華興轉債上市首日價格預估

明天華興轉債要上市，下面是華興轉債上市首日價格預估。

華興轉債

基本資訊：

評級AA，發行規模81。500億元，目前轉股價值89。86元，轉股溢價率11。29%，純債價值89。601元。

債券期限：

自發行之日起6年，即2021年11月29日至2027年11月28日。

債券利率：

票面利率第一年 0。30%、第二年 0。50%、第三年 1。00%、 第四年 1。50%、第五年 1。80%、第六年 2。00%，到期贖回價110。00（包含最後一期利息）。

轉股起止日期：

2022年6月3日至2027年11月28日止（如遇法定節假日或休息日延至其後的第1個工作日；順延期間付息款項不另計息）。

向下修正條款（下調轉股價格）：

在本次發行的可轉債存續期間，當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低於當期轉股價格的 85% 時。

有條件贖回條款：

1）轉股期內，A股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的 130%（含 130%）；2）當本次發行的可轉換公司債券未轉股餘額不足 3，000 萬元時。

回售條款：

最後2個計息年度內，如果公司股票收盤價在任何連續30個交易日低於當期轉股價格的70%時；募集資金用途出現重大變化時。

公司簡介：

正股華興源創，專用裝置業，主營業務是平板顯示及積體電路的檢測裝置研發、生產和銷售。公司主要業績來源於檢測裝置、治具及配件、組裝裝置，分別佔營業總收入的67。27%、19。45%和9。11%。（2020年年報資料）

公司是國內領先的平板顯示檢測裝置及半導體檢測裝置供應商，在平板顯示檢測裝置領域積累了多年經驗，技術實力領先。近年來，公司半導體檢測裝置業務亦進展順利，獲得大客戶認可。而中國半導體檢測裝置市場中，國產替代率不足 10%，替代空間巨大，或為公司帶來全新機遇。

財務情況：

公司 2020 年實現營業收入 16。77 億元，同比增長 33。37%；實現歸母淨利潤 2。65 億元，同比增長 50。25%。2021年前三季度實現營業收入 14。30 億元，同比增長 20。00%；歸母淨利潤 2。71 億元，同比增長 19。32%。

募集資金用途：

本次募集可轉債的資金用於如下用途。

1、新建智慧自動化裝置、精密檢測裝置生產專案；

2、新型微顯示檢測裝置研發及生產專案；

3、半導體SIP晶片測試裝置生產專案；

4、補充流動資金

價格預估：

根據當前的市場環境，

給予華興轉債41%~45%的轉股溢價率，預計其上市首日價格：127~130。

風險提示：

本文所提到的觀點僅是個人思考交流，不構成買賣建議，風險自擔哦。