從“妖鎳”一事,談一談期貨
期貨最開始出現,是在農產品市場上。
和期貨相對的是現貨。
現貨交易,一手交錢,一手交貨很好理解。
但是期貨呢,是約定時間約定價格,到期交付。
青山這個事出來之後,看到有人說誰讓你青山做空的,我就忍不住想寫一寫。
因為太好玩了。
感覺期貨的發展還有很長的一段路要走。
說到期貨,我就想起來自己大學的時候,在某期貨軟體上,成為期貨種子選手,五萬塊錢實倉,然後虧掉八千塊的事。
好吧,其實我並不是個交易天才,基金在跌,股市被套,期貨我根本不想去承擔那種風險。
你們問我啥風險?
期貨是會爆倉的!槓桿的加持之下,期貨不僅會讓你賠掉本金,甚至能讓你褲子都不剩。
那為啥有期貨呢?
先說農產品期貨,我舉個簡單例子。
當然,期貨交易裡面都是論手的
但我舉例就隨意點了,我就用斤了。
A有3000斤玉米
現在在王村集市上啊,玉米市場價格是1。2元/斤
他打算把自己玉米拉到王村去買。
但是哩,他離王村有點遠。
他害怕自己到王村了,玉米跌價了,變成0。8元/斤
但是呢,他到王村的時間是未來一個月後了,誰也不知道那時候價格咋樣。
B呢,覺得到下個月,玉米要1。5一斤。
所以,他說,你來吧,我1。2收你的玉米。
A呢,他本來擔心是會價格下降,一聽人家願意1。2收,可開心了。
兩個人就這麼商量好了。A去了就找B
結果,A到了,玉米真的跌了。B一看,這不行啊,他耍賴不要了。我要是1。2收,賣才賣0。8,我虧錢。誰都不是個傻子。
那A呢,你一會說要,一會說不要的!都你說的算啊?原本我和你說好了1。2,你現在不要,我要是0。8買,我虧的錢咋弄。
假如價格上漲了呢?
現在市場1。5,A願意1。2賣給B嗎?
那就該A耍賴了,B不願意了。
然後就有了管理人員,要把這事定下來,說好了就是說好了。
但是呢?市場變化快啊,你管理了,我們就會聽嗎?
我耍賴你怎麼著我?
契約精神?我沒有。
那咋弄?
這事首先,它不是隻對一方有利,它是對任何一方都有利,因為不確定!
誰知道未來市場什麼樣呢?
大家就坐一起商量。把這事規範化吧。
咱們把這事弄的標準了,這事咱們要規範化一些。
好,然後就根據什麼玉米,小麥呀的,就制定了標準化的合約。
但是呢,你說A哈,他的玉米未來價格上漲了,他還願意1。2給嗎?
那咋弄?那就付違約金唄。
是吧,B也說,我也不是非要你玉米,你給點錢吧。
同理,價格下跌0。8了,B也不願意收,那這就是他給A錢了。
好,然後又出現一個人,C。
他啥想法呢?他一看,嘿,你們這合約挺有意思的,他想要。
B遇到點困難或者是觀念改變了,覺得以後價格會跌,我就不該和A玩,原先覺得會賺,現在覺得會虧。他又需要錢,一看C願意接手,可高興了。
然後這個市場越來越大了。
對於有現貨的人來說,做期貨,可以鎖定成本。
對於沒有現貨的投資人來說,小錢就能賺大錢,也願意去交易。
你說哪萬一虧了呢?
人是理性的嗎?交易市場上,除去天生的風險厭惡者,就有那種投機者,覺得自己一定不會輸的。
鎳這個事呢,這價格漲的離譜
罕見啊!
這性質像什麼呢?狙擊泰銖那次還記得不?
但是鎳是啥,是實物。不是金融產品。
問一下大家,做空的青山,對未來鎳的價格是看好,還是不看好?
不知道什麼叫做空和做多嗎?
牢記一句話,做空是先賣後買
做多是先買後賣
想一想,我為啥先買再賣?我覺得他後來價格會高,我覺得它現在便宜,先買來,等價格漲了再賣出去,轉這個錢。
那先賣後買呢?我覺得它未來價格會低,我先趁現在價格高,賣出去了,然後等價格低了再買回來。
賺錢不就是低買高賣嗎?
分清了吧。
那青山是覺得未來鎳的價格會跌。所以我先賣,過後再買回來。
結果呢?鎳價格飛漲。他再買,這損失可大了去了。
這裡就要講一下期貨交割方式了。
一種就是現金交割,咱算下盈虧,我錢打你賬上。這就是我前面說的不要貨,要錢。
一隻是實物交割。實物交割很好理解,給你貨。
一開始對青山是啥問題呢?期貨到期必須要交割。給錢不可能,太多了,根本付不起。那咋弄?這事不能去市場上買來,市場被人搞得價格暴漲。
好,不能去這個市場上買來,那就自己籌些吧。我從別的地方借,哎,反正你別管我咋弄到的。
現在我有了實物。對面想不可能!絕對不可能!我都把市場上貨買的差不多了,就是想著你給不出貨,拿錢呢。
青山集團微微一笑,來呀,咱們實物交割。我就是有這麼多的鎳,咋滴,你不要貨嗎?
對面一看,搞不起了。現在這暴漲的價格就是他弄的,屬於是有價無市,就是有鎳也賣不出去這個價格。本來就是想逼對方付錢的,現在看要完,手裡還有買的那麼多些鎳呢,我要實物幹嘛
咋弄?
重來!我掀桌子了。那天事不算數。
事情就變得有趣起來了。
哈哈哈哈哈