200億盈泰財富連環炸!女理財師自殺!一顆60億的大雷已經在路上?
廠長的話:
話說A股還真是個另人捉摸不透的“是非之地”,年前還是商譽爆雷的凜冬寒夜,過個年回來就“忽如一夜春風來,千樹萬樹梨花開”了。。。然而,二級市場的雷是面板上的傷口,少則兩天,多則一週就可以差不多癒合了,一級市場的雷則是傷筋動骨,沒有幾個月甚至一兩年,很難完全康復。去年年中,盈泰財富產品逾期的問題開始出現,隨後不斷髮酵,竟然釀成了一個無法挽回的悲劇。。。
“窒息”的推薦
這事還得講到去年年底,北京理財圈子裡流傳的那麼一則訊息:
大致來講,就是恆天財富的一位女理財師,
因為向客戶推薦的私募產品逾期,心理壓力過大而自縊了……
廠長經多方渠道瞭解到,這起事故還是個“飛單”,也就是恆天財富的理財師因為銷售提成的關係幫隔壁家的三方平臺——“盈泰財富”代銷其理財產品。更悲催的是,據說她所拉攏的客戶中還有自家的親屬……在極其複雜的情緒包袱之下,這位理財師選擇了一種非常極端的收場方式。
雖說死者為大,但廠長還是想多說一句:
身體,是投資最大的本錢;而生命,是永遠無法修復的回撤
。
一個生命的隕落,挽回不了財富的損失和產品逾期的事實,留給世界的除了親人的傷痛,還有對金融行業的反思。
而說起“涉事”的兩方——恆天財富和盈泰財富,廠長發現,它們之間還有一段不得不說的“恩怨糾葛”。
從天眼查的資訊瞭解到,盈泰財富的創始人為梁越——正好是“大財團”中植系的元老,恆天財富當年的創始人兼董事長。
不過後來在14年的時候,坊間傳聞因為其風格過於激進,不受解直錕等大股東的待見,被以“個人選擇”為由踢門出局……然後這位女強人就帶著一幫親信(盈泰總裁楊勇也是恆天前副總裁)出來自立門戶、再闖江湖,創立了這家規模兩百億的三方財富管理公司——盈泰財富。
值得一提的是,根據天眼查顯示,
私募公司恆宇天澤及天和盈泰的實控人也是梁越本人
,而且在實際的運作過程中,這兩傢俬募公司也是盈泰財富品牌APP“私享雲”主推產品的基金管理人。
18億產品踩雷中弘,盈泰深陷兌付泥潭
從去年中旬開始,這家三方平臺的負面指數就爆表了。
別的不說,廠長這裡就有一份朋友送過來的問題產品黑名單:
廠長大致地瞅了下,這雷踩得也是“八面開花”,除了知名大雷樂視及中弘股份的,還有北大未名的、新三板金剛股份的、基建專案建設的、搞租賃資產收益的……
當然了,明面上最大的那顆雷,還要屬於中弘股份。
中弘股份,哦不,人家現在叫中弘退,已經於去年12月27日正式摘牌退市。
其實這隻股在幾年前還是個有模有樣的“白馬股”,其股價在06年到15年的十年裡漲了27倍!但後來房地產的風口突變,在17年更是吃到了商辦專案調控政策的一記重錘,使得一批批還在建設中的玉臺高閣化為了一文不值的“爛尾樓”——這直接導致中弘的財務淨利潤出現了令人乍舌的大雪崩,尤其是17年四季度,業績虧損突然達到了25億。
中弘的大廈傾倒,也使得“斥了巨資”的盈泰財富閃了老腰。
比如說盈泰旗下“私享雲”平臺上出售的“天和盈泰恆山十X號私募投資基金”,根據公開資料顯示,其業績比較基準為8。9%,產品期限為12個月,用途是為中弘集團收購“百榮世貿商城”支付股權收購款。
該專案募集款項為5個億——但這還只是盈泰投向中弘專案的“一部分”。廠長綜合其他媒體及相關知情人士的爆料,盈泰財富旗下大大小小的多隻產品,前前後後一共投了18億……
引狼入室?25億資金泥牛入海
廠長上面所列的產品黑名單,也僅僅只是問題產品中的冰山一角。
不過在這之中有一個產品的投向很有意思,廠長要著重和大家講講。
“恆宇天澤X號私募投資基金”,根據相關產品要素說明,這隻基金於2016年7月成立,期限分為24個月和24+12個月,規模5個億,主要是給騰邦資管增資擴股,並投入到深圳福田保稅區產業園升級改造的專案建設中去。
要知道,這個騰邦資管及其背後的騰邦集團,可正是盈泰財富17年年末引入的“援軍”。
和中弘的情形大致相似,上面這5億規模的產品也只是盈泰投向騰邦的開胃小菜。總的來說,
盈泰為騰邦融資的款項有25億之多,而且這些錢也沒能及時回款
。
至於騰邦為什麼遲遲不予回款,廠長推測,
這應該和騰邦集團自身捉襟見肘的財務狀況有關
。
其實我們從“騰邦國際”近期的公告中就能窺得一斑。
這家騰邦集團在A股的上市公司,先是公告稱近80%的股權質押宣佈延期回購,接著又因為質押給雲南信託的股份觸及止損線,老闆帶頭的員工持股計劃也被強制平倉。。。然後又是發可轉債又是引入深投控和福田投控的戰略投資……其現金流情況一直飽受質疑。
前陣子還有讀者給廠長爆料,說是其和朋友購買的騰邦資管的某隻私募產品——“騰邦物流應收賬款收益權 XX私募基金”出現了兌付逾期的問題——即便該產品聲稱有“騰邦集團履行回購義務”的風控措施,可騰邦資管就是無法及時還出這幾百萬……
而在前不久剛釋出的公告資訊中,
騰邦國際的業績預告還顯示盈利,但股價卻在公告前夕先崩為敬
……然後這票就一路上漲,不但逼退了一群杯弓蛇影的小散,還“白白”讓機構和外資撿了一波便宜籌碼:
這麼看來,所謂的現金流問題應該不在於騰邦國際,而在於集團尤其是騰邦資管方面。不過考慮到剛剛引入的新金主們,那位讀者的相關產品應該只是延期,可至於欠盈泰的錢嘛,那又是兩說了。
不負時代不負卿?
從去年8月開始計算,盈泰財富出現風險的產品規模已經有60億了, 不過這一資料遭到了盈泰內部負責人的否認。
表面上看是流年不利,其實早晚有此一劫。
盈泰財富在設立之初,對外宣傳的是“京東”模式。但在實際運作上,就是以APP私募雲作為攬客的展示平臺,並由自家的恆宇天澤、天和盈泰等私募公司負責產品的發行管理。
而且從操作手法上來看,
它也有著比較明顯的期限錯配問題
。
比如其私募產品峨眉山X號,根據公開資訊披露,其資產組合中就有1。4億元的資金實際投入到了“同一管理人已發行的資管產品”——天和盈泰天山X號產品中去。
其實這就和P2P一樣,之前的熱錢、新錢實在是源源不斷,根本不用擔心借新還舊的資金鍊會出現什麼問題。但近年來監管尺度偏緊,市場資金收攏,那麼以前的那套把戲自然是玩不轉了。
除此之外,投資專案的把關也很有問題
。
廠長大致看了下其前期投的幾個專案,基本算是啥火投啥,完全就是趁著前幾年流動性氾濫的好時候大肆擴張,結果白白長了體重,但肚子裡擠滿的都是一堆變質腐爛的垃圾食品。
盈泰現在還有許多上市公司的定增專案爛在手裡,大多算是上了賊船。
像其16年時參與定增的龍宇燃油專案,就光想著當時定增市場的火爆,但對公司本身是否優質沒有過多的考慮。當時這隻票的定增價為14。66,股票市價也有21,但入股之後股價就開始一路陰跌,現在的股價就只有七八塊了。
儘管如此,不知道是債多不愁還是心裡有底,陷入泥潭的盈泰財富對未來的看法還是相當的樂觀。
“亂雲飛渡也從容,不負時代不負卿。”
——這是盈泰今年年會上的主題詞。
標題很亮眼,內容很勵志,老闆意氣風發,員工也朝氣蓬勃。
所謂的人命和債務,都在這一片祥和的氣氛裡顯得格格不入。
其實我們做投資也是如此。
處在時代的順流中,人們都會選擇性地無視掉“眼前的暗礁”,也看不清真實的方向。
就像年前那些遭遇商譽減值的上市公司,在牛市裡用高溢價大肆收購助推股價,在熊市裡用商譽集中引爆跌出“價值”,實際上就是以極小的代價來獲得最大的收益。
表面上天雷滾滾,出乎意料,但又在情理之中。
還記得那個“豬被餓死”的上市公司嗎?年後已經多次漲停,漲幅已接近50%:
還有因子公司產品“涉艾”,而被股民稱為下一個長生生物的中國醫藥,節後累計漲了13%;這週末剛爆出的豬瘟水餃問題,也只是讓三全食品跌了一個多點。
在中國的投資市場裡,
似乎沒有根本性的利空利多,有的只是市場趨勢和風口
。。。至於今年這風究竟能吹多久,就讓我們拭目以待吧。