纏論第90課：中陰階段結束時間的輔助判斷【走勢與買賣點的動態和立體分析】

中陰階段結束時間的輔助判斷

2007-12-03 22：33：08

注意，這裡給出的是中陰階段結束時間的輔助判斷，並不是一個絕對性的判斷，如同用MACD判斷背馳一樣，只是一個輔助性，但由於準確率極高，絕對的判斷反而因為太複雜而不實用，所以就可以一般性地利用這進行判斷。

一般來說，這個中陰階段結束時間的輔助判斷的有效性可以達到接近100%，很少有例外。

當然，由於是輔助性判斷，所以技巧性與熟練程度就很關鍵了。這就如同玩雜技，訓練有素的上臺出錯的機率很小，而一個訓練都沒有的一上臺肯定出錯。

這個輔助判斷，可以利用所有軟體都有的一個指標：布林通道。

一般在軟體上都用BOLL表示。該指標一般都三條線，上、中、下三個軌道。一般性地，在上軌以上和下軌以下執行是超強狀態，一般中樞移動時肯定會出現，唯一區別是前者是上漲超強，後者是下跌超強。

注意，用這個指標有一個很好的輔助判斷第二類買賣點，有時候也可以用來判斷第一類買賣點。一般來說，從上軌上跌回其下或從下軌下漲回其上，都是從超強區域轉向一般性區域，

這時候，如果再次的上漲或回跌創出新高或新低但不能重新有效回到超強區域，那麼就意味著進入中陰狀態了，也就是第一類買賣點出現了。

但更有效的是對第二買賣點的輔助判斷，一般來說，在進入中陰狀態，上軌和下軌都會滯後反應，也就是等第一次回跌或回升後再次向上或下跌時，上軌和下軌才會轉向，而這時候轉向的上軌和下軌，往往成為最大的阻力和支援，使得第二類買賣點在其下或其上被構造出來。

一個例子，就是上海大盤在6004點時構成的第二類賣點，還有一個例子就是6月20日那天的第二類買賣點。

個股方面，000938是一個經典的例子，9月14日的第一類賣點，10月8日的第二類賣點，太教科書了。000999的10月10日的第一類賣點以及11月6日的第二類賣點，也同樣教科書。這些例子太多，而且在不同的級別中都一樣有效。

注意，有人可能說本ID上面那兩個例子都是自己的股票，那肯定對。其實，別的股票更準確，例如000002，這股票夠大眾情人了，請看他的周線，40。78元那周，看看究竟發生了什麼事竟然構成了周線的第一賣點？

不過，布林通道最有用的，還是關於中陰結束時間的預判上。一般來說，布林通道的收口，就是對中陰結束時間的最好提示。

但這裡有一定的技巧性，不是1分鐘級別就一定要看1分鐘的布林通道的，例如下圖，一個5分鐘的中陰過程，對應的是看30分鐘的布林通道。

一般來說，某一級別的布林通道收口，就意味著比這低級別的某個中陰過程要級別擴充套件或結束了，一般都對應著有相應的第三類買賣點。

Δ註解：當布林通道變窄收口的時候，震盪走勢結束的可能性大。但布林通道無法給出明確的突破時機以及突破方向的指示，只有輔助的作用，最終走勢的突破應以第三類買賣點為準。

下圖這個例子請好好研究一下，裡面還有下午說的那條下降通道，可以看到，現在離這個上軌有多接近。

注意，這個輔助判斷，比MACD那個技巧性還要高點，必須不斷看圖，自己去總結自己的經驗才會有所得。本ID這裡只是把月亮指給各位，要把月亮變成自己的，還需要自己去努力。

★讀後感

1、布林通道，布林通道的收口。

2、“一般來說，某一級別的布林通道收口，就意味著比這低級別的某個中陰過程要級別擴充套件或結束了，一般都對應著有相應的第三類買賣點。”

3、本ID這裡只是把月亮指給各位，要把月亮變成自己的，還需要自己去努力。

★布林通道小知識

布林通道一般指保利加通道。布林線（Bollinger Band） 是根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常實用的技術指標。它由三條軌道線組成，其中上下兩條線分別可以看成是價格的壓力線和支撐線，在兩條線之間是一條價格平均線，一般情況價格線在由上下軌道組成的帶狀區間遊走，而且隨價格的變化而自動調整軌道的位置。當波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨即產生；若高低點穿越帶邊線時，立刻又回到波帶內，則會有回檔產生。

一、原理

BOLL指標是美國股市分析家約翰·布林根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常簡單實用的技術分析指標。一般而言，股價的運動總是圍繞某一價值中樞（如均線、成本線等）在一定的範圍內變動，布林線指標指標正是在上述條件的基礎上，引進了“股價通道”的概念，其認為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化，而且股價通道又具有變異性，它會隨著股價的變化而自動調整。正是由於它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點，BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。

在眾多技術分析指標中，BOLL指標屬於比較特殊的一類指標。絕大多數技術分析指標都是透過數量的方法構造出來的，它們本身不依賴趨勢分析和形態分析，而BOLL指標卻股價的形態和趨勢有著密不可分的聯絡。BOLL指標中的“股價通道”概念正是股價趨勢理論的直觀表現形式。BOLL是利用“股價通道”來顯示股價的各種價位，當股價波動很小，處於盤整時，股價通道就會變窄，這可能預示著股價的波動處於暫時的平靜期；當股價波動超出狹窄的股價通道的上軌時，預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始；當股價波動超出狹窄的股價通道的下軌時，同樣也預示著股價的異常激烈的向下波動將開始。

投資者常常會遇到兩種最常見的交易陷阱，一是買低陷阱，投資者在所謂的低位買進之後，股價不僅沒有止跌反而不斷下跌；二是賣高陷阱，股票在所謂的高點賣出後，股價卻一路上漲。布林線特別運用了愛因斯坦的相對論，認為各類市場間都是互動的，市場內和市場間的各種變化都是相對性的，是不存在絕對性的，股價的高低是相對的，股價在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價相對較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術指標，包括價量配合，心理類指標，類比類指標，市場間的關聯資料等。

總之，BOLL指標中的股價通道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用，它也是布林線指標所特有的分析手段。

二、計算公式

布林線（Bollinger Band）是由三條線組成，在中間的通常為 20 天平均線，而在上下的兩條線則分別為 Up 線和 Down 線，演算法是首先計出過去 20 日收巿價的標準差 SD（Standard Deviation） ，通常再乘2得出2倍標準差， Up 線為 20 天平均線加 2 倍標準差， Down 線則為 20 天平均線減2 倍標準差。

中間線 = 20 日均線

Up 線 = 20 日均線 + 2SD（20 日收巿價）

Down 線 =20 日均線 – 2SD（20 日收巿價）

三、主要功能

⒈ 布林線可以指示支撐和壓力位置；⒉ 布林線可以顯示超買、超賣；⒊ 布林線可以指示趨勢；⒋ 布林線具備通道功能。

布林線的理論使用原則是：當股價穿越最外面的壓力線（支撐線）時，表示賣點（買點）出現。當股價延著壓力線（支撐線）上升（下降）執行，雖然股價並未穿越，但若回頭突破第二條線即是賣點或買點。

四、指標

1、%b指標

計算公式：

%b=（收盤價-布林線下軌價格）/（布林線上軌價格-布林線下軌價格）

應用法則：如果價格向上突破布林線上軌，落在上軌線上方，%b的指標值大於1，此時應賣出。如果價格向下突破布林下軌，落在下軌線下方，%b的指標值小於0，此時應買入。

2、布林頻寬

A、頻寬放大：頻寬放大是一種顯示匯價短線大幅向上突破的形態。它是形成於匯價經過長時間的低位橫盤築底後，面臨著向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭，匯價將處於短期大幅拉昇行情之中。

形成條件：一是匯價要經過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；二是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現。

該形態的確立是以美國線（或K線）向上突破上軌線、匯價帶量向上突破中長期均線為準。對於該形態的出現，投資者如能及時短線買進定會獲利豐厚。

B、頻寬收窄：當匯價經過短時間的大幅拉昇後頻寬收窄，則應及時賣出。前期拉昇的幅度越大、上下軌之間的距離越大，則未來下跌幅度越大。該形態的確立是以匯價的上軌線開始掉頭向下、匯價向下跌破短期均線為準。對於收口型喇叭口形態的出現，投資者如能則能保住收益、減少較大的下跌損失。

當匯價經過長時間的下跌後頻寬收窄，應觀望等待，也可以少量建倉。這是一種顯示匯價將長期小幅盤整築底的形態。它是形成於匯價經過長期大幅下跌後。面臨著長期調整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預示著多空雙方的力量逐步處於平衡，匯價將處於長期橫盤整理的行情中。

3、布林線指標

⑴股價由下向上穿越下軌線（Down）時，可視為買進訊號。

⑵股價由下向上穿越中軌時，股價將加速上揚，是加倉買進的訊號。

⑶股價在中軌與上軌（UPER）之間波動執行時為多頭市場，可持股觀望。

⑷股價長時間在中軌與上軌（UPER）間執行後，由上向下跌破中軌為賣出訊號。

⑸股價在中軌與下軌（Down）之間向下波動執行時為空頭市場，此時投資者應持幣觀望。

⑹布林中軌經長期大幅下跌後轉平，出現向上的拐點，且股價在2～3日內均在中軌之上。此時，若股價回撥，其回檔低點往往是適量低吸的中短線切入點。

⑺對於在布林中軌與上軌之間運作的強勢股，不妨以回抽中軌作為低吸買點，並以中軌作為其重要的止盈、止損線。

⑻飈升股往往股價會短期衝出布林線上軌執行，一旦衝出上軌過多，而成交量又無法持續放出，注意短線高拋了結，如果由上軌外回落跌破上軌，此時也是一個賣點。

五、應用方法

（一）基本應用方法

1。價格向上穿越布林帶中軌，為買入時機。

2。價格向下穿越布林帶中軌，為賣出時機。

3。布林帶的頻寬非常狹窄時，是行情即將選擇突破方向的訊號。在使用這一方法時務必謹慎，因為這時價格往往會出現假突破，投資者要等突破方向明確，布林帶的頻寬放大時再介入。

（二）特殊應用方法

1、利用上、中、下軌線的關係。

當上、中、下軌線同時向上（向下）執行時，表明價格強勢（弱勢）特徵非常明顯，價格短期內將繼續上漲（下跌），投資者應堅決持倉待漲（持幣觀望）或逢低買入（逢高賣出）。

當布林線的上軌線向下執行，而中軌線和下軌線卻還在向上執行時，表明價格處於整理態勢之中，如果價格是處於長期上升趨勢時，則表明價格是上漲途中的強勢整理，投資者可以持倉觀望或逢低買入，反之亦然。

當三條軌線橫向執行時，需判斷之前走勢是長期下跌行情後的築底階段還是中期大跌後的回撥整理階段配合其他指標判斷未來走勢。

2、BOLL指標與K線相結合：

當K線從下向上突破布林線中軌線時，預示著價格的強勢特徵開始出現，宜以中長線買入為主。

當價格執行在boll中軌和上軌之間的區域，特別是boll角度在45度以上，且k線緊貼boll上軌執行之時，說明市場處於多頭行情中，此時應以逢低買進為主。

當價格移出BOLL上下邊線時，預示目前價格變化可能持續，觀察三條軌線的執行軌跡，是共同向上向下還是出現分歧，當K線掉頭打破上下軌線後預示著價格短期的強勢或弱勢行情可能結束。

3、布林線“喇叭口”的研判

所謂布林線“喇叭口”是指在金價執行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似於喇叭口的特殊形狀。根據布林線上軌線和下軌線執行方向和所處的位置的不同，我們又可以將“喇叭口”分為開口型喇叭口、收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態常出現在黃金短期內暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態常出現在黃金暴跌行情的初期，緊口型喇叭口形態則常出現在金價大幅下跌的末期。

開口型喇叭口是一種顯示金價短線大幅向上突破的形態。它是形成於金價經過長時間的低位橫盤築底後，面臨著向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示著多頭力量逐漸強大而空頭力量逐步衰竭，金價將處於短期大幅拉昇行情之中開口型喇叭口形態的形成必須具備兩個條件。其一，是金價要經過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現。

收口型喇叭口形態常出現在暴跌行情的初期。其形態的形成雖然對成交量沒有要求，但也必須具備一個條件，即價格經過前期大幅的短線拉昇，拉昇的幅度越大，上下軌之間的距離越大，則未來下跌幅度越大。

緊口型喇叭口形態出現在價格大幅下跌的末期。其形成條件和確認標準比較寬鬆，只要價格經過較長時間的大幅下跌後，成交極度萎縮，上下軌線之間的距離越來越小的時候就可以認定緊口型喇叭口初步形成。當緊口型喇叭口出現後，投資者既可以觀望等待，也可以少量建倉。

（三）注意事項

當價格經過一段時間的上漲和下跌後，會在一個範圍內進入震盪休整，震盪的價格區域會越來越小，boll通道表現為上、中、下三個軌道縮口。此狀態為大行情來臨前的預兆，此時我們採取的交易策略是空倉觀望休息。而當上下軌數值差接近10%之時，可設立為最佳的買賣時機。

對於BOLL通道的運用，次指標的發明人JohnBollinger先生建議使用的加權數是20，即使用20天的移動平均權。使用20個未知量的標準離散值。對於這個，有人不禁要問：為什麼不使用更長的天數和更短的天數呢？當然，使用更長的天數就可以統計到更多點的資料。然而這樣會讓標準離散值與金價不夠貼切，其後果可想而知。而使用更短的天數，固然與金價變化更貼切，但是又失去了統計學意義—為了平衡這兩個矛盾，我是同意發明人的建議方案的。即使用20天移動平均權。

（四）經驗總結

BOLL通道因其計算方法是根據歷史價格的算術平均加減平均波動幅度得來，如果當日價格出現大幅波動，通道會隨之有所變形，因而布林線有其滯後性，相對於其他技術指標在判斷行情反轉時參考價值較低，但在判斷盤整行情終結節點上可謂功不可沒。

另外，關於何時入場的問題，當K線有效突破保利加中軌預示將要展開上攻時，建議在二次回撥至中軌附近時再行下單，以防假突破的發生，即便價格在突破中軌後強勢拉昇短時間內便攻破保利加上軌也不建議追漲。且在行情較糾結時建議二次回撥入場後將止盈點設在上軌附近，等布林帶開口開啟時再相機入場，反之亦然。