大漲70%，機構預測新能源還有5倍空間！【7月7日基金覆盤】

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今日市場探底回升，滬指收漲0。27%，創業板漲1。68%。兩市成交1。05萬億元，連續三日持續縮量，北向資金小幅淨買入5億元。總體上個股漲跌各半，賺錢效應一般。

最新基金更新，昨日虧4300米。

今日市場低開高走，創業板權重寧德、陽光電源大漲，帶動新能源等賽道股重新回暖，而上證50依舊是跌的，拖累了市場反彈的漲幅。具體從盤面上看，受利好訊息影響，汽車以及光伏產業鏈集體走強，兩者都屬於高彈性板塊，跌得多漲起來也猛。而在大盤持續縮量背景下，似乎也有些“蹺蹺板”效應，其它權重股表現欠佳，創新藥CXO、醫療器械等跌幅居前。我持有的主動基金今天淨值綠多紅少，偏傳統藍籌基金多數收跌，不過好在跌幅不大，整體虧損也比較有限。

白酒微跌0。37%，已經連續5日出現下跌，技術上盤中跌破20日均線，在年線位置獲得支撐反彈，最終收了一根十字星，短期有望止跌企穩。從估值上看，白酒當前pe40。53，百分位77。19%，估值偏高。

自2009年推出中證白酒指數以來，從1000點最高漲到2021年的21600點，11年的時間上漲了21倍。我們來回顧一下這期間白酒各階段的表現情況：

第一階段：2009年到2012年7月份，白酒指數從1000點漲到了4400點，3年多實現了3倍多的漲幅；

第二階段：2012年7月到2013年，受塑化劑風波以及限制三公消費影響，白酒指數從4400點跌到1600點左右，跌幅達到63%；

第三階段：2014年到2015年上半年，伴隨著一輪牛市行情，白酒指數從1600點漲到3700點左右，2倍多的收益；

第四階段：2015年下半年到2016年2月，伴隨著股zai以及罕見的熔斷影響，白酒指數從3700點跌到了2300點左右，跌幅37%；

第五階段：2016年2月到2018年6月，藍籌白馬開始表現，白酒指數從2300點漲到7000點，2年漲了3倍多；

第六階段：2018年6月到2018年10月，白酒指數從7000點跌到4000點左右，跌幅42%，熊市影響非常大；

第七階段：2018年11月到2021年，白酒指數從4000點漲到最高21600點，足足漲了5倍多，白酒YYDS也就是這時候來的。

綜合來看，白酒指數從2009年的1000點起步，到最高的21600點。以此計算，年化收益率超過32%，這在所有行業中是近十年收益最高的板塊，基本上是吊打各種基金經理，甚至比巴菲特還牛叉。

醫藥今天下跌2。24%，技術上回踩了一下半年線，成交也是縮量的，縮量調整，形態上整體仍處於上升區間。估值上，醫藥當前PE為31。94，百分位2。35%，估值適中。眾所周知，前兩年因為YI情的影響，醫療器械、醫療服務、生物科技等需求暴漲，帶動相關醫藥品種股價大幅上漲，但隨著YI情與恐慌情緒的平復，醫藥類指數的估值卻又出現暴跌。十足坐了一趟過山車。造成這種現象一方面是企業在YI情期間盈利暴漲，但目前的估值水平沒有跟上盈利的上漲水平；另一方面是投資者預期醫藥企業盈利具有不可持續性，主動調低了估值，這與週期股的投資邏輯一致。所以醫藥當前估值低，但也要一分為二的看待。

新能源上漲2。61%，在高位分歧了一兩天後再度選擇上攻，重新整理反彈以來的新高。

自4月27日見底反彈以來，漲幅已經達到恐怖的72%，距離去年曆史高點也僅剩下7%的距離。

從估值上看，在此輪反彈的4月26日之前，新能源車指數估值處於近2年的最低位置，目前估值已經到60倍PE附近。

訊息上，17部門聯合釋出舉措，要擴大汽車消費。不得不說，還真是非常重視。當然了，我們自己也很爭氣。根據乘聯會資料顯示，6月全國新能源乘用車市場銷量預計達到54。6萬輛，同比暴增130%，其中比亞迪汽車以13。4萬輛的銷量居於第一。值得一提的是，今年上半年，比亞迪以超64萬輛的成績超越特斯拉，拿下全球新能源汽車銷量冠軍。

這不禁讓我回想起在6月23日看的一場線上直播，全球最大對沖基金橋水的創始人達里歐和紅杉資本合夥人沈南鵬的對話，其中達里奧有一句話廣為流傳：很遺憾，我發現很多年輕人沒有真正理解中國的鉅變。我的理解是，中國現在的戰略慢慢清楚了，就是能源革命+電動車全球化+高階製造+消費升級，普通家庭的大額重要支出主要是房子和汽車，汽車的產業鏈雖然比不上地產產業鏈，但一樣很長。最重要的是房地產不能全球化，但電動車未來可以全球化。

另外同樣作為新能源的光伏今天漲了3。45%，主要是儲能逆變器拉爆了，千億市值的陽光電源更是一天大漲20%。要說今年為啥儲能逆變器能漲這麼多？本來儲能賽道就是好，十年十倍的賽道。今年又加上熊大熊二打架，歐洲人怕熊大把天然氣給掐斷了，於是瘋狂裝機光伏。我們都知道，海外“直升機撒錢”給的補貼多，每家每戶住的又都是小洋樓，簡直是最理想的戶用儲能目標。以後每家配一個，就跟空調似的。券商以此測算的增長空間高達5倍！不過這都是預期，未來能不能真正兌現不知道。所以沉浸在歡樂中的人們，其實也要留一半清醒留一半醉。

美股昨晚反彈上漲，從年初以來，納指從15600左右調整到10600左右，跌了5000點，調整幅度約為32%。這樣的回撤在納指的歷史上已經非常大了。不排除震盪築底的可能。網際網路探底回升，最終平收。前兩天看網際網路大廠的帖子，有位斑竹說遊戲版號給的太少，就算給也是傾向於小公司，反壟D大背景還是沒變，這種情形可能也反應在了企鵝的股價上。總之還是前途漫漫。

02 當前基金回本了要不要賣？

最近隨著市場的反彈，問的最多的一類問題就是基金終於還差5個點就要解套了，要不要跑？感覺市場已經漲了很多了，不走的話怕虧損又擴大，走的話籌碼就沒了。

確實，經歷過漫長的浮虧煎熬後，很多基民會自然形成一種不虧就行的心理。這在行為金融學中叫“處置效應”。

正所謂“痛定思痛，痛何如哉”，當從套牢的傷心往事中逐步走出，再去回望時往往會覺得難以承受，不想再過第二次。

但是，投資本就是逆人性的事情，回本就賣，其實就玩了個寂寞。

從歷史資料來看，每當市場經過一輪大幅度調整，收復失地後，各階段調整完成後反彈上漲天數至少也有94天，最多多達664天，上行幅度至少33。8%，最多多達74。9%

而本次反彈天數迄今為63天，上行幅度為21。87%，從這個角度看市場存在繼續上漲的空間。此時賣出大機率會無法享受後面的漲幅。

PS：

播報僅供參考，不構成具體的投資建議。

基金有風險，投資需謹慎。

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基金實際上非常簡單，99%的人投基金虧損的主要原因是不懂

我現在基金持倉200多萬，一路走來，我非常知道朋友們的迷茫。

以我的真實經驗，大家不要到處問來問去，看一些碎片化的知識。相信我，耐心的花1個小時，認真學學上面幾篇完整攻略，基金就能基本學懂。

基金實盤我會每週更新，實盤完全按攻略在操作，實盤能讓理論全部落地。大家不妨跟著實盤實踐一下。不下水，永遠學不會游泳。經過一輪漲跌，你真正賺到錢，你就完完全全搞懂基金了。

這是最快最捷徑的一條路，也我真金白銀實戰的經驗。