警惕！增額終身壽險的最新圈套
最近上市一款號稱有效保額3。99%複利遞增的兩全壽險，100歲給付滿期金，由某大型經代公司獨家定製。繳費期滿可以
免息
追加保費，且現價不受損。
加保後IRR最高可以達到17%，單利最高可以達到20%
。真的會有這種逆天收益率的產品存在嗎？下面我就來破解這個最新的套路。
圈套一 3.99%複利保額騙局
說起增額終身壽的有效保額，很多人會誤以為是壽險的身故賠付金額，似乎覺得如果用來資產傳承，每年複利3。99%遞增也還行，這樣想的人就踏入了保險公司的第一重圈套。
合同規定：繳費期以後，身故賠付等於現金價值和有效保額的較大值。
但保險公司會把初始有效保額設定的特別低，以至於就算使用3.99%的年複利，一直到100歲，有效保額還是趕不上保單的現金價值
。這就是增額終身壽險保額複利的套路所在。
以30歲女性年繳費2000，繳費10年舉例，
在45歲以後身故賠付就一直等於年度的現金價值
。
也就是說，有效保額的複利3.99%，跟你毫無關係，屬於純騙
。
圈套二 真實收益極低
以30歲女性年繳費2000，繳費10年舉例，計算持有每隔10年該產品的收益情況：
持有10年，此時年齡40歲，退保可以得24，193元，IRR=3。433%，摺合單利3。81%
持有20年，此時年齡50歲，退保可以得34119元，IRR=3。474%，摺合單利4。55%
持有30年，此時年齡60歲，退保可以得48128元，IRR=3。484%，摺合單利5。52%
持有40年，此時年齡70歲，退保可以得67889元，IRR=3。489%，摺合單利6。74%
持有34年，IRR=3。486%，單利達到5。97%，勉強和房貸持平。所以說，這種產品沒有決心拿在手裡35年以上，就不要買。對於
增額終身壽險真實收益虧損測算
，詳見拓展閱讀。
圈套三 無法兌現的加保誘惑
經紀人肯定會告訴你，這個產品最強大的功能在於加保，講基本收益都是耍流氓。那下面我們來計算加保收益。
首先弄清楚規則：繳費期滿前，都可以進行加保，每次最少1000元，上限10萬元，無其他限制。加保需要一次性補齊之前所欠全部期交保費總和，但不收利息，
加保完成後現價跟一開始就採用期交是一模一樣的
。這裡利用到了貨幣的時間價值，因為前面幾年期交保費是被你捏在手裡並沒有交到保險公司。也就是說，保險公司擺好了姿勢給你白嫖現價增長，出現了套利空間。
根據這個規則，拉長繳費期，顯然
在繳費期滿的最後一年大額加保然後當年度末就退保的收益最高
。但世上真有免費午餐？
該產品期交最低保費為2000，我直接以30歲女性期交10年，最後一年加保98000，累計總保費100萬的極限操作來舉例計算：
加保後第十個保單年度末退保可以得1209638元，
IRR=17.83%
，摺合單利
20.76%
。
這樣的收益如果兌付到投保人手裡，
精算師被拉出去槍斃都不為過
。
在監管三令五申鐵腕高壓發通報的當下，還頂風作案推出這種倒逼投保人
長險短做
，極易引發系統性金融風險的短期高收益產品，顯然是有悖邏輯的。基於保險公司的精明，最後真相只有一個：這是
營銷套路
。
圈套破解：
我翻遍了整個保險條款，對於加保的規則限制，隻字未提，為此我特意電話詢問了保司客服，得到了如下回復：
加保屬於特殊保全規則，是不會體現在產品說明書、投保須知和保險合同內的。後期能否加保，要根據當時我們適用的保全規則來判斷
。
懂了沒有？
保全規則不同於
監管備案的條款
，保險公司有權隨時更改
。我現在透過“加保”這個噱頭把你哄進來，10年以後的事情誰給得了承諾？到時候我把加保通道一關，你們投保人再麼樣投訴又如何？
所以我認為，這就是經代夥同保司鉤織的一場營銷騙局，其目的在於利用“
加保噱頭
”培養市場小額理財險購買習慣，針對的目標人群就是
需要強制儲蓄的普通工薪階層
。一年2000塊錢絕大部分工薪家庭也都能拿得出來，鎖定一個10年後大額加保單車變摩托的機會，這樣的銷售話術可以直擊人心。但到了繳費期滿的時候，不需要監管出手，保險公司也會告訴你：不好意思親，我們的加保通道於上一年已經關閉了，感謝你的理解，再見。
如此用心無疑是險惡的，對於買了這款產品的人來說，
失去的是寶貴的時間
，也失去了當初配置真正高收益理財險產品
獲取收益的機會
。
寫在最後：
3。5%的人身險定價利率是增額終身壽險內部收益率的天塹，這一點已經被越來越多的消費者所瞭解，已經很難忽悠了。有4。025%年金險的珠玉在前，推動增額終身壽險的銷售更是難上加難。但有錢能使鬼推磨，
只要利潤足夠高，資本也敢於把絞繩賣給想吊死它的人
。保險公司同樣難敵誘惑，這種魑魅魍魎的增額終身壽險營銷騙局以後更會層出不窮。面對行業亂象，我只能在此奉勸各位，天上不會掉餡餅，如果掉了，也有毒，不能吃。
