月利率和年利率之間，到底應該怎麼換算？

廣州融資邱澤宇2022-03-07 05:51:38

月利率和年利率之間，到底應該怎麼換算？

問題很簡單，對於按月還款的借款，假設月利率為m，年利率為a，那麼兩者之間的換算關係到底是怎樣的？到底是a=12*m，還是a=（1+m）^12-1？

舉個例子。

申請房貸，基本上都是以一個月為一期，例如貸款期限360期。整個貸款總額，在360期內還清。顯然，這是按月還款，月還款額由以下4個引數而確定：貸款總額、還款期數、月利率、還款方式（等額本金or等額本息）。我們貸款的時候，貸款總額、還款期數、還款方式、月還款額，都是知道的。瞭解到還款計算方式，也很容易反算出月利率來。根據我自己的情況，我算得的月利率是0。40833%。將這個數值乘以12，剛好等於4。9%，這正好就是央行公佈的貸款基準利率。也就是說，月利率是按照a=12*m，或者說m=a/12得來的。

那麼問題來了，為什麼是這樣算的？顯然，這是單利和複利的問題，在這裡採用的是單利的計算法。但我覺得，一切借款，採用複利計算才是合理的。

再舉一個例子。

假設有一筆借款情況是這樣的。某天，例如2008年3月12日，A向B借款10000元，雙方約定在接下來的12個月裡，每個月12日，B向A還款1000元。那麼，這筆借款的實際年利率是多少？

顯然，這種借款方式，和我們採用等額本息還款法向銀行申請房貸，本質上是完全一樣的。如果將這13筆現金流情況輸入Excel，採用IRR公式，可以得到每期利率，即月利率為2。92285%；而採用XIRR公式，可以得到年利率，為41。51%。簡單驗算可知，月利率m和年利率a之間的關係為a=（1+m）^12-1。

顯然，這裡採用的是複利的計算法。

為何這次採用的卻是複利的計算方法？

兩個例子，情況幾乎完全一樣，但結果前者採用的是單利計算，後者採用的是複利計算。這到底是為什麼？

或者說，如果我們把整個正常貸款、還款週期的所有現金流輸入到Excel中，採用IRR公式，能算出月利率m來，而採用XIRR公式，能算出年利率來。而這個年利率，顯然不是央行公佈的貸款基準利率。把這個月利率乘以12，剛好就是央行公佈的貸款基準利率，或者在其基礎上上下浮動5%、10%、15%等。

另外，剛才第二個例子中，a=（1+m）^12-1還是有點誤差的。將IRR公式法算得的m=2。92285%代入到這個公式中，算得a=41。2999%，而使用XIRR公式算得的年利率卻是a=41。5134%，兩者實際上還是有一點點微小的誤差的。

這又是為什麼？

2020-10-12 16:52:00

利率是“利息率”的簡稱，指一定期限內利息額與存款本金或貸款本金的比率。

利率有三種表現形式，分別是年利率、月利率和日利率。其中年利率、月利率、日利率三者的換算關係是：

年利率=月利率×12(月)=日利率×360(天)。年利率

是以年為週期計算的，用百分之幾來表示。意思是當我們把錢存一年或者貸款一年，到期後利息與本金的實際比率。

月利率

是以一個月為週期來計算的，用千分之幾表示。在民間借貸中，通常還會用“幾分利”這樣說法來表示月利率。

意思是說，假如你跟別人借了一筆錢，他給你算了“三分利”，這“三分利”其實是表示借款利率也就是月利率為3%。

日利率

是以日為計息週期計算的，一般用萬分之幾來表示，通常還會稱日息為幾釐。如果借款的日息是一釐，它的意思是日利率是0。01%，也就是說，本金1元的利息是每日1釐錢。

有一些很會投機取巧的借貸平臺，在宣傳的時候通常都會用日利率，比如會說貸款利率“低至萬分之幾”。

乍一看，確實很低，但你可不要被迷惑了，他這裡所說的利率“低至萬分之幾”可是日利率，當換算成年利率以後，其實很高！

對日利率、月利率和年利率沒有什麼概念的人，尤其容易陷入這種 “利率陷阱”裡。不過當你知道什麼是利率以後，就很容易能識破他們的小伎倆了。接下來，我們再回到開頭提到的問題：日利率萬分之五到底高不高呢？我們先來把日利率換算成年利率，按照上面提出的換算公式就是：0。05%（日利率）*360=18%（年利率）。年利率18%，說高也不高，說低其實也不低。為什麼呢？

國家法律保護範圍內的借貸利率最高是24%。

但就算有這個標準，還是有一些年利率高到離譜的貸款平臺。比如最近新聞爆出的一些仍在悄悄從事校園貸的平臺，年利率最高竟然能達到199%！這就非常離譜了，是不受法律保護的。

由於現在的一些年輕人自控力弱，而且不瞭解借貸平臺的利率計算方式，再加上各種隱藏的收費項和宣傳方式的誤導，所以才會有很多人糊里糊塗借了錢以後才發現利率這麼高。

其實，最靠譜的借貸渠道還是銀行。

有房貸的人都知道，一般房貸的年利率是4。9%。這個利率其實是非常低的。

並且，如果考慮通貨膨脹的因素，實際要還的房貸可能還會更少。所以說，相對於銀行的貸款利率，年利率18%還是比較高的。

很多人可能會說，去貸款平臺借錢，就是因為銀行借不到才去的。那我想說，你真的用足了低成本的借貸渠道了嗎？

信用卡有56天的免息期，花唄有41天的免息期。只要到了還款日就按時還錢，不僅沒有利息，而且還會讓你的信用卡和花唄的借貸額度越來越高。

這些低成本借貸渠道只要用好了，你應該就很少需要去借貸平臺借錢了。

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2018-01-29 19:57:34

你在第二個例子裡說，採用IRR公式計算，問為什麼算出來是複利。因為IRR就是複利計算法啊！你用複利計算法，算出來當然是複利！

對銀行來說，年利率本來就分單利和複利，具體看實際業務是採用單利還是複利計息。

也就是說 單利下 年利率=月利率*12

複利下 年利率=（1+月利率）^12-1

本來就是分兩種情況的

2018-02-03 03:44:45

哈哈，其實這裡是有個小小的誤解啦～

年利率有好多種噠～

一種叫做

名義年利率（nominal interest rate）

，意思很簡單，就是每年的利率。比如說定期存款利率5%， 這種都叫做名義年利率。通俗來講，我們一般說利率就是名義年利率。

還有一種叫做

等效年利率（effective interest rate）

，意思是實際的年利率，比如說1月的定存，每個月取出來一次 ，把本金和利息都放去到年底，複利計算了12次。 假如年利率是5% ，那麼相應的等效年利率就是（1+5%/12），

。舉個現實的例子，比如信用卡的APR（Annual Percentage Rate）17。99%， 其實就是等效年利率。

等效年利率和實際年利率，其實用簡單的計算器方法就能互相換算的。

但是其實題主問題是在IRR和XIRR公式上面。

那IRR和XIRR又是什麼呢？簡單說，IRR和XIRR都是是 Internal Rate of Return， 內在收益率，是透過現金流來計算的，但實際上並不是年利率。嗯如果具體講會很長。這裡就簡單講下區別。

在EXCEL裡IRR只適用於計算

現金流之間的時間間隔是等距離

的，比如說

某天，例如2008年1月1日，A向B借款10000元，雙方約定在接下來的12個月裡，每個月1日，B向A還款1000元。那麼，這筆借款的實際年利率是多少？

這個問題就是可以用EXCEL裡的IRR公式計算。

然而題主的問題，

例如2008年3月12日，A向B借款10000元，雙方約定在接下來的12個月裡，每個月12日，B向A還款1000元。那麼，這筆借款的實際年利率是多少？

這裡現金流之間的時間間隔不是等距離的。所以在EXCEL裡只能用XIRR計算。因為XIRR公式對於計算

現金流之間的時間間隔是不等距離

和

現金流之間的時間間隔是等距離

都是適用的。

希望我的答案對你有幫助呦 ^ 。 ^