奧飛轉債申購建議

明天奧飛轉債發行，下面是奧飛轉債的申購建議。

01可轉債申購建議

奧飛轉債

基本資訊：

評級A+，發行規模6。350億元，目前轉股價值102。36元，轉股溢價率-2。31%，純債價73。603元。

債券期限：

自發行之日起6年，即2021年12月3日至2027年12月2日。

債券利率：

票面利率第一年為 0。5%、第二年為 0。7%、第三年為 1。2%、第四年為1。8%、第五年為 2。5%、第六年為 2。8%，到期贖回價115。00（包含最後一期利息）。

轉股起止日期：

2022年6月9日至2027年12月2日止。

向下修正條款（下調轉股價格）：

在本次發行的可轉債存續期間，當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低於當期轉股價格的 85% 時。

有條件贖回條款：

1）轉股期內，A股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的 130%（含 130%）；2）當本次發行的可轉換公司債券未轉股餘額不足 3，000 萬元時。

回售條款：

最後2個計息年度內，如果公司股票收盤價在任何連續30個交易日低於當期轉股價格的70%時；募集資金用途出現重大變化時。

公司簡介：

正股奧飛資料，網際網路技術行業，主營業務是網際網路資料中心（InternetDataCenter，IDC）運營的網際網路綜合服務提供商。公司業績主要來源於IDC服務收入，佔營業總收入的90。36%。（2021年中報資料）

公司深耕自建IDC業務，自建資料中心覆蓋廣州、深圳、北京、廊坊、海口、南寧等地。截至三季度末，自建資料中心已交付可用機櫃數量超過1。2萬個，機房總使用面積已超過8。2萬平方米，另有多個IDC專案處於在建或儲備階段。

財務情況：

公司 2020 年實現營業收入 8。41 億元，同比增長 -4。79%；實現歸母淨利潤 1。57 億元，同比增長 50。88%。2021年前三季度實現營業收入 9。24 億元，同比增長 55。94%；歸母淨利潤 1。23 億元，同比增長 3。07%。

募集資金用途：

本次募集可轉債的資金用於如下用途。

1、新一代雲計算和人工智慧產業園（A棟）專案；

2、補充流動資金及償還銀行貸款。

股價短期情況：

2020年7月份公司股價達到高點後震盪，目前股價接近前期支撐/阻力位。

可轉債打新市場情緒很好；公司質地尚可；債券評級A+，尚可；轉股溢價率-2。31%，不錯；純債價值73。603元，不錯；下修條款正常；回售條款正常；股價短期走勢一般。

綜上，申購評價給予★★★★☆ 。

申購評價體系：

滿星五顆星★★★★★。四星及以上頂格申購；三星半尚可申購；三星謹慎申購；三星以下放棄申購。

風險提示：

本文所提到的觀點僅是個人思考交流，不構成買賣建議，風險自擔哦。