石油美元大迴圈危機

作者 ／ 茶話股經

2019年12月13日，也就是昨天，美國能源資訊管理局表示，美國每天出口的石油比進口量多出89000桶，這是自1973年以來美國首次成為石油淨出口國。

這條訊息放在今天看似乎也沒什麼，但如果站在歷史的角度上看，在幾十年後，這很可能就會成為一個標誌性事件。

按理說，美國從能源進口國變成出口國，對美國是一件好事，但是從美元的角度看，這卻是大大的壞處。

自從1971年佈雷頓森林體系瓦解之後，美元就和黃金脫鉤了，變成了無錨貨幣，不過美國很快就找到了另一種替代品，那就是石油。

美元跟石油掛鉤，從金本位向石油美元轉變，讓美元霸權又維持了幾十年。

石油美元體系實質上就是美元在全球範圍內的一個大迴圈，美國人印美元，從沙特等產油國購買石油，沙特等國家再用美元從美國買武器和軍火，由於國際石油是用美元計價，其他國家也必須使用美元向產油國購買石油，所以大家都必須努力去賺美元回來，但是美元最終又透過向美國購買軍火，高科技產品和金融產品，美國國債等方式迴流到了美國，形成了一個石油美元大迴圈的局面。

只要大家一天離不開美元，就不可避免的要被美國收鑄幣稅。

美國對中東國家購買石油，對中國以及東南亞國家購買商品和服務的過程，就是對外輸出美元的過程，而其他國家向美元購買軍工，科技產品，和美國國債就是美元迴流的過程。

這幾年由於美國的煉油技術，頁岩氣頁岩油技術快速發展，讓美國在油氣產量變成全球第一。

如果這件事情放在其他任意一個國家裡面都是天大的好事，但是放在美國上面，就變成了好壞參半，其中受損最大的就是石油美元體系。

當美國不需要再對外購買石油，中東國家跟美國的親密關係也就結束了，大家也沒錢去美國買武器和科技產品，美國本土製造業空心化，除了武器和高科技產品之外，其他也沒什麼東西可以賣的。

這樣一來，美元沒辦法順利輸出，大家賺美元也變得很困難，原來的石油美元大迴圈就會變成這樣：中國把商品賣給美國，從美國賺回來美元，再拿著美元去產油國買石油，產油國賺了美元，又從中國和美國購買商品，美元繞了一大圈才能夠迴流到美國去。

但事實上，如果美國不再需要去產油國購買石油，產油國也就會更加傾向於向中國購買商品，而不是去美國，畢竟中國的東西更加物美價廉。

這樣一來，美元就不再回流到美國去，而是在各國之間流通，例如中國拿著美元去沙特買石油，沙特又拿美元來中國購買商品，全程不需要美國的參與，那麼儘管大家還是用著美元結算，美國也沒辦法再收鑄幣稅。

當然，美國還可以透過貸款或者投資的方式向外輸出美元，但是借來的錢和賺來的錢始終不一樣，借來的錢不可能用來消費，否則到時候一樣還不起。

萬一到了後來，大家覺得反正用美元也沒什麼意思，賺美元還那麼難，乾脆棄用美元，用自己的貨幣結算就好了，還不用受到美元的牽制，這樣一來，大家也不再需要再賺美元去買石油，那麼國際上對美元的需求就會大大的減少，美元體系也就瓦解了。

實際上美國在全球的經濟地位也是不斷下滑的狀態，在上個世紀五十年代，美國GDP佔全球GDP比例達到了40%，2000年的時候大概是31%，2018年的時候只有24%。

如果美元也不再和石油掛鉤，那麼美國的經濟勢必會受到很大的打擊，加上不斷滑落的GDP比例，美國也就不再是一個超級強國了。

堅固的堡壘，往往都是自己從內部打破的，美國是資本主義國家，他們的宗旨就是以利益為先，技術的進步帶來了發展，但同時給石油美元帶來了消亡危機。

資本主義利益為先的特性決定了他們不可能讓資本家為了顧全大局而放棄個體利益和短期利益，這就是資本主義的短板所在，這也是西方經濟學裡面糟粕的成分。

實際上這種事情已經不止一次發生在美國身上，就像美國人自己把盈利能力較弱的製造業轉移到發展中國家，只發展高利潤的金融行業和高科技產業，導致自己國內製造業空心化一樣的道理。