怎怎麼樣找個股的低估值？
殷雪一論市2020-08-16 15:38:45
Part。1
你知道什麼是估值嗎？
估值，首先你要知道這是代表一家公司估算的市值有多少而給出的一個數值，而在在股票交易中，我們可以借用行情軟體來知道一家公司目前到底是處在高估還是低估。
簡單來說，
低估值代表著股價被低估了，也就是說，當股票還處在低估值的區間，未來這隻股漲上低估值區間的機率非常高，由於是估值修復，所以上漲趨勢上不會因為外圍行情受到太大波動。
而購買低估值的一般都是機構，反過來說，
機構會喜歡挖掘一些低估值的股票
，把低估值的股拉昇到一個合理的估值區間來賺取收益
股價和估值對應的時間關係
如圖所示，機構在一隻股票處於持續下跌且估值低的時候會頻繁調研，並計算股票的年增速，市場空間，未來預期估值，並對標行業內同類型企業的估值來做預判，一般機構會根據之前幾年的公司運營資料對未來做出一個估值區間。
之後機構開始抱團買入，由於不斷有買單買入一隻股票，則這隻股票就開始拉昇，直至拉昇至機構們認為的合理區間，此時為了能順利離場，機構會在合理估值區間繼續拉昇吸引市場目光，一般也會有遊資一起參與拉昇。
隨著不斷拉昇此時股價已經脫離合理估值區間，來到了一個高估值區間，則機構開始派貨離場，股票又逐步跌回合理估值區間。
只要公司運營問題不大，各項指標執行穩定，則有機會獲得機構新一輪拉昇。
機構喜歡低估值
最著名的一個例子的順鑫農業，在2018年年初的時候，機構透過現場調研，實地考察，發現二鍋頭其實在三四線城市的市場非常大，雖然和傳統白酒的價值天差地別，但是明顯是被市場低估了以至於股票陰跌不斷。隨後順鑫農業開始有機構扎堆入駐，股價從12。54一路飆升至最高價65。92。
還記得蝦米弟弟說過，
機構票最喜歡以年線作為支撐
，震盪上行，而順鑫農業就是這麼一隻機構票。
順鑫農業 白色均線為年線
所以順鑫農業現在算高估值了嗎？讓我們繼續往下看。
Part。2
首先我們要知道如何透過指標來了解一隻個股估值是否高估或低估
行情軟體利用財報資料可以很直觀的給我們看到估值大概處在什麼區間，一般行情軟體按F10就可以看到，而我們想要了解目前的數值一般看
靜態市盈率（簡稱 PE LVR）或動態市盈率（簡稱PE）
。
動態市盈率為總市值除以預估全年淨利潤，例如當前公佈一季度淨利潤1000萬，則預估全年淨利潤4000萬。假設市值為10億，則市盈率為10億/4000萬=25。假設行業均值是15，則說明該公司目前已經處於高估值區間，短期有回撥至合理區間的需求。
我們
一般會看動態市盈率
。
二鍋頭的估值不低啦
靜態市盈率為總市值除以上年度淨利潤。假設市值為10億，上年淨利潤為2000萬，則靜態市盈率為10億/2000萬=50。
一般市盈率越小越好，動態市盈率小於靜態市盈率說明這個股票的成長性好。
回到順鑫農業，按F10看淨利潤，一季度淨利潤為3。53億，結合當日收盤價的市值按動態市盈率計算大概是28左右的動態市盈率，而靜態市盈率為48。75。
我們再看一下整個白酒板塊，整體的市盈率為34。88，為什麼會這麼高呢，因為
機構抱團了貴州茅臺，貴州茅臺把整個白酒板塊的市盈率都拉高了。
而貴州茅臺現在是機構抱團最多的股票之一，如果未來那一天白酒開始下跌並領跌白酒板塊，那就說明要貴州茅臺要回歸一個比較合理的估值位置。
什麼意思？貴州茅臺要大跌？
不不不，當整體已經上漲過快，估值太過高的時候則需要回調一段時間，可能是幾個月，可能是幾年，之後繼續啟動上漲。
說起來，市場有時候也可以給你做一個判斷，當時貴州茅臺還是七八百塊的時候，突然傳出來要測試千元股，這是機構要給市場的訊號，只是那時候，沒多少人能聽懂這個訊號。
現在白酒整體的市盈率達到了34。88，機構給予貴州茅臺20-21年的PE為35，這段期間白酒也是瘋狂拉昇。如果繼續拉昇的超過這個數值差不多就是波段離場的時機，因為接下來白酒會有一個比較長的回撥修復時間。
Part。3
如何利用這種資料去選股呢？
蝦米弟弟習慣查詢一些關鍵資料去選擇一些個股，比如一季報有很多業績預增的新股，其動態市盈率非常低，舉例某消費股，查詢出來的動態市盈率為21，行業市盈率均值為25-28，則這家股票公司明顯是低估的，這種就可以使用這種低估值戰法買入。
這邊需要注意的是，淨利潤大幅預增的企業要關注其淨利潤是不是主要是扣非淨利潤。
假設一家公司去年一季度淨利潤3億元，今年一季度淨利潤10。5元，是不是很心動？如果你沒仔細去看淨利潤是不是主要是扣非淨利潤就買入的話，大機率要被套牢！
套牢的原因是比如你買的股票今年一季度公司扣非淨利潤虧了5000萬元。也就是說，今年不賺反虧，那這種公司是正常投資者幾乎不會去碰的。
不是說今年一季度淨利潤10。5元，現在又給我說虧損5000萬元是什麼意思？
先來說說什麼是扣非淨利潤。
就是說一家公司如果財報顯示淨利潤為10。5億，需要關注10。5億是不是全是主營業務的利潤。而主營業務的淨利潤一般稱為扣非淨利潤。
如果這家企業的扣非淨利潤為今年一季度虧損5000萬元，但是他賣了一塊地賺了11個億，那麼總淨利潤為（11億-5000萬元虧損）等於10。5億。
看懂了嗎？股票市場一不留神就容易踩坑，那為什麼要賣地呢？
A股市場有一個明文規定，若股票連續兩年淨利潤都虧損的話，就會變成ST，也是退市風險警示，再虧損的話就會變成*ST。
所以有的企業為了不讓自己退市，一直虧損得不行了，就會突然賣一塊地皮造成今年突然賺錢的假象。
當然並不是所有行業都是越低越好，有一些行業天生就很低。
對了，銀行、汽車、基建、能源、房地產這些，都有一個共同特點，就是週期性比較強，所以動態市盈率和靜態市盈率偏低是正常的，當然你也可以用就是了，汽車差不多10-12，房地產差不多就是8-9左右，基礎建設6-7，銀行差不多是5-6的PE水平。
醫藥，消費這些弱週期的，業績變動比較線性平穩，更適宜用動態市盈率和靜態市盈率估值。
什麼樣的可以給於百倍PE呢？——科技股。相比那些低PE的，是因為那些行業淨利潤和增速都是已經被確定死的了，而科技股由於很多都是概念的東西，可匹配較高的pe，所以一般動態市盈率和靜態市盈率都是偏高的。
最後總結一下低估值戰法用在那些行業好呢？建議在醫藥和消費股中去尋
滾雪球2020-08-19 14:05:391。要找低估值的股票首先得看他的市盈率，一般不超過15而且是正常年份的利潤，最好是3-5年的平均利潤除以市值。
2。其次得看他的市淨率，市淨率最好不超過1。5。
3。得看資產回報率，增長率，和毛利率
4。得分析公司的前景和未來的穩定狀況，觀察有沒有經營風險
5。得分析公司的每年財報，觀察企業的經營狀況。
6。暫且想到這麼多歡迎補充。
狙擊主力訓練營長2020-08-21 14:10:47雖然創業板不便宜，但大消費醫藥科技股，幾乎也處在歷史最貴時期。賣醬油80多倍市盈率，賣榨菜50多倍，賣麵包也50倍，連茅臺都47倍了；美股蘋果微軟都30多倍，也處在歷史的高位，為啥單單覺得創業板貴？
歸根到底有兩個原因，一是確定性，創業板不僅是貴，而且漲跌停板放大到20%，遊資不知道怎麼玩了，這才是真正的壓力。二是註冊制後大量的新股上市，會打壓成長股的估值，要物以稀為貴了。
望京博格2020-11-06 12:57:41（1）可以看我每天都更新的望京博格估值表，這個資料計算起點是2005年初到現在，
估值百分位
跟這個估值區間關係非常大，例如在2007年銀行的市盈率估值都是幾十倍，現在都是幾倍，所以在看估值表的時候要關注百分位計算方法。當然，我主要看市盈率與市淨率的資料，基本不看這個百分位。
（2）所有行業的估值高低都是針對過去的，望京博格主要選擇的是目前相對歷史估值便宜，而且最近幾年漲幅相對不高的行業。例如，2018年生物醫藥，其實在過去十幾年裡面長期最好的行業就是食品飲料、生物醫藥，但是在2018年食品飲料把生物醫藥拉開了差不多100%多，大家都不待見醫藥的時候，就需要對醫藥仔細研究一下了，這個就是撿菸蒂原則 （3）普通投資者看的是過去的估值，例如估值表上面所有的資料都是歷史的，我們不可能全部根據歷史資料去投資，專業投資者更多的是看的未來的估值。例如，這個公司未來潛力與盈利增速。
望京博格最近買地產，就是從低估值裡面選了一個自己看好的，但是自己看好也不代表未來漲。在過去幾年自己買的便宜籌碼中，也就只有一半上漲，例如軍工與醫藥，但是另外一半沒漲也沒有跌，其實投資收益還不錯，不算太高，不過我自己還是滿意的。
知乎使用者KfjvF12021-12-24 15:28:24電力未來的發展趨勢：
時代在不斷髮展進步，對於很多傳統行業也是，即使是壟斷行業，也需要順應社會，才能得到更大的發展，比如說電力行業。
過去電力行業都是以煤電為主，現在提倡構建以新能源為主要的電力系統。
第一，電力系統已經在全世界使用很多年了，可以說差不多全部被人類掌控。
電力系統現在已經發展成為新型電力系統，主要是建議用綠色電力系統。實現新能源電力高比例接入。
不僅如此，新型電力系統更加高效，在未來還可以實現能源網際網路，更加的智慧。這可以說是歷史發展的必然。
第二，新型電力系統，可以從根本上解決電力汙染環境的問題，也可以解決電力區域性不足的問題，實現地區性的能量傳輸共享
，可以實現就近原則，從而讓電力的利用更加充分，市場更加自由。
不僅是新能源電力的能源生產的問題，還包括電力輸送和使用問題，都可以使用現代資訊科技來更好地完成。
第三，使用者光伏系統的推廣，可以讓地區實現電力的自給自足。
這種分散式光伏發電需要運輸電能，可以自我消化電力，不佔用土地，環境也不會受到約束，從而得到大力推廣。
這些新能源發電的多種方式，減少環境汙染，還可以減少地區用電壓力。
這也是新型電力的主要目標。
未來用電模式更加智慧，發電裝置也會呈現分散趨勢，儲能產品成本下降的話，就可以讓新型電力系統得到更大的發展。
我的微信公眾號：時股訊點 ，歡迎關注，一起聊投資。
關注老曹的五大理由：
（1）看不懂k線圖，MACD，KDJ等技術指標
（2）不會選股，無法區分劣質公司
（3）把握不住市場主線，風口行業總是錯過
（4）買入總是被套，賣出總是賣飛
（5）炒作沒有計劃，買賣全憑運氣
本文不存在任何推薦，所聊到的股票不構成任何推薦僅供參考學習，股市有風險，投資需謹慎！
一、明星電力：
市盈率21.97，三季度淨利潤披露2352.9萬，同比大漲29.82%
公司作為國有控股的電力、自來水以及綜合能源服務的龍頭企業，在市場中擁有著完善的供電、供水以及服務的全產業鏈。在供電供水方面一直處於穩定的趨勢，銷售網路已經逐步成效。
二、申能股份：
市盈率11.22，三季度淨利潤披露45236.1萬，同比大漲23.19%
公司是以電力、油氣為主業的綜合性能源供應商，獨特的產業結構有效平滑單個行業波動對 公司業績的影響，降低公司經營風險，增強公司抗風險能力。
投資建成的發電機組大多是高參數低能耗的大型發電機組，技術指標、節能環保指標等 居於行業領先地位。
三、華能水電：
市盈率17.99，三季度淨利潤披露51491.5萬，同比大漲11.85%
公司透過充分發揮在雲南發電行業的“龍頭”地位作用，在雲南省內裝機規模第一，是瀾滄江—湄公河次區域最大的清潔電力運營商，發電能力超千億千瓦時，規模優勢明顯。
四、湖北能源：
市盈率9.20，三季度淨利潤披露22944.2萬，同比大漲9.23%
公司目前擁有水電、火電、風電、光伏 發電和天然氣發電等多種型別的發電機組，以電力開發運營為“主體”，以天然氣和煤炭貿易物流業務為“兩翼”，業務佈局不斷拓展，國際業務實現突破。
五、廣安愛眾：
市盈率18.72，三季度淨利潤披露1459.2萬，同比大漲8.74%
公司自成立以來，積極發揮自身的五大優勢，立足電力生產及銷售、城市燃氣、城市水務等支柱產業，並充分借力資本平臺的資源和功能，不斷推進公司高質量發展。
