者，很難拉昇股價穿越籌碼峰。因為籌碼峰位置阻力很強，任何穿越該阻力區的動作都會造成巨大拋售壓力。

B。成交量顯著放大： 成交量顯著放大的時候，說明主力動用資金量大，這是短線大量建倉的重要條件。量能顯著超越100日等量線，我們認為放量有效，主力完全能夠達到建倉目標。

C。籌碼穿透力指標CYQKL高企： CYQKL指標能夠達到的高度越高，說明指標穿越的籌碼規模越大，相應的股價突破的效果越好。隨著CYQKL數值達到高位的30以上，我們認為股價有效穿越了大量籌碼。籌碼被股價穿越以後，持股的投資者很快擴大收益，這些投資者在減倉的過程中，就使得主力投資者獲得了籌碼。

2，脈衝放量集中拉昇搶籌

脈衝形式的成交量出現的時候，我們認為主力投資者拉昇股價的意圖明顯。脈衝量能越多，主力投資者買入股票的搶籌動作越是鮮明。很容易得到確認的是，主力投資者可以在頻繁脈衝放量走勢中不斷獲得籌碼，提高對個股的控盤力度，為今後的拉昇股價創造條件。

主力投資者獲得的籌碼數量越多，相應的控盤效果也會更好，今後拉昇股價更容易獲得成功。脈衝成交量出現的時候，單一一次脈衝量能可以達到天量的規模，這是平日裡的小幅放量無法比擬的。隨著脈衝量能次數的增多，主力投資者獲得的籌碼數量更大。最終，在籌碼單一峰形出現的時候，主力基本完成了搶籌過程，股價距離加速上漲更近一步。

在實戰當中，如果我們確認主力正在以天量脈衝的形式搶籌，那麼對後市我們應該更加樂觀。因為天量量能非常難得，這種成交量出現的頻率高說明主力對後市極度看好。股價還未上漲前，我們有足夠的時間完成買入股票的動作。跟隨主力天量搶籌建倉，這是我們獲得更高收益的基礎。

主力投資者的搶籌動作並非一朝一夕，而我們卻可以在發現主力的搶籌動作以後一次性完成建倉過程。這樣，等主力完成建倉步驟拉昇股價的時候我們就可以獲得收益。大牛市行情就在天量脈衝量能完成以後，我們應該做好持股待漲的準備才行。

形態特徵：

A。脈衝量能頻繁出現： 脈衝量能頻繁出現在低位，這是主力建倉的訊號。散戶投資者短線買賣股票的時候，很難使得量能達到脈衝的規模。不管怎樣，脈衝量能對應的換手率都是相對較大的，這是主力投資者快速介入的訊號，同時也是我們必須關注的建倉機會。

B。價格低位出現單一籌碼主峰： 價格低位出現了單一的籌碼峰，這是股價調整到位的訊號。經過主力投資者脈衝搶籌以後，籌碼在價格低位大量集中。而籌碼主峰的規模越大，相應的股價調整越是充分。單一籌碼主峰出現在歷史低位以後，我們認為主力投資者基本完成了建倉動作。籌碼單峰對應的價格阻力位，是股價大幅上漲前必須要突破的壓力區。

C。股價回升到籌碼主峰上方： 隨著量能不斷放大，股價漲幅達到了籌碼主峰上限，這是推動價格繼續上行的基礎。股價處於籌碼峰上方，主力投資者完成建倉並且使得多數投資者獲得收益。繼續拉昇股價的時候，牛市行情自然會形成。

四、如何透過籌碼分佈測量主力成本

股價上漲後，能夠在低位鎖定的籌碼很可能是主力持有的籌碼。不過，主力的持倉並不一定被鎖定在低位。

有時主力為了操盤方便，會用自己建倉的籌碼參與交易。例如在洗盤時，將自己在低位建倉的籌碼全部丟擲，在市場上製造恐慌，讓散戶投資者跟風丟擲股票，而主力則可以在更低的價位上買回這些股票。主力買入股票後股價下跌會獲得支撐，行情走好，散戶也會跟隨買入，為之後股價的拉昇創造條件。

一進一出後，主力持倉的數量沒有太大變化，不過卻能夠得到三個好處：

第一，能夠讓籌碼在散戶間充分換手，完成洗盤。

第二，主力自己也透過高拋低吸，賺到一定的價差收益。

第三，從籌碼分佈指標上看，原本在低位被主力鎖定的籌碼消失，全部籌碼都集中在較高的位置上，使散戶無法準確判斷主力的成本。

在這樣的情況下，投資者要想準確判斷主力的倉位，需要綜合考慮股票在整個上漲行情中的歷史籌碼分佈情況，採取層層倒推的方法，推匯出主力第一次拉昇時的籌碼分佈狀態，找到主力真實的持倉成本。

圖5-14

如圖5-14所示，中集集團（000039）股價持續上漲。在上漲過程中，有一部分籌碼一直被鎖定在低位。這些籌碼明顯是被主力鎖定的。不過要想判斷這些籌碼是主力建倉成本區還是主力在拉昇過程中的換手區，需要向前觀察該股之前的走勢。

圖5-15

如圖5-15所示，拉昇前，中集集團股價經歷了一段震盪下跌的行情，低位鎖定的籌碼就是在這段行情中逐漸聚集起來的。而在這次調整前，該股已經經歷了比較大的漲幅。

透過觀察這段調整行情之前的籌碼分佈可以發現，此時該股的籌碼已經處於十分發散的狀態。這輪調整行情很可能是主力在籌碼過度分散的狀態下，為了防止繼續拉昇股價時遇到太大阻力，而對股票進行洗盤的行情。而圖5-14中低位被鎖定的籌碼，則是主力在這輪洗盤中進行換手的籌碼，並不是主力真正的持倉成本。

主力的建倉成本要繼續向前追溯。在圖5-15籌碼分佈的最下方，我們可以看到一部分被鎖定的籌碼，這些籌碼很可能就是主力的建倉成本。

圖5-16

如圖5-16所示，把籌碼分佈指標的顯示時間移動，即股價剛剛結束底部橫盤整理開始上漲時，我們可以看到此時經過前期的長期橫盤整理後，籌碼已經在低位密集起來，這是主力建倉的典型形態。此時投資者基本可以確定，這個價位才是主力的建倉成本。

細心的投資者會發現，此時籌碼分佈指標在低位形成了兩個密集峰形態。到底哪個密集峰才是主力的建倉成本，需要進一步研究。

圖5-17

如圖5-17所示，透過中集集團在底部第一次橫盤結束後的籌碼分佈狀況可以看到，當這次橫盤結束時，籌碼雖然在底部聚集，但是上方仍然有比較多的籌碼存在。

該股的主力很可能是對底部橫盤建倉的效果不滿意，才使股價進入一個更高的平臺上繼續橫盤整理，從而形成了圖5-16的籌碼分佈狀態。在圖5-16中底部的兩個籌碼密集峰，均為主力建倉的成本區間。

從圖5-15中可以看到，當股價上漲一段時間後，這兩部分成本都處於被鎖定的狀態。

當股價上漲至高位後，莊家在高位完成了換手，才形成了圖5-14中被鎖定的籌碼。