SPPI測試（合同現金流測試）

合同現金流測試：

取決於金融工具的合同條款設計。如果合同現金流量特徵，“

與基本借貸安排相一致

，即相關金融資產在特定日期產生的合同現金流量僅為對

本金

和以未償付本金金額為基礎的

利息

的支付”（Solely payments of principal and interest，以下簡稱SPPI），則可以透過合同現金流測試（以下簡稱SPPI測試）。其中，“

本金

是指金融資產在初始確認時的公允價值，本金金額可能因提前償付等原因在金融資產的存續期內發生變動；

利息

包括對

貨幣時間價值

、與特定時期未償付本金金額相關的

信用風險

、以及其他

基本借貸風險、成本和利潤的對價

”。根據IASB的《操作指南》，判斷金融資產的合同現金流是否符合SPPI特徵，需要評估如下內容：

（1）利息是否“僅”包括貨幣時間價值、信用風險、基本借貸風險、成本和利潤的對價？

例如，對於流動性風險和管理費用的對價屬於基本借貸風險和成本的範疇，但是，掛鉤股票價格或商品價格的金融工具，由於包含其他風險的對價，就超出了上述範疇。

（2）合同現金流支付的貨幣時間價值和信用風險的對價是否因利率錯配和槓桿作用而被修正（修正的經濟關係）？

所謂

貨幣的時間價值

（time value of money），指的是“利息要素中僅為時間流逝所支付的對價，不包括對持有期間的其他風險或成本所支付的對價”。

貨幣的時間價值可能被利率錯配和槓桿作用修正（modified），企業應當評估修正後的關係，是否仍然滿足SPPI特徵

。