上證指數跌破3100點,要不要跳車跑路?
最近大盤跌破3100點,有人破口罵娘,有人倉皇跳車。
我曾在知乎回答中的第一句話寫到:只要大盤3000點以下,定投指數基金,三年內一定能賺錢,年化收益率10%-20%不等。
人是利益性動物,只能選擇性看見“年化收益率10%-20%”,選擇性忽視“三年內”。
在前三週大盤向好時,人人都是價值投資者,但只需要經歷三天虧損,有罵孃的、有跳車的,有罵完娘後跳車的。潮水還沒退去,已經能看到誰在裸泳。
今天這篇文章,給在裸泳的朋友,送套泳裝。
01 回顧歷史的3200點
近期大盤最高點是3280,其後一週下跌。3280點不少見,開啟周K線圖,上證指數三年內6次穿越這個點位。上次是2018年3月,3280點後,一直下跌。
假設一下,我們買在2018年3月的3280點,經過漫長的8個月下跌,最低跌到了2440點,然後經過4個月上漲,漲回現在的3280點,我們算算會虧損多少錢。
大家都一直懷疑我推薦的中證500指數是否能盈利,我們就以天弘中證500指數A(000962)為例,每週定投1000元,測試一下。
1.回測情況
基金:天弘中證500指數A
頻率:每週定投一次
金額:每週1000元
回測結果如下:
從2018年3月23日的開始每週定投天弘中證500,到2019年4月26日,大盤指數從3200點經過下跌,又站回3200點。
我們不僅沒有虧損,還能獲得年化19%的收益率。
如果現在從3200點開始下跌,經歷去年一樣的行情,一年後就能盈利。我說現在是定投的時機,沒有忽悠你們吧?
三年內10%-20%的年化收益率,沒有忽悠你們吧?
2.成本和風險
再來看看我們的資產市值和每期投入成本的情況:
紅色的小正方形,代表我們在低位多買的金額。這裡有兩個地方值得注意(藍箭頭處)。
第一個藍色的短箭頭,是18年11月底,這次補倉了3194元,一年中最高補倉金額。按照每週1000元的定投計劃,需要3倍補倉。
第二個藍色的長箭頭,是19年2月中旬,我們進行了最後一次定投,再往後由於每週的收益大於目標,都是0投入。
雖然定投一年有19%的年化收益,但這兩個地方值得注意:
第一,我們要用閒錢投資。保證在下跌時這筆錢不需要取出,以及我們還要有其它的閒餘資金進行補倉。
第二,按照計劃,19年2月後就不需要額外投入金額。這會導致我們的本金不能增加。即使收益率在上升,但我們的本金沒有增加,最後到手的收益也不是最大化(因為我們手頭還有閒錢沒有完全投入)。
這算是
“高位少買,低位多買”
的兩個弊端。但弊端只是少賺一點,相比起要付出的風險,還是可接受的。
看到這裡,大盤跌破3100點,還值得恐懼嗎?
02 守望未來的5180點
每次回撥都是上車的機會,珍惜吧
。
現在大家只有幾千塊的本金,即使現在大盤漲到了5180點,你幾千塊的本金又能給你帶來多少真金白銀?枉費一波好行情而已。
況且,我們用估值法定投,每次買入本就在低估值區間,下跌只會讓我們用更低的成本持倉,越低的成本持倉,上漲到高估值區間時,我們賺到的差價就越多。
關於估值的問題,前幾篇文章闡述得很清楚,本文不贅述,大家把之前的文章多看幾遍。
說句夜郎自大的話,本公眾號講基金的文章值得閱讀三遍,關於策略介紹和實操,做筆記也不為過,都是我讀完近二十本經典書籍後結合實操,總結下來的精華。
看見不代表看懂。如果大家真的理解這十幾篇文章,跌破3100點絲毫不會慌張。把眼光放遠一點,再遠一點;看多遠,賺多遠。
我在之前在《讀完這5本書,投資年收益15%以上》給大家推薦了5本書,一定要抽時間看看。與其把功夫浪費在大盤每日的波動和內心的焦慮恐慌上,不如讀幾頁書,字字珠璣的好書。
嫌看書枯燥的朋友,推薦大家看
《天道》
這部電視劇。這部劇有關於投資,刻畫了三種投資人的性格:追求高收益、又不願意承受風險的
農夫心態
;堅持在能力圈行事、具有良好的專業素養和基礎判斷力的
精英心態
;深謀遠慮洞悉人性、掌控大局井然有序的
莊家心態
。
劇中的故事不僅有投資線,還有愛情線、警匪線,對古典音樂也有少許介紹,不算枯燥,也是有益。
空閒時間多看好書,偶爾刷刷好劇;進讀者群聊聊天,來公眾號捧捧場,多好。
本公眾號的每篇文章,除了介紹買什麼,也會介紹為什麼買。
為什麼買是一套思維體系,而買什麼只是思維體系下的產物。
只想知道買什麼,不願學習為什麼買,可謂是捨本逐末、因小失大。沒有完整的思維體系,下跌行情坐不住,上漲行情拿不住,惶惶不可終日,泱泱何須一生。巴菲特說,價值投資者夜夜安眠。
堅守心中價值,不以每日的跌漲而悲喜。
我守望的,是上證指數5180點。
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