大宗商品貿易業務操作流程是什麼？

理想笑起來最美2019-03-06 18:32:46

謝邀，

找客戶

根據需求找工廠報價

協商產品質量價格運輸途徑等

簽訂協議訂單收款

發貨報關收貨

退稅售後

期圈2019-03-07 17:19:33

一大宗商品及大宗商品貿易融資概述

（一）大宗商品定義與交易特徵

1. 大宗商品定義

大宗商品是指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品。根據性質不同，大宗商品可以分為硬性、軟性及能源三大類：

硬性商品主要包括有色金屬、黑色金屬等金屬及礦石產品；軟性商品主要包括大豆、棉花等農產品；能源商品包括原油、煤炭等動力類商品。

2. 大宗商品交易特徵

一是交易資金密集。

標的數額巨大，交易資金密集，單筆交易金額動輒千萬美元以上。

二是價格波動大。

價格受到供需關係、產量、政治、外交、軍事事件、投機行為和市場心理等因素影響。

三是專業性強。

行業特點明顯，差別較大，需要專業的行業知識。

四是流動性強。

大宗商品標準化程度高，市場流動性十分顯著。

五是定價機制特殊。

浮動報價與固定報價並存，但以浮動報價居多。

（二）大宗商品貿易融資定義與特徵

1. 大宗商品貿易融資定義

廣義上：

只要銀行提供融資服務的物件是從事大宗商品貿易的企業，則該業務即屬大宗商品貿易融資範疇。

狹義上：

是指大宗商品結構性貿易融資，即銀行為大宗商品貿易商或生產企業提供個性化的組合貿易融資方案，以在企業的生產和購銷活動中起到流動性管理和風險緩釋的作用。

2. 大宗商品貿易融資特徵

（1）短期性：

圍繞貿易流程，時間一般為3～6個月左右。

（2）自償性：

自動提供擔保或反擔保（包括賣方履約交貨是否真實，貿易項下貨物的價值、交易對手的資信情況；貿易完成後能否正常回款），自動緩釋風險。

（3）組合性：

前依託於貿易結算產品（如信用證、商業承兌匯票、銀行承兌匯票），後附帶資金避險產品（如遠期結售匯、利率掉期、期貨套期保值等）。

（4）融資成本的不確定性：

採用非固定利率，成本包括開證費用、各類手續費、貼現費用、倉儲費用等，購匯還款匯差等。

（5）對授信主體承債能力的依賴度較低：

授信更多地依賴於與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風險緩釋結構有效性。

（6）涉及的關聯主體多：

包含進口商、出口商、銀行、倉儲公司、期貨公司等。

3. 大宗商品貿易融資備受企業和銀行的青睞

（1）對企業的好處

a。 銀行以企業信用為基礎，為企業開具信用證並減免保證金，減少了企業的流動資金佔用，可以實現生產規模的擴大和業務經營的擴張。同時，信用證作為融資工具，存在延期支付的可能，可充分實現資金規模擴張。

b。 大宗商品具有流動性好、易變現、易儲存、不易變質減損，單位價值高等特點，使其作為抵押物容易被市場接受，加上單筆交易金額大、變現快，便於企業獲取銀行大額信貸資金，使得大宗商品貿易融資成為一種便捷高效的融資工具。

（2）對銀行的好處

a。 銀行辦理大宗商品貿易融資業務可以實現國際結算量和貿易融資量的大幅攀升，同時可以增加中間業務收入。

b。 大宗商品貿易融資業務突破了銀行傳統的貿易融資方式，在擔保方式上進行了創新，增強了銀行貿易融資業務的競爭力。

c。 辦理大宗商品貿易融資業務有利於穩固銀行與企業以及其上下游客戶的合作關係，實現銀企雙贏。

（三）大宗商品貿易融資風險事件

二大宗商品貿易融資模式及業務案例（一）進口信用證融資

大宗商品採購以進口信用證方式進行結算，進而在進口信用證項下，利用銀行進口押匯、代付等產品進行大宗商品貿易融資。

業務案例：

以T公司為例，每年進口100多萬噸銅精礦，年進口額高達30多億美元，進口用匯量較大。T公司與海外供貨商簽訂銅供貨合同（T公司通常同時在國內期貨市場做套期保值鎖定差價），由國內C銀行開出即期信用證，擔保方式一般為佔用敞口授信或者保證金。

T公司作為生產型企業，在信用證到期付款日可利用銀行的進口押匯、代付等產品進行融資，融資期限通常3個月、6個月不等，利用銀行資金支付貨款，可減少企業自身流動資金佔用，融資到期後再還款。

在人民幣升值的背景下，T公司還能享受到匯率貼水帶來的成本節約；在境內外匯差較大的情況下，T公司甚至能透過關聯交易方式賺取穩定的收益。

然而，人民幣持續升值以及境內外較大的匯差空間均已不復存在，加之境內強監管的背景下，想利用該模式套利的機會已不復存在。

（二）背對背融資

背對背融資採用的最主要形式是背對背信用證，例如母證為遠期信用證，子證為即期信用證。在該融資結構下，子證開證行通常對母證開證行有相應的代理額度，子證開證行憑藉母證開證行的承兌電文對子證項下單據進行融資。

業務案例：

以某鐵礦石進口商M公司為例，其供貨商通常為力拓、必和必拓、淡水河谷等國際鐵礦石供應商，每年的進口業務量較大，但受到境內銀行對於產能過剩行業採取限額管理的控制，境內銀行的授信額度難以滿足M公司的融資需求，遂採用背對背融資方式進行融資。

融資模式如下：

1。 M公司與其香港關聯公司H公司簽訂貿易結算合同，H公司與海外最終供貨商簽訂合同；

2。 M公司在境內C1銀行開立以H公司為受益人的遠期信用證（母證），香港C2銀行應H公司申請，以母證為基礎，開立以海外最終供應商為受益人的即期信用證（子證）；

3。 海外最終供貨商向香港C2銀行交付子證項下單據，H公司換單後在主證項下交單，香港C2銀行經境內C1銀行對主證承兌後為H公司辦理出口項下福費廷融資業務；

4。 M公司在主證到期後履行付款責任，香港C2銀行用來歸還福費廷項下融資款項。

（三）倉單質押融資

企業以倉單做質押向銀行申請短期融資，銀行核對倉單無誤後，根據企業申請開具承兌匯票或放貸，企業獲得短期融資，貸款到期後償還本息。

業務案例：

某油脂加工企業F公司，每年都採購大量的油脂加工的初級原材料大豆，數額較大。大宗商品大豆，價值穩定，交易活躍，可以作為質押物。F公司擬透過倉單質押方式，向C銀行申請貸款，融資金額為1000萬元。

融資模式如下：

1。 F公司和倉儲公司簽訂倉儲保管協議，明確大豆的入庫驗收和保護措施，F公司將大豆送往指定倉庫，倉庫經稽核確認接收後，出具倉單；

2。 F公司以倉庫出具的倉單為憑證，向C銀行申請貸款，C銀行以減少風險為前提對倉單進行稽核；

3。 F公司、C銀行和倉儲公司三方在協商的基礎上，達成合作意向並簽署倉單質押貸款三方合作協議，對授信金額、期限、利率、質押率、倉單的質押凍結和解凍、資金用途等作出明確規定，F公司將倉單出質背書給C銀行；

4。 倉儲公司同C銀行簽訂不可撤銷的協助C銀行行使質押權保證書，確定雙方在合作中各自履行的責任；

5。 倉單稽核透過，在協議、手續齊備的基礎上，C銀行向F公司按大豆價值的約定比例發放貸款；

6。 大豆質押期間，由倉儲公司按倉儲保管協議的相關規定對大豆進行監管，大豆的使用權歸C銀行所有，倉庫只接收C銀行的出庫指令；

7。 F公司履行同C銀行約定的義務，C銀行解除倉單質押，並歸還F公司；

8。 如F公司違約，C銀行有權處置質押在倉庫的大豆。

（四）存貨質押融資

企業在沒有足夠的不動產或有價證券或第三方提供擔保的情況下，將其所擁有的大宗商品（生產原材料、存貨等）動產，交由具有合法資格的監管公司保管，向銀行提供動產質押以獲得銀行貸款，並由銀行、企業和監管公司三方簽訂相關協議的存貨質押融資業務。

業務案例：

A公司是一家有色金屬加工企業，年銷售額大，公司原材料進口礦石、煤炭等，公司資產中存貨佔比較大，且較為穩定。企業需求：A公司因生產經營需要向C銀行提出授信需求1000萬元，要求以公司機器裝置作抵押，以關聯企業提供連帶責任保證。

銀行授信解決方案：

客戶經理經過認真的貸前調查，認為1000萬元授信基本符合公司真實需求。

但A公司在第二還款來源方面有所欠缺，公司即期裝置為專用裝置，且使用年數已久；關聯企業經營狀況一般，擔保能力有限；核實之後，不足以覆蓋1000萬元的授信擔保。

C銀行客戶經理注意到A公司資產中存貨佔比較大，是通用性很好的大宗商品，金額較為穩定，於是利用授信產品“融貨達”，為公司申請專項額度1000萬元，並透過第三方監管公司的參與，敘做“融貨達”業務時，先不要求企業提供擔保，待實際貨物到庫後再由存貨提供質押，由第三方監管公司派人監管，企業可分批交款提貨。

三大宗商品貿易融資風險點及防範

（一）市場風險及防範措施

1. 風險點

市場風險是指大宗商品市場價格出現劇烈波動，致使銀行融資款項無法及時收回的風險。

2. 防範措施

（1）進口開證業務中，開證行必須對大宗商品貿易融資交易全過程的價格進行實時監控，並重點控制以下環節：

一是在開證前充分了解大宗商品價格走勢，對出現價格下跌趨勢及其他非正常價格波動的商品謹慎介入；

二是加強對客戶的監督和跟蹤，儘量縮短交貨和銷售週期，以降低價格波動風險；

三是與客戶約定，如價格發生變化，客戶必須動態追加保證金。（2）銀行要建立質押物銷售情況、價格變化趨勢的監控機制，透過商品資訊的收集與反饋，瞭解質物的市場價值和銷售情況變化規律，把握市場行情的脈搏。

（3）商業銀行應認識到，期貨及相關衍生產品在管理市場價格風險方面的基礎性作用，並利用期貨市場與現貨市場、國內市場與國際市場、場內市場與場外市場，幫助企業規避市場價格下跌的風險。

案例：

2018年1月，某大宗商品X現貨價格為4000元/噸，期貨價格為4300元/噸。進口商A以開立人民幣信用證的方式進口1000噸X，並向開證行申請進口押匯：押匯期限為6個月，融資本金為400萬元，年利率為5。0%。因國內行業不景氣，境內市場需求萎縮，A擔心X價格會下跌，遂在期貨市場賣出等量1000噸X期貨合約。6個月後，X現貨價格下跌至3500千元/噸，期貨價格下跌至3600千元/噸。A將X按現貨價格銷售給下游企業，同時買入等量X期貨合約成功平倉，以此對沖了現貨價格下跌造成的風險，並按期足額償還了銀行融資本息。（4）銀行要增強大宗商品的處置能力，制定貨物處置預案，在需要處置貨物時，能夠及時變現，減少資金損失。

（二）信用風險及防範措施

1. 風險點

（1）透過關聯公司之間製造虛假交易，利用信用證套取、挪用銀行資金。

案例：

某企業為一香港公司在內地保稅區投資註冊的貿易公司，主營天然橡膠的進出口貿易，並在內地投資建設了一家輪胎廠。在銀行的風險排查中，發現該企業連續開立了5筆金額幾乎相等的90天遠期進口信用證，且這5筆信用證的受益人均為香港母公司，貨運單據全部為D/O，並在保稅區倉庫提貨。鑑於天然橡膠絕大部分供應商在東南亞，很少有企業透過香港公司來進口天然橡膠，銀行工作人員懷疑，該企業的香港母公司很可能在利用信用證套現，經查詢相關保稅倉庫，果然發現其沒有發生實際貨物流轉。（2）企業與第三方倉儲公司勾結，對同一批貨物重複抵質押、開出虛假倉單套取融資。

案例：

重複倉單騙貸方式——因各家銀行質押資訊不互通，如果連同第三方倉儲公司存心串聯來套取貸款資金，就可以利用同樣一批貨在多家銀行質押貸款，形成難以規避的信貸風險。

案例：

虛假倉單騙貸方式——企業為了騙取銀行貸款，與第三方倉儲公司勾結開出虛假倉單，進行空單質押。

2. 防範措施

（1）銀行要設立業務監管臺賬，定期派員工到倉儲企業和倉庫進行檢查或抽查，防止倉儲企業操作不規範或者與某些企業互相勾結造成銀行損失，如有進口報關單，要與倉單上的商品進行核對，並保持一致，以確保貿易背景真實。

提示：銀行要設立業務監管臺賬，定期派員工到倉儲企業和倉庫進行檢查或抽查。

（2）銀行要與倉儲公司簽訂嚴格的監管協議，完善質押手續，落實倉單質押情況；還應要求其在遇到其他銀行查詢貨物情況或提出要配合抵/質押監管等危及貨權的情況時，應及時通知銀行，防範重複融資。

（3）銀行要對倉儲公司的資質、能力、信用等進行全面稽核，督促其加強對相關從業人員專業知識和技能的培訓。

（三）政策風險及防範措施

1. 風險點

政策風險是指國家宏觀調控政策和行業政策的變化對大宗商品進口及銷售產生重大影響，從而影響到銀行融資款項收回的風險。

案例：

2013年國家外匯局先後出臺了《關於加強外匯資金流入管理有關問題的通知》《國家外匯管理局關於完善銀行貿易融資業務外匯管理有關問題的通知》等政策，意在打壓虛假貿易融資套利套匯，使得大宗商品貿易融資活動受到了一定程度的限制。而2014年初的大豆進口違約事件，就是上述政策實施後的市場反應。

2. 防範措施

（1）銀行安排專人瞭解、監控國內行業主管部門、監管部門政策變化，提前預警、提前防範。

（2）審慎選擇客戶及其所處行業，瞭解企業所處市場地位以及行業發展動態，對於國家宏觀調控範圍內行業和產品謹慎介入。

（四）法律風險及防範措施

1. 風險點

法律風險是指涉及大宗商品貿易融資業務的相關合同、協議、支付憑證、物權的法律效力是否能夠保證銀行順利收回融資款項的風險。

2. 防範措施

（1）認真稽核相關合同和協議的條款內容，以保證銀行的權益。

（2）銀行應研究與大宗商品貿易融資相關的法律條文，有效規避法律風險、

匿名使用者2019-03-14 10:16:48

嘗試下quora 。

匿名使用者2019-04-05 14:21:53

你想問的是不是如何搬磚？

大宗貿易-胡2021-11-27 15:13:31

整個業務流程有五步：

要確定—1⃣️物資數量→2⃣️價格3⃣️是否驗資➡️ 4⃣️確定交易時間 ➡️ 交易地點