評估基金風險的五大指標

基民選擇基金，都希望選擇業績表現佳、抗風險能力強的基金，那我們應該如何判定基金的優劣呢？

下面我給大家介紹幾項用於評估基金風險的指標，以便做出更合理的投資決策。

【1】夏普比率——基金績效評價標準化指標

夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好，在比較結果中，夏普比率越高越好。

【2】阿爾法系數——確定投資回報率

阿爾法系數是一種相對指數，阿爾法系數越大說明其基金獲得超額收益的能力越大。換句話說，在同類基金產品中，阿爾法系數越大，該基金經理便能夠額外為投資者帶來更多的附加值。

【3】貝塔係數——衡量價格波動的情況

貝塔係數是一種評估證券系統性風險的工具，用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。貝塔係數是一個相對指標。貝塔係數越高，意味著基金相對於業績評價的波動性越大，換言之，貝塔係數越高，其風險也就越大。

【4】R平方——反映業績變化情況

R平凡是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0至100計。簡言之，R平方數值越小，說明業績基準變化與基金表現的相關性越低。

【5】標準差——反映基金回報率的波動幅度

標準差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小，基金的每月收益波動越大，那麼標準差也就越大。標準差越大，基金未來淨值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，投資風險就越高。

上述5個指標能幫助基民進行基金風險評估，但是要想獲得理想的投資收益，需要考慮的因素還有很多，如基金公司的情況、基金經理的水平等……