高瓴最近調研分析

大家好，我是海榕君。

高瓴的投資是在演化的，順著中國的產業趨勢進行投資

。高瓴過去15年共發了三次一級市場基金，專門投資初創公司。一期基金主要投資網際網路 ，二期主要投生物醫藥 ，新消費 ，企業服務，三期主要投硬科技 ，碳中和，生物醫藥 。

根據二級市場的公開調研披露，高瓴主要關注碳中和行業，工業機器人，半導體行業，消費，醫藥等行業。

在電動車行業，高瓴主要調研了歐菲光，新宙邦，中科創達，德賽西威，科達利，匯川技術，孚能科技 ，斯萊克 這些公司。從調研記錄來看，主要是研究歐菲光未來是否更側重於汽車業務，是否能憑藉智慧汽車的週期再度崛起。從調研記錄來看，高瓴調研了中科創達，德賽西威， 比較看好智慧汽車的發展 。從調研記錄來看，高瓴關注生產電池殼的公司 斯萊克，高瓴研究的已經非常細了。從調研記錄看，高瓴比較看好匯川技術 ，匯川技術這個公司我前期講過，他現在主要業務 還是傳統制造業，受PMI指數影響比較大，工業機器人和新能源的體量雖然增速高，但還是偏小 ，高瓴應該看得是長期 。

（資料來源：上市公司公告統計）

工業機器人領域 今年處於高景氣期，據國家統計局資料顯示，2021年1月-7月，國內的工業機器人產量為205094臺，同比增長64。6%。高瓴主要調研了 雙環傳動，匯川技術 ，埃斯頓，科創板還有一家公司 綠的諧波 也是明星機構雲集，包括 瑞銀UBS AG， 雪湖資本 ，摩根中國 。

（資料來源：上市公司公告統計）

半導體領域，高瓴10月則調研了半導體裝置公司中微公司，CMP拋光液龍頭企業安集科技，做智慧音訊晶片的橫玄科技 ，做半導體IP授權的芯原股份，做電源和驅動晶片的芯朋微。

（資料來源：上市公司公告統計）

根據相關資料披露，高瓴的二級團隊 主要看好電動汽車整車、新材料、光伏、儲能等新經濟領域優質個股，重點關注傳統行業中下游企業，也關注消費和醫藥板塊存在可以甄選的投資配置機會。

在生物醫藥領域，高瓴在10月份調研了 免疫細胞裝置商 東富龍，低溫儲存裝置商 海爾生物，製藥裝備製造商楚天科技 ，高瓴也比較關注 IVD檢測行業， 先後調研了 亞輝龍，邁瑞醫療 ，新產業，安圖生物 。

在VR/AR領域，高瓴先後調研了 歌爾股份，超圖軟體，宇瞳光學，藍思科技 。在工業氣體領域，高瓴先後調研了凱美特氣，杭氧股份。

需要強調一下，高瓴調研的不一定就會買入，也很有可能不買，

高瓴看好的也不一定就是能上漲的，主要是 借鑑一下優秀投資者的思路，縮小一下選股範圍 。

再說說其他公司：

乘聯會資料披露最新資料：

11月新能源車國內零售滲透率達到 20.8%

，電動車的普及率太快了 ，想買燃油車的需要抓緊買了，再不買都買不到了 。

華夏 MSCI中國A50ETF場外聯接基金今天正式獲批

，這個基金未來類似美股道瓊斯30指數 ，重倉貴州茅臺和寧德時代 A股 兩大優勢資產。

段永平前兩天在雪球發文開始抄底拼多多，

股價見底的一個標誌是遠離市場的大佬公開宣傳買入股票。

4。

矽料本週開始降價

，本週單晶復投料、緻密料、菜花料成交均價周環比下滑3。4~3。7%至25。8~26。2萬元/噸。

矽料降價利好光伏中下游產業鏈

，利好隆基股份，有利於綠電公司和分散式光伏的裝機積極性 。

今天茅臺大哥站上2000元 ，主要原因還是前期提到的茅臺有提價預期 ，白酒才是A股的YYDS。消費行業中 我還是看好 中高階白酒和 培育鑽石行業 ，中高階白酒 是 消費升級 ，想拿到電子煙的批發牌照 離不開茅臺，中國還是人情社會。培育鑽石是消費降級，處於滲透率提升階段，渠道商反應相關公司的訂單依然是供不應求，暫時不存在景氣度下滑的問題。