散戶與主力的區別，認識不足改變投資思維

什麼是主力？

很多散戶以為主力跟自己一樣，散戶會套住，主力也會套住。這說明你根本不清楚什麼是主力。主力實際上就是透過操縱股票價格實現獲利的資本。也就是說這類資本是有影響股票價格能力的。再多說兩句，想說基金也是主力的你，就別跟我扯淡了，你看看那個基金敢操縱股價。所以基金也好，券商也罷，只能是機構資本。機構資本和主力的唯一區別就是同樣握有大量的資金，但主力是透過操縱股價獲利的，而機構不敢，因為時時刻刻都在被監管。

散戶與主力的區別

其實從上一段，就可以明確主力與散戶的本質區別就是，主力是可以操縱股票價格的，而散戶是不具備這種能力的。因此，下跌產生的虧損對於散戶來說可以說是被套，因為散戶沒有操縱股票價格的能力，想回本只能靠祈禱。而對於主力來說，就不是被套了，因為主力不缺乏推升股價的能力。有能力但沒有推升股價只能說這個階段主力不想推升股價或有其他考慮而已。但多數散戶將這種現象視作主力被套這就說明一個問題，多數散戶在拿散戶的思維和散戶的自身的條件在衡量主力。

散戶虧損的根本原因就是用自己的思維和條件衡量和分析主力

高拋低吸是散戶最嚮往的一種操作模式，所以散戶就認為主力也高拋低吸。但你想過沒有，你沒有推動股價的能力，你只能隨著股價的漲跌而交易，而主力是有操縱股票價格能力的，有高拋低吸的時間主力拉個漲停不香嗎？

低買高賣也是散戶最嚮往的交易，所以散戶就認為主力也會低賣而高賣。但你想過沒有什麼叫低，低是連續下跌形成的，而連續下跌，除了導致股價低以外還會導致大量場內籌碼套牢，套牢後場內籌碼惜售。你那三五十萬能買到股票，你以為主力的三五個億也能買到足夠的籌碼嗎？

由此可見多數散戶都在用自己具備的條件衡量主力，而主力跟你具備的條件並不同。就憑多數散戶對主力的這種認識錯誤，怎麼可能賺到錢呢？比如說你在底部買入了，而主力卻不能在底部吸到足夠的籌碼，你買的股票有可能漲嗎？

適合散戶操作的方法

定投操作法

做股票定投與買股票型基金有點類似。股票型基金是由基金公司進行操作，他們有自己的股票池，是獲得股票池中股票的平均收益。自己做定投是對某一隻股票進行定投操作，因此對個股的研究非常重要。這是一種時間較長的投資方法，上市公司業績的持續增長就是一種保證。如果市盈率較低，每年能夠獲得分紅，那麼就算股價不漲，每年還可以獲得紅利或者送股來得到補償。因為這是較長時間的投資，股價變動可能會很大，期望不要很高，只要每年的收益能夠大於銀行存款或者國債收益就可以。

筆者有一位朋友在銀行工作，因為當時的收入還不是很多，他就採取股票定投的方法，每月發工資後就買入一點深發展的股票，每月都堅持買。當初的股價在10元不到，可後來股價一路下滑，他還是堅持買入。他解釋說看好銀行的前景，現在買入就當作儲蓄中的零存整取。在2007年6月在30元左右拋掉了所有的深發展，挖得了人生中的一桶金子。

筆者在早期也嘗試過這種操作方法，在1998年介入申能股份。最初買入的股價8元左右，買入後即被套。但考慮到浦東建設正如火如荼進行，作為上海電力能源供應的龍頭股且每年有分紅，今後一定會有好的表現。由於買入後是被套住的，因此和上面的那位朋友的操作有些不同，屬於被動性投資。一旦積攢了一點錢或者有盈餘的錢就會買入，在時間上並沒有具體限定，在資金上也沒有規定限額。後來申能股份最高漲到23元，最終18元時拋掉。這次投資也算是為筆者挖得了人生中的一桶金。

以這種方法操作股票，首先要把握好國家的經濟趨勢，著重要研究股票的基本面，選擇一些穩定收益的上市公司作為備選，然後進行篩選。這些上市公司業績穩定且有一定的發展、市盈率相對較低，能夠善待股東，每年能夠保持分紅。具備這些條件的上市公司股票就可以進行定投操作。如浦發銀行、萬科A和上海機場等，這類公司業績大都較好，有一定的大多數散戶大都不是專業的炒股者，一般沒有時間參與短線的追漲殺跌，因此選擇適合自己的操作方法就顯得尤為重要。這裡介紹兩種實用的股票操作方法，希望對上班族或沒有閒暇時間打理股票的投資者有所幫助

隨著居民收入的不斷增加，投資股票和基金的人越來越多。據中登公司披露的資料顯示，截至2009年5月15日，滬深兩市共有A股賬戶1。264億戶，B股賬戶242。13萬戶；有效賬戶1。083億戶。另據有關方面統計，目前基金的開戶數已經突破5000萬戶。以上資料表明，股票和基金作為投資的一種手段，已經進入了千家萬戶。

2008年演繹的股市風暴，讓股民們耳聞目睹且親身經歷了其殘酷性。股市裡沒有專家，只有贏家和輸家，而入市的投資者都希望做贏家。散戶在股市中獲益的公式是：盈利=良好的心態+合理的操作手法+運氣。有的人在菜場、商場為了幾角幾元討價還價面紅耳赤，而在股市裡可以不加考慮，輕易地作出決定。散戶的錢都是勞動所得的辛苦錢，不應該在沒有任何諮詢、觀察和研究下，用極短的時間作出投資的決定。買股票其實也要像買菜一樣，要了解哪個菜新鮮，那個菜不新鮮，也要貨比三家。

在股市裡經常會聽到這樣一句話，“會買股票的是徒弟，會賣股票的是師傅。”作為一個成功的投資者，買入和丟擲都非常重要。雖然在前段時間低價的題材股漲得很好，低價的垃圾股和績差股被冠以重組、業績增長預期等題材被吵得熱火朝天，但從5月底那段賺了指數不賺錢的效應中可以看到，在高位買入的投資者顯得很無奈。低價股中的確會跑出黑馬，但是機率極小，應該分清它是真的被低估還是惡意操作。有句話叫“存在的必然是合理的”，既然是低價股，當然有其內在的必然性。高價股當然有其高價的道理，所謂“好貨不便宜，便宜沒好貨”，這個道理在股市裡應該也說得通。

做股票定投與買股票型基金有點類似。股票型基金是由基金公司進行操作，他們有自己的股票池，是獲得股票池中股票的平均收益。自己做定投是對某一隻股票進行定投操作，因此對個股的研究非常重要。這是一種時間較長的投資方法，上市公司業績的持續增長就是一種保證。如果市盈率較低，每年能夠獲得分紅，那麼就算股價不漲，每年還可以獲得紅利或者送股來得到補償。因為這是較長時間的投資，股價變動可能會很大，期望不要很高，只要每年的收益能夠大於銀行存款或者國債收益就可以。

在股市中炒股高手與小散戶的方式是完全不一樣的。往往是散戶們並不具備炒股高手的能力和心態。而且散戶們經常會頻繁犯錯誤，而炒股高手是很少犯錯誤，從來不會去冒險。

首先，小散戶就是中小投資者，一些稍微好點的就是會看技術指標了。小散戶容易犯下錯誤，這就與炒股高手明顯拉開距離：第一，散戶喜歡追漲殺跌。在股市高位時，由於看到賺錢效應，喜歡追漲，而在股市下跌時，又喜歡快速割肉。

第二，頻繁操作，有些散戶幾乎一天不操作，不看盤都不可以，希望節假日股市都不要放假，對外宣稱自己是職業股民。這樣的散戶很容易出現鉅額虧損。因為在股市裡是多做多錯，少做少錯，不做才不錯。你頻繁操作十次，只要輸一次，就把前面的浮盈都吃掉了。

第三，頻繁換股票，炒股高手選擇股票時會很認真，但是一旦選中了就一直持有下去，而散戶喜歡頻繁換股。看到別人的股票在上漲，自己手中的股票不漲時，就想換股，而一旦換了新股後，新股價格往往會大跌，這樣頻繁換股票的結果是散戶可能本來拿著一支好股票卻沒耐心等待，而追漲的那隻股票，卻在上升方面沒有太大的表現。

說完了散戶投資容易犯錯的原因，再說一下炒股高手們是如何賺錢的。通常炒股高手分成兩類；一是像徐翔那樣的莊家或者主力機構，他們手裡拿著大量的資金和獲得內幕訊息。於是這些機構投資者開始動用資金來拉昇股價，等到散戶們都跟風衝進去了，機構投資者就逢高出貨，結果是落袋為安。其實，此類炒股高手比散戶高一點的優勢是，擁有更多的資金、更多的內幕訊息。

另一類，是像巴菲特那樣的價值投資者。平時從來不看股票價格，也不關心股市，只有股市跌得面目全非，跌出了投資價值後，價值投資者才緩慢買入，分批介入。當然，選擇價值投資者也要具備選擇優質股票的能力。

然後，在熊市底部不做任何價差，自己去忙自己的事業去了，會很長時間不去關心股市，而持股一直持有到下一輪牛市的頂部，看到場內散戶們都開始瘋狂了、之前的股民們都解套了，於是價值投資者就選擇獲利離開。如此迴圈往復，一生只做幾次股票。這樣的炒股高手與散戶最大的區別是心態。因為絕大多數人都達不到這樣的境界。

散戶投資者與炒股高手相比，相差在散戶天天看股票，要頻繁操作，而炒股高手是要等待時機，沒有把握從不輕易出手。而且即使像徐翔這樣的炒股高手，至多也是用資金來控盤，透過利好訊息來迷惑散戶跟漲。而作為價值投資的高手，那需要一輩子只做幾次股票，多數時間遠離股市波動，在股市中能達到這種境界的人是極少數。所以，長線價值投資高手贏利方式，就算告訴你，你也學不會，這是心態和境界的差別。