說說期貨高頻的一些分類
數字貨幣的高頻跟傳統期貨的高頻有個很不一樣的地方，就是數字貨幣的高頻有很多套利機會，比如：
跨交易所現貨套利，俗稱“搬磚套利”；
跨交易所期貨套利；
同一交易所的現貨、期貨套利；
同一交易所的永續合約、交割合約套利；
同一交易所不同幣種之間的套利；
以上所有相關性高的品種混搭流套利
總之，只要相關性高的品種很多，哪怕不同交易所，也可以混搭著做。
而且很多maker策略都跟套利有關。
比如可能交割品種maker手續費負數，但永續合約的maker手續費是零或正數，那麼可以一直在交割品種上make，在永續合約上take；類似做配對組合的趨勢，每次掛單交割合約成交立刻反向去永續上對沖。
如果是混搭流就是另外一種做法，一般是高波動時期，買賣價差比較大，那就全部合約見縫插針使勁掛單，能成交多少是多少，雙向能成交就賺翻了，如果單向的話，設一個持倉上限，到了就婷，慢慢平掉，只要各方面處理得好，掛單成交賺的錢可以覆蓋主動平倉的成本，那總體上就是賺的。這類策略難以回測，頻率也較高，不適合初學者。
不過幣圈有一個好處，就是最小下單量可以很小，方便實盤測試策略。而且幣圈提供完整的資料流，不像國內期貨市場需要猜測500毫秒內發生了什麼事，這些都是幣圈的優勢。所謂優勢，指的是量化相對於主觀而言，因為這些資訊對主觀也沒用。
一般這種多品種套利的策略才可能大量使用maker，如果是單品種我個人的經驗認為很難。當然，有一種是搶不到單被迫掛在那裡的，這不是主動掛單，屬於被動掛單。這種情況下，如果掛上去沒多久成交，或許是好事，屬於被流動性隨機成交的。但如果掛了很久沒成交，價格走遠了又打回來，很可能就是趨勢逆轉，成交了也白搭。其實我個人覺得只有那種超高波動、超大價差時候的被動掛單才是有意義的，也才能做到高頻被動成交。
說實話，如果是隻有一個合約，其實挺難既做到高頻又做到被動成交的。有一些被動成交的是低頻的，比如看漲訊號觸發後，先低位掛一個單，如果一定時間內能成交，就再掛一個止盈，並設好止損；如果一定時間不能成交，就直接撤單。這總由於開倉是被動的，至少50%是被動成交了；止盈機率如果50%，那麼又75%是被動成交，25%的止損是主動成交，就屬於被動成交率比較高的了。也有的人止損也是被動，就是一直追著掛，這樣整體maker比例會更高。但一般來說這種很難高頻。因為高頻都是短時的動量，入場被動成交，價格被打傳，要一段時間才能恢復，需要忍受長時間浮虧，這是高頻大忌。因此，這類策略一般頻率不高。
那種提前掛滿單子的策略呢？比如為了搶排隊位置，提前掛滿了單子，就是盤口部分留空，這樣如果上漲我搶到單子，開倉taker，平倉我上面有單子掛著，那就是maker。這種情況最怕大趨勢被掃單，掛著的被掃沒了，單搶單的一個都搶不到，那就虧腫了。
因此，可以換一種邏輯。就是每次預測漲就大舉做多，倉位多倉；一旦反轉，就平掉所有多倉改成空頭，不止盈不止損，也不提前掛單，但如果本身有多頭倉位，上面掛著有賣單也不會去平倉。這種高頻也行，沒有被掃單的風險，也會一定比例的maker單。不過單品種不大建議這麼做，因為maker單需要成交機率，最好多個類似的品種一起掛。如果不是完全相通的還要計算好配比的係數，這個也可能動態的，就複雜一些了。
還有一種策略叫做scalping，中文交剝頭皮策略。既然叫剝頭皮了，那肯定是taker的，因為這裡的“頭皮”，顧名思義就是排在前面的掛單，把頭皮剝掉的意思就是把前面的掛單掃掉。當然，一般來說不會掃太深，否則就剝到肉了。
剝頭皮策略表面上搶單，但實際中經常看到的情況他可能是逆勢進場的。大家可以這麼看，剝頭皮策略有點蜻蜓點水的味道，持倉時間也比較短，既然持倉時間這麼短，波動也不大，它其實對買賣價差和手續費都有要求。買賣價差自然越小越好，最好就是維持在最低的買賣價差；手續費自然越低越好了，taker沒有返傭，其實也不會太低了。國內期貨市場可能好一些，maker和taker一樣。另外，如果大趨勢來了，買賣價差會比較大，比如數字貨幣大趨勢來的時候，500毫秒價格變化10塊錢、20塊錢，買賣價差也10塊、20塊，這時候沒法剝頭皮的，一旦方向錯了損失會非常慘重。這時候按前面說的反而maker做市比較好，只要賺了個價差，就10塊、20塊進賬，如果一秒幾十個來回，那當然很爽的，價格沒變來回成交。
因此，在市場有大趨勢放大量的時候，剝頭皮策略卻經常離場的，因為它的盈利無法覆蓋這麼大的波動；但做市商策略反而進場。有一些垃圾幣剛上市的時候會有很強的趨勢，伴隨很大的波動，這時候maker策略就可以發揮作用了。其餘正常時候，單品種很難maker的，一般套利才可以maker。
總結一下，maker策略平時最好多品種一起，單品種的話一般只有極端波動極端趨勢才好做；其它的高頻，比如長時間掛單搶排隊的容易被掃，不建議；短趨勢的或許可以，搶不到就掛著，沒有反向倉位就撤；最後是剝頭皮的，持倉時間較短，經常逆勢進場，捕捉較長趨勢中的短期反轉，或者就是長期低波動震盪行情最賺錢，出趨勢可能虧錢。大概這些吧。
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