醒醒啦！“三隻烏鴉”形態為什麼騙倒了那麼多交易者

大多數交易書籍中都表示，三隻烏鴉（Black Crows）是看跌逆轉形態。但是，我覺得這並非看待這一形態的正確方式。

在解釋之前，我們來看看如何識別三隻烏鴉形態：

3根連續的蠟燭線，每根收盤都越來越低；

影線很短。

（提一句，三隻烏鴉形態倒過來就叫做白三兵形態）

看到三隻烏鴉形態，你可能想：“

這看起來是看跌形態，最好做空。

”那我必須提醒你，交易不要匆忙下定論。

文/Rayner Teo 新加坡知名獨立交易員、TradingwithRayner創始人

為什麼三隻烏鴉形態誤導了很多交易者？

很簡單，不能僅僅因為價格連續3個交易日收盤越來越低，就意味著上漲趨勢會反轉。

市場的背景對於分析任何蠟燭圖形態都更重要。市場背景就是指的市場結構。當前市場是上漲、下跌還是區間市場？

下面是一個上漲的市場結構：

上圖中多次形成了了三隻烏鴉形態，但是都失敗了，為什麼呢？

因為市場結構戰勝了任何蠟燭圖形態，不管這個形態叫三隻烏鴉還是其他。

於是你疑惑：“

假設是一個區間市場呢？

”

即使是在區間市場，僅僅依據三隻烏鴉形態就賣出，這一定不是個好主意。因為在區間市場，三隻烏鴉形態形成之後，價格很可能是靠近支撐位。我想問，你想在支撐位附近賣出嗎？

為什麼要在支撐位賣出呢？最好選擇在阻力位賣出，但是用三隻烏鴉來進行入場依然是不太現實的。

那麼三隻烏鴉形態根本沒用嗎？也不是。以上例子只是想告訴你，如果你做的和理論教的剛好相反，那得到的結果可能並不如預期。

三隻烏鴉是帶來虧損的形態

這樣做試試：遇到三隻烏鴉形態，不要賣出，反過來買入看看。下面是簡單的回溯測試，看看這種方法的結果如何：

交易產品：

S&P 500股票

交易規則：

如果價格在200日MA上，找買入機會；

如果形成三隻烏鴉形態，就在下一根蠟燭線開盤時做多；

當2日RSI在60線上方交叉、或在10個交易日後則出場；

最多交易10股，每股分配資金在10%。

回溯測試：

交易量：13522筆交易

盈利率：63。76%

年利潤：8。79%

最大跌幅：34。14%

很明顯，和教科書相反，這樣的交易實際上能產生正向結果。

我同樣測試了黃金和債券ETFs，資料顯示，如果按照教科書教的去做，三隻烏鴉形態只會帶來虧損。但是反過來操作，反而能夠創造盈利。

如何交易三隻烏鴉形態（提示：反著來就對了）

按照上面的思路，那應該和大多數人的做法相反，將三隻烏鴉形態當做看漲訊號去交易，它會提醒你潛在的買入機會。

這是交易方法：

1。 如果價格在200日均線上方，那麼就尋找買入機會；

2。 等待三隻烏鴉形態到達價值區域，比如支撐位、趨勢線等；

3。 價格顯示對更低價格的抗拒，比如錘頭、看漲吞沒等，就做多。

三隻烏鴉無法識別趨勢反轉，那該怎麼做？

前面提到，市場結構能戰勝任何蠟燭圖形態。那麼問題是，你該怎麼用市場結構來識別趨勢反轉呢？可以尋找這兩點：

價格突破之前的波動低點；

更低的高點和低點。

1. 突破之前的波動低點

你知道，上漲趨勢會出現更高的高點和低點，因此當價格突破之前的波動低點，那就是上漲趨勢開始減弱的跡象。

不過這並不意味著上漲趨勢立馬會結束，因為這也可能是虛假突破，市場還會持續走高。

這時候，你需要再看下面這一點。

2. 更低的高點和低點

在價格突破波動低點時，你還需要知道是否買家在逐漸失勢。最簡單的方式，就是看到價格重新衝擊高點失敗，反而開始形成更低的高點和低點。

專業建議：

你可以將更長時間週期圖表的市場結構作為匯聚點，如果價格在更高時間圖表中的阻力位，那麼反轉的可能性就更高。

結語

總結文中的幾點：

三隻烏鴉形態會在價格連續3天下跌後出現；

和大多教科書講的不同，三隻烏鴉形態並不是看漲訊號，相反，用它來買入反而能創造更多盈利；

如果想要識別趨勢反轉，那一定要解讀市場結構，而非單看蠟燭圖形態。