拒絕虧損的妙招：熱鬧的地方不要去，遠離“大多數人”

遠離“大多數人”

如果有人問我在股市中怎樣才能成功？我可能很難用一句話確切地講清楚。但如果你問我在股市中怎樣才可以確保失敗？那我可以很直接地回答：當你的思維和行為模式與股市中的絕大多數人都一樣的時候，你就可以確保失敗了。

熟悉我的朋友知道，在我的文章中經常出現一個叫“大多數人”的物件。我對他們的重視程度並不會低於各個投資大師們，因為讀巴菲特千百遍也未必成得了巴菲特，但讀懂股市中註定失敗的絕大多數人都是怎麼搞砸的，然後避免他們的共性，至少可以立於不敗之地。那麼看看下面這些人的特徵是否似曾相識呢？

●大多數人總是在捉摸明天的漲跌，希望看透下個月的輪動機會，卻從沒考慮過長期而言持有什麼樣的資產或者以什麼樣的收益率背景下取得一筆好的資產對於自己一生財富的意義。

●大多數人總是用最多的時間來研究最容易變化的東西，比如政策、經濟資料、技術指標、專家觀點等，卻從來沒意識到投資中“不變性”的因素其實才是股市獲利最重要的因素。

●大多數人總是抱怨指貴或者抄作業或者乾脆什麼都不幹，卻從來不願意自己翻開書學習或者找找資料做功課。對他們來說，魚竿、魚鉤和漁網都是廢物，他們只想要天上掉下來的魚。

●大多數人可以忍受被套50％而5年都一動不動卻經常在被套5％的時候就焦躁不安了，更不願意在這時仔細理清楚這筆投資的初始理由和頭緒。

●大多數人可以對幾十個甚至任何一個股票看上5分鐘就誇誇其談，卻從來沒有對任何一個企業有哪怕稍微深一點點的研究和分析。

●大多數人總是說“適合自己的投資方法就是好的”，卻沒想想這其中的荒謬之處：規律就是規律，只有你順應不順應它，哪裡有“規律”跟著你的喜好來走的道理？

●大多數人總是在市場最熱鬧的時侯信心滿滿並將收益歸功於自己的明智，又在市場最低迷的時候絕望悲傷並將虧損歸咎於管理等外部因素，卻從來不去審視自己真實的分量和檔次。

●大多數人既怕虧錢也怕賺錢，虧了驚慌失措，賺了手足無措；同時大多數人既怕空倉也怕滿倉，總之市場無論如何總是讓他沒有自在從容的時侯。

●大多數人總是盯著過去和現在，卻不知道更重要的是著眼未來。

●大多數人要麼對市場根本不聞不問，從來不關心自己的投資；要麼必須天天甚至時時刻刻看著走勢圖才安心，總之不走極端就不其是“股市玩家”。

●大多數人要麼認為投資根本就是一場賭博所以乾脆閉眼上拼人品吧；要麼就認為一定存在什麼百戰百勝的葵花寶典甚至數學模型型（不管是技術上的還是怡值上的），並且為此孜孜不倦，卻不明白投資其實是科學性（企業分析及市場規律）與藝術性（價值觀及對得失把握）的結合和平衡，既不是賭博也沒有什麼完美的招數。

●大多數人能說出很多個股神、專家的名字和語錄甚至生平，卻說不出自己買的任何一個企業的毛利率和淨資產收益率是多少。

●大多數人喜歡傳誦各類股市奇談和傳奇故事，喜歡追逐各類神奇的概念和故事，卻似乎不知道這個世界上有種東西叫“常識”。

●大多數人今天羨慕價值投資的好，明天崇拜技術分析的妙，後天又被其他某個新鮮的方法吸引，卻從來沒明白這個世界本沒有十全十美，不懂得失的必然也將患得患失。

●大多數人天天罵股市，但是你跟他說他不是這塊料乾脆遠離股市的時候，他卻可能轉過頭來罵你。

投資大師巴菲特的搭檔查理·芒格曾說：“我想知道我會死在哪裡，這樣我就永遠不去那個地方。“這個有趣的想法確實對投資有很大的啟迪。很多時候我們思考更多的是怎樣成功，而不是如何避免失敗。我們學習了太多站在金字塔頂端的成功人士的傳記，卻對數量龐大但悄無聲息的失敗者視若無睹。這有巨大的隱患：成功可能是多種因素的共振並且可能包含了某些偶然性因素，而失敗往往具有更多的共性因素和必然性。

所以在股市中，一定要注意“絕大多數人”。他們的行為熱度是市場中的一個指標；他們的特點是每一個成功的投資者都需要竭力避免的；他們忽略的正是投資者應該重視的；他們難以忍受的正是我們需要堅持的：他們感到舒適快樂的反而是需要警惕的；他們狂熱聚集的時候我們遠禽：他們黯然神傷併發誓再也不碰股票的時候，千載難逢的投資機會往往就在眼前。

這聽起來確實有些殘酷，但確實是避免失敗的一個有效方法。對於高度符合“絕大多數人”特徵的人來說，股市確實是可怕和兇險的。但對於能夠認識到這點，並且走出“絕大多數人”行為桎梏的人來說，股市將開始呈現出完全不同的一片天。

股市是反人性的遊戲，所以股市賺錢的思維和常人思維不一樣。

1、逆思維：

每當市場一片繁榮火熱，我反而格外小心；每當市場冷清，我反而格外留意其中跌出的機會。我會在暴跌和洗盤中買便宜貨，在市場歇斯底里的時候警惕風險。逆思維需要智慧，建立在取大勢而棄小勢的前提下、建立在個股基本面技術面詳盡判斷的基礎上。

2、少數派思維：

股市大作手說過“我沒有追隨者，我自己的事情自己幹，而且總是單幹”；做少數派要敢於與天下為敵，敵人恐懼的時候我們貪婪，敵人貪婪的時候我們恐懼。

3、正合奇勝思維：

從風險上說正是防禦保守，奇是冒險激進；從資金上說大資金要以正合為主，小資金要以奇勝為主；從技術分析上說大趨勢是正，區域性小趨勢是奇；從分析層面上說基本面是正，題材和技術面是奇。正合就是做任何投資要把本金的安全放在第一重要的位置，奇勝就是瞅準了敢於在機會來臨時放手一搏。兩者結合就是既要控制風險也要勇敢激進。長線投資必須把正的一面放在首位，短期投資更依賴於奇勝即技術和題材。

4、隨機應變思維：

一切以市場為唯一裁判，跟隨市場的變化而變化。投資如同選美，不要自以為是，不能一味按照自己的標準來選，要跟隨市場認可的主流題材和熱點。

5、以賺錢效應代替牛熊思維：

賺錢效應是指某個大盤環境下或某個股票上，賺錢的難易程度和大多數人都賺錢的狀況。好的賺錢效應包括四方面：邏輯的單純性；熱點和題材的清晰性；技術分析的有效性；洗盤的劇烈程度。賺錢效應思維告訴我們，炒股的關鍵是要找出賺錢效應的市場環境和個股。當市場沒有賺錢效應時，儘量少做，把風險放在第一位；當賺錢效應來臨時，我們要勇猛激進，大幹一場。賺錢效應好的時候，不一定是大盤大漲的時候，而是人心思漲、市場資金配合，機構和散戶齊心協力、管理處細心呵護市場的時候。

6、樹立贏家思維、拋棄專家思維：

只有認真研究股票且經過歷史證明持續盈利的才是股市唯一的”專家“，否則即使是公司的老闆（比如馬化騰）、掌握公司所有資訊甚至諾貝爾經濟學家，都不配做股市專家。

7、捂股代替炒股思維：

對於龍頭股，對於主升浪，對於熱點題材，只有捂住了才能賺大錢。大作手說過：我的觀點從來沒讓我賺錢，總是坐著不動讓我賺錢。所以說，好的市場、好的股票，還必須加上會捂股才能賺大錢。

8、先透支再還債思維：

納斯達克在2000年創下超級泡沫，隨後調整十餘年，直到15年後才重回頂點。這說明很多題材、業績、故事、概念，在股市裡總是先被爆炒，其股價百倍於甚至千倍於本身價值，出現嚴重泡沫，然後再回歸價值。透支行情就是主升浪，就是魚身，如果不懂這個秘密見到暴漲就喊泡沫，往往會提前下車，把握不住利潤最豐厚的一段。記住，股市在某些時候甚至較長的時間內，並不是對基本面的反映，而是對想象力的反映，這就是透支行情的根本原因。

9、求變求新思維：

求變就是選擇將要鉅變的公司，求新就是選擇新的事物、新的行業、新的題材。不要選擇一成不變的公司，要選擇正在變化或將要變化的公司，比如業績爆發、上馬新專案、研發新技術、開發新市場、推出新產品、當選新領導、新股東。希望就是預期，預期就是想象力，這些東西無法也不要用估值和基本面來定量。當股票處於想象力或者說泡沫階段，就是透支行情，此時就是要跟隨其中享受泡沫，並且隨時警惕風險在泡沫破滅時及時離場。

10、混沌思維：

混沌就是確定性和隨機性組成的複雜系統。研究股市不要追求傳統數學的精確思維，而要用混沌的模糊思維和機率性思維。

股市的本質是不確定的，是隨機性佔主導的，但是在某種特殊情況下又存在確定性。隨機性佔主導，要求我們始終把識別和防範風險放在第一位，保持對股市的敬畏；存在確定性，說明股市在某些情況下有規律可循、可以認知、可以利用。比如主升浪單邊行情就是典型的確定性行情，趨勢理論可以較好的解釋並預測；震盪行情是典型的隨機性行情，我們最好輕倉或空倉。

總之，股市是混沌的、隨機性佔主導，但又充滿區域性的確定性，這決定了我們既能認知他，卻有不能完全認知他。在我們能認知和較大機率把握的情況下（能力圈），要積極參與；在我們無法認知或者較小機率把握的情況下，要回避風險、空倉輕倉！

9張思維導圖告訴你中國股市的本質

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高畫質圖片，這裡會被壓縮了）

養成良好的交易習慣 樹立正確的投資理念

一件行為如果能夠不斷地、連續重複21次的話，那麼自然而然會形成習慣，成為自身的行為模式，也就更容易在未來投資中取得更大的成功！

普通的投資者應該把更多的精力放在克服人性弱點、養成良好的交易習慣和行為、樹立正確的投資理念方面上來，這樣可以透過戰勝自己的方式，不斷超越自己，超越市場絕大多數人，從而可以更好、更長期地站在贏家的行列！

大道理很多，大家也都理解，筆者這裡就不再贅述，接下來主要結合筆者多年的交易經驗和心得，總結一些有助於養成良好習慣和樹立正確理念的方法，希望有助於大家儘快打好基礎，少走彎路，踏上良性的進步之路。

第一，要麼自己打好基礎，要麼找到可信賴的平臺或老師邊跟隨、邊學習。

對於喜歡研究這個市場的投資者，可以多花點時間自己打好基礎，但對於大多數投資者，入門最好能夠找到可信賴的平臺或老師進行跟隨式的學習，在這個過程中能夠快速成長起來，減少自己摸索而付出的代價和學費，少走很多彎路。前者透過自我學習往往相對完整和系統，但欠缺經驗性的指導和靈活性，後者可能學習的知識和技巧更具有實戰性，但相對零散欠缺系統性。但殊途同歸，最終二者都要經過“學習到實踐，實踐到總結”的階段，從而打下紮實的基礎。

第二，嚴格設定止損，且多單的止損價必須要放在關鍵重要支撐位下方，而沽空單的止損價必須放在關鍵重要的阻力位上方，這樣才能真正發揮止損的作用。止損的真正奧義在於：

a）嚴格控制風險，避免風險無限制擴大！

b）起到行情研判正確與否的作用。合理設定的止損價能夠起到這個判斷標準的作用，只要沒有觸及止損價則就預設依然會有成功機會，除非觸及止損說明研判錯誤！

c）還有一個潛在的作用：可以令投資者保持好心態，把精力放在下一個機會上，而不是虧損單上！

第三，合理分配倉位，可以做到事半功倍，更容易實現"小虧損、大盈利"的盈利成長模式！"

好鋼要用在刀刃上“，合理分配倉位要遵循的基本原則是：單邊行情中，順勢機會多分配倉位，逆勢機會少分配倉位；震盪行情中，關鍵支撐阻力位內部（即阻力下方和支撐上方）多分配倉位，一般支撐阻力位附近少分配倉位，儘量減少區間中部操作頻率。

第四，控制好自己的情緒，儘量減少情緒化做單，避免頻繁出錯和錯上加錯的情況出現。

從老周多年的交易體會來看，調整心態和情緒的方法因人而異，但有幾個方面是共通的，且需要時刻警惕注意的：

a）任何時候都要設定好止損和控制好倉位，這是基礎，也是前提。因為如果做不到這點，這就好比沒有給汽油桶做安全防範措施，很容易被隨時點爆！所以這個是最基本的隔火牆，因此上述第二條和第三條需要我們每一位投資者儘量做到。當然，必須是正確地、有方法地執行而非隨意設定止損和隨意分配倉位。

b）在自己出現極端負面情緒的時候，儘量遠離市場，給自己一段休息調整的時間。等心態平和之後，再回到市場，這樣不僅僅能夠避免潛在不必要的損失，而且還能在重新回到市場時或有意外的收穫！

c）如果遇到手癢難耐，非常想做單但又拿不準的情況下，可以一律採取小倉位嘗試，且規定一個最大嘗試次數上限值。比如一律都用1個迷你手，最多不超過3次嘗試機會。這樣即便虧損也不會造成明顯虧損，而小有盈利時反而能夠給自己多一份信心。

第五，進場很重要，出場更重要。在選擇合理的進場時機時

投資者都需要想到幾個不可迴避的問題：”我這筆單子打算什麼時候、什麼價位出場？“、”是做短線還是做中長線？“、”能不能持倉過夜或過週末“、”在哪幾個價位需要分批獲利減持？“等等，總之進場前這些問題最好都能考慮清楚。因為最終單子盈虧情況關鍵取決於出場價位和時機的把握，因此弄清楚這些問題才能逐步做到”截斷虧損、讓利潤奔騰“的目標！

其實，在交易中，我們需要養成的交易習慣和行為有很多，上面都是最為關鍵和重要的幾點。要想能夠真正將這幾條變成我們自身的好習慣，那麼需要大家自己平時多注意，不斷重複去做正確的事情，這樣才能逐步形成自身自然而然的習慣。據科學家證實，一件行為如果能夠不斷地、連續重複21次的話，那麼自然而然會形成習慣，成為自身的行為模式，也就更容易在未來投資中取得更大的成功！

所有初入股市的新手的目標都只有一個：“賺錢”，這是最基本的要求，基於人性需求，這個基本要求會繼續發展成──“發財”，因為賺錢的意義太模糊，每個月從股市中獲利三千塊是賺，獲利三十萬也是賺，賺一點點小錢有什麼用，當然要賺大錢，然而，如果十年之後才能發財的話，嫌太遲，所以，還要進一步要求”迅速致富”。當然，在短時間內賺一筆大的還是不夠，所以，還要進一步要求“隨時都可以賺大錢”，換言之，很多的散戶都在想“我要把股市變成我的提款機”──至此，這樣的想法才足夠描繪出大多數散戶內心深處的潛意識。

請注意：有些人並不知道自己有這種“提款機”的觀念，但是他們的動作卻符合這種念頭的症狀，也就是──為了能夠“隨時提領現金”，他們的想法與策略都以「急功好利」為特徵，不管春夏秋冬、打雷下雨，只要股市有開盤，就鑽進去操作，於是，大大提高了操作次數，在頻繁的短線進出中耗損體力與金錢。

他們最嚴重的錯誤，是把“增加操作次數（做很多買賣）”誤以為是“提升賺錢機率”。事實上，你遭遇到的現實結果，可能完全相反。

頻繁的短線進出，可能會“大幅提高賺錢的機會”，但同時也會“大幅提高虧損的機會”！

“短線操作”，是不是就會一定招致“提款機”觀念所帶來的惡果呢？我在這裡必須對某些人提出嚴重警告，因為，只要你守不住本分，一昧貪多求快，“短線操作”當然會比“長線操作”更容易走火入魔。

很多人已經有了這種類似癌症的貪心念頭卻不自覺，而且，最可怕的是：這種癌症不只是會發生在最無知的散戶身上，很多資深的業內操作者也會感染此病而不自知。換言之：這種病會發生在不同程度等級的人身上──

（一）最無知散戶罹患此病，會出現「什麼都嫌麻煩，只要明牌」的症狀，到頭來，都是「黃粱一夢」；當事者可能會因為抓對一支明牌而「暫時賺到大錢」，但是長久下來一定也會因為抓錯明牌而「賠到永無翻身之日」。

（二）資深的業內操作者罹患此病，會出現「什麼方法都要去嘗試，只要賺錢就好」的症狀。到頭來，他幾乎所有的時間都花在「挑選商品」（到處打聽、學習、模仿「可能會賺錢的技巧」），而一直沒有靜下心來好好深入體會一種方法的優點與缺點。

我要特別說明的一點是：因為短線操作包含著更多賺錢的機會，所以也隱藏著更高的風險。也因為它是如此艱鉅與危險，所以需要“很嚴肅、很認真、很正確”地去面對與處理短線操作所碰上的一切問題。

換言之，短線操作是一個廣大深奧的領域，絕非一種單純的手段，更不是旁門左道。它要求操作者「必須嚴格遵守操作紀律與規則」，千萬不可「隨心所欲、想做就做」！

從理論上而言，精通短線操作者，應該可以對股市予取予求，達到“提款機”的終極目標，但就現實而言卻完全不是這麼一回事。學習短線技術者在學習過程的後半段，將會愈來愈強烈地感受到「自己需要更多的忍耐功夫」去剋制自己把股市看成提款機的貪婪慾望。

換言之，邪惡的貪婪慾望是會成長的！所以，「自己的忍耐功夫」就必須成長得更快，否則會壓不住！

在操作的領域中，不管是長線、中線、短線，一律都是正統，都是名門正派，沒有“短線就是旁門左道”這種說法。然而，大多數散戶卻誤以為“旁門左道”是“致富捷徑”，也就是說：如果不走旁門左道這條歪路，又怎麼會快速發財呢？但是：“夜路走多了，保證碰到鬼。”

“股市提款機”的觀念毫無疑問是股市眾多心理疾病中最嚴重的一種，它代表了人性貪婪竟然無限擴大到“隨時隨地，想要就有”的“荒淫粗暴”的誇張程度，它的治療方式，可能只有一種，就是──“破產”。

幾乎所有嚴重的股市心理病到最後都只有一種根治方式，就是徹底瓦解掉病人最原始的強烈貪慾──「讓他賠光」，才能從大夢中醒來。

把股市看成是提款機的人，是股市中最貪婪、最可憐的一群人，想要去改變他們，可能性很低很低，只好寄望“破產之後可能會痛定思痛、大澈大悟”這種可能發生的結果來拯救他們。

“股市提款機”是操作領域中毒性最強烈、殺傷力最強的一種錯誤觀念，也是“股市金錢價值觀”被極度扭曲後的醜惡面目，幾乎所有罹患此病的患者，都無可避免走上旁門左道這條邪路。到時候，只能求「速死」（賠光）以求解脫超生，任大羅金仙下凡也救不回這種身心具備貪邪吞噬的墮落靈魂。

凡我輩中人，對此惡念，不可不戒，慎之！慎之！慎之！