跨式期權空頭:兩個期權同時賣出特點:當市場波動率降低的時候,跨式期權空頭的頭寸價值增高牛市跨式期權:組合Delta為正值的時候,被稱為牛市跨式期權熊市跨式期權:組合Delta為負值的時候,被稱為熊市跨式期權比例跨式期權:當看漲期權多頭和看跌
2、組合策略參考:跨式盤整策略:空倉跨式突破策略:4月購3500合約+4月沽3400合約偏多:空倉偏空:空倉300ETF期權(510300),合約選擇參考:1、權利方合約選擇參考:看上漲做多,合約選擇:4月購4900合約
今天主要來講一下期權開入跨式,在不同波動率的時候,所發生的情況:1、波動率處於上升的情況2月15日買入—2月25日賣出,買入跨式3月份平值合約2550合約,各5張