法匯貸p2p理財：五大真相告訴你投資P2P如何“披沙揀金”

很多選擇投資p2p因為它的優勢有目共睹，也是近年來比較好的一種投資理財方式。當然，也因為沒有特別嚴格的監管，出現了一些不良的行為，但是引以為戒，目前存在的p2p投資理財平臺可以說都是真實可靠的。當然，很多細節問題，包括安全問題大家還是要多多考慮和謹慎小心的。那麼，投資P2P如何“披沙揀金”

下面法匯貸理財帶您來了解一番。

投資者對網貸P2P這詞並不陌生，部分投資者甚至還是網貸P2P的粉絲。但實際上投友們真的瞭解網貸P2P嗎？知道如何在網貸投資這條道路上披沙揀金嗎？為此本人特還原網貸P2P的5大真相，供投友參考。

法匯貸p2p理財：五大真相告訴你投資P2P如何“披沙揀金” ！

一、為什麼自融平臺是過街老鼠？

大部分投資者肯定不希望自己投資的平臺存在自融，因為自融平臺風險高呀！那麼自融具體會有哪些風險？這就要看平臺是以什麼目的的自融。平臺自融無非就四點目的：直接詐騙、再投資賺取利差、借新還舊以及為自己實業服務。

首先，以詐騙為目的的自融平臺，基本上就是聚集投資者的錢然後跑路；其次，以再投資賺取利差為目的的平臺，相當於“網貸販子”，透過投資更高收益專案而獲得利差，這類平臺存有“偽P2P”嫌疑，平臺對他們來說，只是降低資金成本、吸納更多資金的一個工具，值得一提的是部分網貸基金平臺如果沒有進行資金託管，那麼它與網貸的“網貸販子”也就差不多。

第三，借新還舊是指平臺將新投資者的錢償還給老投資者或者彌補前期壞賬，拆東牆補西牆，最終可能因新不能償舊而倒閉；最後，若平臺目的是為自己實業服務，那風險可能更大了，因為在這個時候企業很有可能出現了資金週轉問題，更壞的是由於公司信用或經營問題他們在銀行借不到款，才把目標轉移到網貸平臺這塊蛋糕上，投資這類平臺的投資人極有可能要承擔嚴重的資金損失風險。

二、有風投、有乾爹的平臺可能沒有你想象中的那麼好

現在投資人普遍認為有背景、有風投的平臺就靠譜。筆者認為這種認知不客觀，因為世事無絕對，有利必有弊。獲得風險投資，能說明投資公司對平臺模式、團隊和運營狀況認可，但風投的入駐實際上是創始人與資本之間的博弈，入駐資本的投資人與平臺創始人雙方因為互有需求而走到一起，在最初合作時不易出現矛盾，一旦投資人與平臺創始人需求層次不同就容易發生分歧，這些分歧包括：利益需求、長期和近期回報看法、各自理念等。若產生上訴分歧，不說肯定有影響，但對平臺運營或多或少是有些波動的。

另外，同上觀點，有乾爹背景平臺也不是百分百好平臺。有乾爹來做信用背書的平臺能較快速地建立平臺與使用者之間的信任關係，但打鐵還需自身硬，平臺運營能力、安全性最終起決於平臺風控是否得當以及運營的模式。打個比方，一家平臺有著銀行乾爹這個背景，這時銀行只是起到信用背書功能，而不等於該平臺有著銀行風控模式和能夠兜底的能力。同樣，國資背景平臺亦是如此。另外，有乾爹還要看這位乾爹是否具備真實力，以及“乾爹”是否疼愛“兒子”~

三、短期標固然好，但如果是由長期標拆分的短標，投資者就要注意了

首先，事先要說明的一點是，在正常業務模式下，合規的P2P平臺是不會出現過多的短期標。而部分平臺為了迎合投資者需求，快速做大平臺規模，私自將原本正常週期為1年的標的，拆成12個週期為1個月的產品，由此產生了拆標現象。而拆標會引發多種問題地產生，例如拆標暗藏漏洞並容易出現旁氏騙局。

舉上文提及的例子，平臺把一個1年期標的，拆成12個1個月標的，當月投資者資金到期時，平臺若要按時償還對應本息收益，就必須重新找到投資者來填補其空缺，就這樣週而復始。在一年時間裡，一旦新的資金需求尋找不到，平臺就極有可能陷入困境。此時如果平臺自有資金不足以頂替，那麼就會出現投資者提現困難—>瘋狂擠兌—>平臺無法承受，最終倒閉或跑路。所以，在此本人提醒投資者，切切不要以為投短期標能降低風險，恰恰相反，這種違反常識、違規操作的做法才是最大的風險所在。

四、小心網貸擔保有水分

網貸擔保包括資金第三方託管、風險準備金、公司擔保等方式。大部分投資者覺得平臺有擔保不易發生跑路。但大家是否想過平臺的擔保有無水分的可能。首先，資金獨立託管是P2P行業各大平臺的標配，但許多人可能並不知道託管不同監管，監管會對賬目審查監督管理，託管只能簡單執行操作指令，既無審查許可權又無監督管理許可權。第三方託管不能從根本上起保障作用，只是增加了平臺跑路的難度，這時第三方託管有水分，跑路機會加大；

其次，風險準備金是平臺在發生壞賬時用於彌補投資人本息的保障措施，理想很豐滿，現實很骨感！風險準備金或許能彌補投資者損失，但若平臺釋出的風險準備金數額與實際數額不同，也就是加入了水分，一旦壞賬率超過實際風險準備金率，後果不堪設想。最後說說公司擔保，公司擔保有擔保責任和連帶擔保責任之說，普通的擔保責任基本意義不大，連帶擔保責任還有些許用處，但現在平臺在列舉公司擔保時並無詳細說明具體擔保型別，就算清楚表示也基本為一般擔保。

總之，投資者選擇平臺時，並不是有擔保就認為是靠譜平臺，還需瞭解清楚其中包含了多少水分！

五、為什麼說有資產端優勢的平臺才是真的好？

其一，優質資產端是決定平臺長久立足行業的根本。

近幾年，隨著宏觀經濟環境面臨持續下行危機，資產質量整體下滑，資產風險不斷升高，使得優質資產在當下尤為重要，伴隨著行業爭奪焦點轉變到資產端之後，眾多平臺開始找尋優質的資產端，如果平臺只是重使用者、輕資產，流量雖然會越來越多，但供應端質量會越來越差，平臺壞賬面積就會增加，因此只有尋找到優質資產端才能使平臺持續經營。

其二，優質資產端有助於提高平臺的風險定價能力。

從本質上看，當前的P2P平臺仍然是類金融機構，因此對風險進行識別、計量、定價是P2P平臺的重中之重。成熟的風險定價能力能夠提升平臺安全性，增加運營能力，而資產端是否優質則是評價P2P平臺風險定價能力的重要因素。

最後，筆者想說的是理財從來不是任何人的專屬，但只有做最真實的理財平臺才能吸引更多使用者的青睞！只有認真做投資、擺正投資態度的投資人才能把握好投資的本質！