如何看待比特幣？？

香菜大白2019-04-02 16:55:14

美國國會代表Darren Soto和Warren Davidson在今年1月30日分別提出了兩項新的區塊鏈相關法案。

《H。R。 922——2019年虛擬貨幣消費者保護權益法》

《H。R 923——2019年美國虛擬貨幣市場與監管競爭力法案》

訊息來源Bitcoin News and Reviews - Cryptocurrency News and Reviews - Bitcoinist。com

這個訊息應該是靠譜的，但是隨之而來的有另外一個訊息則更加勁爆：

SEC在今日凌晨突然批准發行比特幣ETF！

如果ETF真的被SEC批准，就算比特幣暴漲到10000刀我也可以理解，但是經過多方證實，這個訊息是假的！

據新聞報道：比特幣大漲的原因是SEC在今日凌晨突然批准發行比特幣ETF導致的，認真分析會發現這則新聞沒有確切來源也無相關訊息可證實真偽，是一則假訊息。最終各大媒體們紛紛證實這是一則為了慶祝愚人節而製造的假新聞，北京時間01：54對應的美國時間還是在4月1日。

真假訊息混合在一起，大大地刺激了一波比特幣的市價。大盤被瘋狂拉昇了一波。

部分交易所最高在一個小時內幣價達到了5000。

也許幣圈真的需要一個大利好訊息吧，就算是愚人節玩笑。

反過來想想如果這事不是玩笑而是真的，那麼幣價會拉到多少呢？

吳克祥2019-04-05 21:17:11

謝邀！

據Business Insider訊息，最近比特幣大漲由於“鯨魚”進場導致成千上萬的量化小程式，觸發買入指標，瘋狂推高價格，看似不尋常的行情，令飽受長達一年熊市摧殘的小散錯愕，大呼牛市已經降臨，甚至激進者不惜預測四月份比特幣價格觸及14000$，來證明“long man”決心。

加上coinbase執行長感嘆，“聰明的錢”已經進入加密貨幣市場。

截止目前，比特幣佔加密貨幣市值份額已經下降到50%，2018年曾經佔到70%左右。

那麼，究竟是聰明的錢提前進場區塊鏈革命已經到來？抑或是賭場重新開張？

確定一個前提，我們都不得不信市場背後有希臘神話中朱庇特“這隻看不見的手”。姑且我們稱為背後的莊家，在被交易市場教育無數次遍體鱗傷之後，難免會得出一個受害者的結論：背後的狗莊，天天盯著我賬戶裡面的錢，我買它就跌，我賣它就拼命漲，狗莊不是好東西。

然而，人都是利己的，資本都是逐利的。

對斯密來說，利己和資本逐利是一種對人性的讚歌，利己是社會理論中的“運動原理”，就像吸引力是牛頓物理學中的運動原理一樣。相信絕大多數心智成熟的人都會認同。

畢竟炒幣是為了財富自由來的，並不是做慈善，市場博弈更不是講道理和論道德聖地。

外界一直存在一種觀點，炒幣就是零和博弈的賭博，最後是散戶滿盤皆輸，僅僅是幣圈如此嗎？

隨機遊走

19世紀世紀的法國股票經紀人朱利-荷紐，在1863年，他完成了令人震驚地著作《機率的計算和交易所的哲學》。他認為不可能依靠市場投機來獲利。他的見解歸功於雅各布-伯努利的大數定律——求解隨機事件的一個接近似無窮序列的平均值。這一結果將無限接近真實趨勢。當你在市場博弈的時候，市場價格已經反映了在你之前的所有投機者的智慧和狡黠，除非你確信你有別人不知道的資訊，也就是說你知道的內幕資訊，在幣圈無時無刻不在發生類似的事件，販賣資訊，喊單，拉盤，套牢，一氣呵成，似乎一切都是註定的結局。

那麼我們不靠，內幕訊息，只靠個人操作的交易獲利和虧損的機率是各一半，如果情況不是，投機的力量會迅速推動價格變化。

朱利-荷紐堅信：

由於存在尋求獲利的積極參與者，市場會變成一個公平的遊戲，無論預測未來價格走勢的交易策略多先進，價格都會隨機變化。

在我看來幣市同樣如此，儘管幣種價格是不確定，但是其交易成本是可以確定，短線投機，一天在幣市交易高達幾十次，每一次買賣都雙向收取千分之二的交易手續費，長此以往一定會讓本金攤薄。

布朗運動

比特幣的最最底層的基礎是數學，有必要了解下巴舍利，1900年數學家巴舍利發表了數學博士論文《投機理論》，巴舍利耶必須精準定義股價如何隨著時間隨機變動，我們現在把這稱為布朗運動。有趣的是，在1905年，愛因斯坦也獨立地建立了布朗運動的統計理論。

巴舍利耶對於定價問題的解答，是一個遠超當時市場參與者知識範圍的方程。這帶來了一個有趣的哲學問題：如果價格符合一個複雜的非線性多元函式，並且這個函式直到1900年才被發現，那麼投機這隻“看不見的手”在之前是如何讓市場保持效率的呢？

在在很長時間巴舍利的理論沒有得到充分認可。不過運用交易市場理論中，槓桿越高，布朗運動越激烈，隨時都將面臨滿盤皆輸的慘劇。

加深對布朗運動理解，在某種程度上是一種人們對市場深深無助感，幸運地是人們終於對自我有了清醒的認識。在交易市場中活得久才是最後的贏家。

如影隨形的幽靈

想必在交易中，大夥們基本上都碰到過幽靈單，你掛單買，它就消失，又出現，你掛單賣，它又消失。所有的機器人，為尋求差價套利，深受幣民痛恨。然而了量化交易的威力可不止如此。

暴漲暴跌有時候它是罪魁禍首，一個模型市場真的能夠影響市場本身嗎？

2008年金融危機被歸罪於惡魔般的金融工程師和投資銀行家創造了註定要失敗的複雜金融證券，然後貪婪的銀行家又把這些證券賣掉。

金融工程師的傲慢成為隱藏在危機背後的主題，他們對自己的模型太過於自信了。故事的結局是建立在數學方程上的系統使金融地位猛升，直到其結構上的弱點暴露出來使得整個大廈坍塌，然後世界各地的納稅人被迫出來收拾殘局。

2008年，激進的基金經理納西姆·塔勒布（Nassim Taleb）提議將使用標準風險模型的量化分析師關進監獄：“我希望社會能在定量風險管理者造成更大破壞前把他們關起來。

塔勒布的書《黑天鵝》聲稱伯努利原始方程的標準風險模型並不能估計極端事件的機率。兩天內股價22%的這種情況不在馬克·魯賓斯坦的模型框架考慮範圍內，因為用於價的標準模型主要假設股價的對數是呈正態分佈的，也就是說它們服從標形曲線分佈。

市場更加不成熟的加密貨幣市場，操縱幣價已經是公開的秘密。市場模型就如一顆定時炸彈隨時會導致幣價的劇烈波動，大膽推測：本次比特幣大幅拉昇，巨鯨進場，導致市場模型看漲，推動幣價，有可能就是如此。

熵的時間方向

“看不見的手”是市場的基本準則，我們假設處於理想的、無交易座擦的市場，市場中的表現遵從布朗運動，則期貨的收益可以無風險地複製。現代金融市場經常把物理學的概念統籌作為金融博弈中重要思想。就如定價問題和熱力學第二定律結合在一起。

熱力學的基礎是熵，其趨勢是無序的。時間只向一個方向前進,隨著時間的推移,宇宙趨向於更加無序,而不是有序。未來價格模型建立在預測未來股價變化程度的原則之上,這一原則假設股價隨機遊走,並且變化方式符合荷紐提出的時間平方根定律。

有趣的事，透過使用數學手段使時間倒退，布萊克-斯科爾斯模型提出了新的未來價格問題的解決方法。這種方法逆轉了熵的時間方向。

上升到一種高度意義上說，它呼應了金融的最本質特徵——

利用數學金融穿越時間枷鎖。

總結

對於幣價從來不可預測，隨機漫步遵循布朗運動無規則變動，穿越幣價波動的週期，也就穿越了布朗運動的隨機性，短期投機者的悲劇就在於，從來沒有意識這一點，也是最重要的認知，在市場中活著長久才能成為最後的贏家。

王克丹2019-04-12 13:54:58

鬱金香泡沫+莊稼遊戲

毋豪部2019-04-26 15:47:07

可以賺錢就好，怎麼看其實並不重要。

倚天照海2020-05-06 22:24:34

比特幣保護平民財富不被通貨膨脹掠奪，保護私人財產不受暴力侵犯，實現了價值的自由流通，讓天下沒有難付的錢，讓全世界的人都能毫無障礙地交易，給了世界一種更公正客觀的貨幣，限制了濫發法幣的政府，剝奪了暴政的權威，打破了強權的金融封鎖，帶給了人類組織結構的新啟示，用數學和程式碼的法治，代替了依靠權力的人治。

這是一場激動人心的貨幣革命，註定會被永載史冊，中本聰本人，也會成為一位改變世界的傳奇人物。

倚天照海：世上已無聰哥，只有聰哥的傳奇在世上流傳

倚天照海：比特幣是什麼？