讀書 | 如何買賣指數基金？懶人定投法瞭解一下~
哈嘍，大家好。
近段時間一直在分享銀行螺絲釘書籍《指數基金投資指南》和《定投十年財務自由》的讀書筆記~
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前面學習了那麼多，我們已經知道了如何利用估值判斷什麼時候進行投資，挑選指數基金時要注意哪些指標。
那麼，投資時要採取什麼策略呢？
這次就來分享一下《指數基金投資指南》第5章——懶人定投法。
1/什麼是定投
定投即是指定期投資。
定投有什麼好處呢？
（1）定投指數基金的門檻很低，甚至100元就可以投資。起投門檻低，心理壓力就會小很多，這可以幫助小白及月光族養成良好的儲蓄習慣。
（2）對投資的時機要求不高。從長期投資的角度看，定投可以攤平成本，有買在高點的時候，有買在低點的時候，這樣就可以從時間上攤平成本，不至於因為不會判斷時機而導致一下子資金全部入場，若買在高位短期內虧損又撤資，就變成典型的追漲殺跌了。因此，定投可以很好地幫助我們避免主觀判斷以及貪慾帶來的弊端。
定投適合哪些投資者呢？
（1）上班族：上班族有固定的月工資，每月拿出一部分錢來投資最合適不過了。
（2）大忙人：定投指數基金不需要對公司的基本面以及市場行情掌握特別好，對於沒什麼時間打理資金的大忙人很合適。
（3）低風險投資者：相對於股票的風險，定投指數基金長期持有，收益相對穩定一些。
（4）為未來規劃者：定投指數基金加上一定的定投策略，可以有一筆相對可觀的收益，可以為未來準備一筆可觀的資金儲備。
2/如何制定定投策略
按月或者周定投都可以，收益上差別不大。可以每個月發工資後的第一個交易日進行定投，並且要做好投資3年以上的心理準備。
對於定投金額要保證不影響正常生活，避免因為要用錢而中斷投資。
所以比較合適的是，
每月工資收入除去個人生活開支，剩餘金額的一半用於投資指數基金，一半作為備用金
。
3/結合估值的懶人定投法
我們是不是一直定投就行呢？
其實，
指數基金並不是一直都適合投資的
，結合估值指標進行定投，可以幫助我們獲得更高的收益。
前面分享了盈利收益率法和博格公式法，將其與定投結合起來，收益更佳。
盈利收益率法+定投：
（1）盈利收益率大於10%時堅持定投；
（2）盈利收益率小於10%，大於6。4%時停止定投，繼續持有，這時候資金可以定投其他盈利收益率大於10%的品種；
（3）盈利收益率低於6。4%時分批賣出。
博格公式法（博格公式變種）+定投：
（1）在市盈率/市淨率處於歷史底部區域時堅持定投；
（2）市盈率/市淨率進入正常估值時，暫停定投，繼續持有，此時可以定投其他處於底部區域的品種；
（3）市盈率/市淨率進入歷史較高區域時分批賣出。
結合估值的懶人定投法，可以幫助我們獲得更好的投資收益，在低估值區域買入，投資風險更低。並且由於建立的是一個定投組合，可以最大化利用估值幫助我們放大收益。
缺點是操作起來比較麻煩，需要在定投前判斷一下估值。
4/定投的實操步驟
定投的實操步驟《指數基金投資指南》書籍中有詳細操作截圖，有不會的可以去書籍中檢視。
思維導圖筆記裡有場內基金和場外基金的對比表格，建議小白先從場外開始，熟練之後再購買場內。
5/如何計算定投的年複合收益率
定期投資
的月複合收益率計算可以用Excel表中的IRR公式，如下圖把資料錄入Excel表中，用
IRR公式先計算出月複合收益率
；
再計算
年複合收益率=（1+月複合收益率）^12-1
不定期投資的月複合收益率計算用XIRR公式。
截圖參考自《指數基金投資指南》第5章
截圖參考自《指數基金投資指南》第5章
6/提高定投收益的5個小技巧
（1）降低交易基金的費用
這部分就涉及到前面分享的基金費用的知識了。
當然要儘量選擇費用較低的場外和場內基金。
另外就是不要過於頻繁交易，產生的交易費也是較高的。
成立1年以上的指數基金，在分紅稅上會更有優勢一些。
（2）正確處理基金分紅
在指數基金低估區域，分紅適合再投入；
當指數基金不低估時，分紅可以投資到其他低估的品種上。
（3）定投的頻率選擇
從收益角度看，按周或月對最終的收益影響不大。
從心理角度看，按月定投適合大多數人，按周定投適合對下跌比較敏感的人。
（4）定期不定額：盈利收益率法
理論上來說，我們定投在低估區域就好，但肯定是越是低估，我們投入資金越多越好。
那具體投入多少，可以按下面這個公式算：
當月投入資金=首次低估時的定投資金×（當月的盈利收益率/首次的盈利收益率）^n，n=1
通常n取1即可，當然，也可以取2，因為是n次方，所以對資金儲備要求高一些。
（5）定期不定額：博格公式法
當月投入資金=首次低估時的定投資金×（首次的市盈率/當月的市盈率）^n，n=1
博格公式的變種：
當月投入資金=首次低估時的定投資金×（首次的市淨率/當月的市淨率）^n，n=1
以上就是本次的分享，最後依舊上一張思維導圖~
下次見啦~
