三、滬指算盤統計:B、20161018入場,20161027出局,收益率+0
+23.69%B、20161117入場,20161118出局,收益率-1
+23.69%B、20161117入場,20161118出局,收益率-1
C、20161018入場,20161027出局,收益率+0
看跌期權看跌期權(Put Option)是指期權的買方向賣方支付一定數額的權利金後,即擁有在期權合約的有效期內,按執行價格向期權買方賣出一定數量的標的物,但不負有必須賣出的義務
④盈虧平衡點:股票買入價格-獲得的期權費⑤波動率的影響:波動率上升為負面,下降為正面⑥時間衰減:正面影響隨著時間流逝,期權價格中的時間價值部分會逐步下降,這對於持有期權空頭的投資者是有利的
同樣,在十字星之後出現看跌的燭臺形態時,您會注意到價格會下跌
買入認沽是做買方,看跌大盤,大盤只有跌或者大跌才有盈利,橫盤或者上漲都會虧錢,買方有時間價值的虧損
從算盤模型開發的指數策略講,在24年回測至5年的實測裡,但凡是每一次大漲到來,幾大指數的入場時間會有先後之分,往往滬指和深指在後,中小和創板在前,當然,反過來,大跌時也是如此
正文:(主要是《金融數學》的第2、3章學習筆記)(1)二叉樹模型假設股價未來只有兩個價格狀態,和,在這兩個狀態中,衍生證券的價值為和:我們假設一個風險中性機率p(確切的說是風險中性情況下的狀態機率), 使其滿足據此計算的期望等於的無風險增長
假設美元跌了,那麼黃金會上漲
如果股票下跌,只要股票價格不高於執行價格,買方放棄行權,空頭只賺取期權費
二:期貨持倉量的概念類似於股票的流通盤,只是期貨持倉量會隨時發生變化,而持倉量上升或下降的變化也為持術分析師提供了判斷價格走勢的線索
特別是若思量紅三兵形態出現在一段上升行情的後期,當緊接著出現一個巨大的陰線時,很容易構成烏雲蓋頂K線形態,被線形態,或黃昏之星形態,從而變成了典型的反轉看跌的K線組合形態
高執行價格-最大收益履約後頭寸看跌期權多頭轉換為標的物空頭,看跌期權空頭轉換為標的物多頭下面是對購買較低預定價的賣權,並出售較高預定價的賣權的垂直牛市價差套購的分析(即低施權價XA 的看跌期權多頭,高施權價XB 的看跌期權空頭)在這種價差套
如果行情震盪的話,對賣出看漲期權是有利的,對買入看跌期權不利,而作為買方權利方來說,它是期盼行情大幅下跌,才會有豐厚的收益
如上圖所示為一個二元看漲期權(粗線為到期時的回報,細線為到期前的期權價值),在到期時,如果標的資產價格大於行權價,回報為¥1,反之為0
請記住,矩形技術形態之前的趨勢確定該模式是看漲還是看跌
右邊是等到價格突破看跌吞沒形態的最低點,可以在低點下方1個點的距離入場:2. 50%入場如果標準入場可能導致風險回報比不佳,比如蠟燭上影線較長或吞沒蠟燭很長時,你可以考慮50%入場方式
利用看跌/看漲期權對沖當你買入一個看漲期權或者看跌期權時,你會發現你並沒有完全對沖掉潛在虧損,因為每一個期權合約都需要支付期權費,這些期權費都是很貴的,持有大量期權確實可以充分對沖掉自己的現貨頭寸風險,但是你最終的盈利可能還不足以支付昂貴的