家族信託之五：瑞幸咖啡背後的家族信託

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上期我們聊到海底撈張勇、舒萍夫婦在新加坡設立家族辦公室管理家族信託和家族、企業事務。

本期我們蹭蹭熱點聊聊民族之光、洋韭菜收割機、納斯達克泥石流瑞幸咖啡背後的家族信託。

說到瑞幸咖啡，既然是蹭熱點，我必須跟他攀關係啊。除了喝過他們家的低價和白送的咖啡，另外我的老東家也是他們的間接投資人：作為LP投資於其背後的基金，有圖為證：

（圖片來自微信公眾號：yixincaifuguanjia）

我有幸參與母基金作為LP投資於該基金，當時就覺得這隻基金蠻牛的，現在更覺得牛了。基金創始人格局很大，對於資本市場的把握已經玩得爐火純青了。

家族信託與上市公司

現在，很多對資本市場有著深入研究的企業家和資本在企業上市之前，都會選擇建立上市前公司股份信託（Pre-IPO Trust）。那麼大佬們為什麼要在企業上市之前把公司裝進家族信託呢？因為除了我們常說的隱私保護、財產保護、稅務籌劃和家族傳承之外，對於上市企業（尤其是海外上市的企業），自然有著更大的益處，主要包括：

（1）有效合理進行稅務籌劃：上市後資產可能快速增值，把高增值的資產放進家族信託有助於有效稅務籌劃；

（2）隨著CRS、FACTA等全球各國稅務政策落地，中國企業家可能面臨全球徵稅，用家族信託持股可作為合理延稅手段；

（3）避免上市前出現各種個人糾紛如婚姻等風險影響上市程式。

所以，你懂的。

家族信託與非上市公司

上面說了家族信託對於上市公司的益處，那麼對於非上市公司，家族信託是否就一無是處呢？當然不是。對於非上市公司，家族信託用得好，也是具有重要意義的，主要作用包括：

（1）戰略投資和併購：併購競爭對手或者開展產業鏈上下游收購時隱名；

（2）破產保護：在還沒有破產的情況下，剝離企業或個人資產，為自己或家人留下腹地；

（3）稅務籌劃：企業價值可能大幅提高，提前做好稅務準備

（4）品牌技術升級：企業對外投資品牌，提高產品水平和技術，以海外公司持有智慧財產權和品牌，獲得海外智慧財產權的保護，有效稅務籌劃，也可以把公司股份套進信託

（5）功臣退休、子女接班：老臣可以是員工，也可能是家庭成員，此時用家族信託鎖定被激勵者權益，同時獎勵他們有助企業長期發展，信託資產也可能用在回購其他股東股份，統一股權，為孩子接班作準備或要求老臣輔政，在接班初期保護生意穩定性

瑞幸咖啡背後的家族信託

從公開資料我們基本可以看出，瑞幸咖啡的核心人物分成兩組：以陸正耀和錢治亞為主的企業運營CP與以劉二海和黎輝為主的資本運營CP。而陸正耀和錢治亞是靈魂核心人物，是企業家，而瑞幸咖啡背後的家族信託正是這兩位企業家創立的，完美地實現資產隔離、推進上市、並有效保護投資人利益，兩組CP完美演繹資本大局。

陸正耀家族信託

Lu’s Family Represents （i） 513，000 angel-2 shares and 81，703 Series A convertible redeemable preferred shares held by Haode Investment Inc。， a British Virgin Islands company wholly owned by Haode International Limited and ultimately controlled by Lu Family Trust， a trust established under the laws of Cayman Islands and managed by TMF （Cayman） Ltd。 as the trustee， Lichun Guo， Mr。 Lu‘s spouse， as the settlor of the trust and Ms。 Guo and her family members as the trust’s beneficiaries； and （ii） 375，000 angel-1 shares held by Primus Investments Fund， L。P。， a Cayman Islands company wholly owned by Haode Investment Inc。 and ultimately controlled by Lu Family Trust。

摘要：陸家透過陸正耀妻子Chunli Guo在開曼群島設立家族信託，控制（1）BVI公司Haode Investment Inc和Primus Investment Funds持有股份。

錢治亞家族信託

Represents 625，000 ordinary shares held by Summer Fame Limited， a British Virgin Islands company wholly owned by Summer Fame International Limited and ultimately controlled by Qian Family Trust

摘要：錢治亞透過設立錢氏家族信託控制BVI公司Summer Fame持有股份。

可見，人生三板斧：童年少年的成長（主要是長身體和長知識），青年中年的創富（打工創業），中年老年的傳家（家族財富和精神）。

對於事業發展到一定階段的企業家，家族信託可以說是居家必備良品，掃描文末的二維碼，一站式深入瞭解海內外各類家族信託：

參考資料：

1。 瑞幸咖啡招股說明書， 瑞幸咖啡官網，

http：//

investor。luckincoffee。com

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2。 第11個重大利好！全球最快IPO“瑞幸咖啡”的天時地利和謎題，宜信財富微助手

*部分圖片來源自網路，侵刪

城堡君：國際MBA，美國CMA，英語專業八級，持有律師執業資格、基金從業資格、證券從業資格、國家翻譯資格、翻譯碩士兼職導師認證，具有豐富的人民幣和美元FOF和直投基金經驗，深研法律、管理和資本。

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