最近買的基金一直在跌。就幾天之內跌了快10%了，應該止損嗎？

先說答案：建議你先拿著，如果不知道如何操作的話，躺著不動大機率比瞎搞亂搞靠譜許多。

題主的提問裡，提到了“

幾天之內

跌了快10%了”

很明顯的短線思維。

基金想要賺錢，週期至少要往2-3年，甚至更遠的時間段去看。

如果一直考慮著短期收益，不斷的追漲殺跌，最終結局大機率是會賠錢。

這也是當前很多小白基金虧錢的根本原因。

2020-2021年，大盤衝上了3500-3600點，股票和基金市場再次熱鬧了起來，吸引了大批小白入駐。

支付寶作為小白理財的第一平臺，人氣也是異常火爆。各種上萬讚的攻略文章層出不窮，彷彿跟著買就能躺著賺。

可是當我搜索“支付寶+虧損”的時候，卻有點慘不忍睹：

上微博逛逛發現虧錢的現象更加明顯：

小白能賺多少都是理想數字，虧了多少才是現實生活……

01

小白虧錢的根本，在於不穩定的操作。

結合最近看過很多留言和帖子，我分析一下大部分的虧錢的操作：

基金大漲！買入第一天卻虧了，哭訴；

行情不錯！買入兩天卻虧了，慌張；

別人賺了！買入一週自己還在虧，想跑；

跟風抄底！買入一個月還在虧，絕望……

投資虧了錢，發發牢騷很正常，多多遇上短期波動心裡也堵得慌。

但仔細分析下來，發現大多數新手的操作非常不對勁……

單看投資操作，我竟然分不清大家買的究竟是基金還是買股票？

沒弄懂基金投資邏輯，悶著頭衝進去，買賣還學的炒股思維，必然會虧。

但很多人沒有意識到這一點，白白浪費基金的優勢。

小白們，別再把基金當股票炒！

學股市那套玩法，只會一步錯步步錯！

買基金

最怕追漲殺跌

，

最怕玩短線

，可大部分人就是無法做到。

以今年廣受關注的

醫藥基金

為例：

8月之前，各類醫藥指數、醫療基金踩著油門一路飛昇。

半年收益一度達到80%，幾乎被捧成神。

但8月之後，整個醫藥行業迅速轉入高位震盪階段，並逐漸下跌。

小白們在這個期間表現出強烈的追漲殺跌傾向，攔都攔不住。

3~7月，追漲！越漲越是加倉！

8月之後，快逃！都是垃圾股！

早期漲得最兇的工銀醫療保健股票基金：

醫療漲勢一片大好時，3個月內，基金規模暴增15億。

8月巔峰過後，基金規模立刻暴跌10億。

很多小白看到基金大漲紛紛買入，賺了就沾沾自喜，越漲越買；

跌了就大罵垃圾、騙子，止損跑路。

消費、科技、金融股大都如此。

尤其是科技和銀行金融領域，簡直是追漲殺跌的頭號物件。

此前七月、八月幾次大跌，憤怒的投資者們甚至把諾安與蔡經理罵上熱搜。

蔡經理都無奈了。

撇開追漲殺跌，

短線快進快出更傷錢包。

為什麼股票玩短線拼技術尚有活路，而基金短線就是死路一條？

根本核心在費率！

股市手續費，一般都在萬分之三，撐死也就萬分之五。

可基金的費率是0。5%！

高10倍！

7天之內快速買賣的懲罰性費率為1。5%，比股票高30倍！

在基金這種長線投資產品裡追求短平快，

你不是在給自己掙錢，而是在給基金公司、支付寶送錢。

給大家算一筆賬，假設成本一萬元。買入基金統一打一折，只要0。1%。

7天內快進快出，費率0。1%+1。5%，單算成本，一次操作白送基金公司160元。重複一個月，成本640元，兩輛小排量SUV的油錢沒了。

再稍微耐心一些，持有7天以上賣出，費率0。1%+0。5%，單算成本，一次操作白送基金公司60元。重複一個月，成本180元，半個月的煙錢沒了。

重複一年，本金損失超過20%……

有多少散戶能拍著胸脯保證自己的年化能超過20%？

最致命的是，年化20%僅覆蓋損失的成本，想要掙錢還得年化超過25%。

巴菲特都無法實現這個目標！

02

韭菜虧錢，沒有一箇中介是無辜的

多年以來，支付寶寄託了大家對理財的信任、信心以及希望，啟蒙了上億人的理財之路。

尤其是投餘額寶，收益雖然差了點，但從來沒耽誤過本金。

嚐到甜頭、匆匆殺入場的小白們萬萬沒想到……

這濃眉大眼支付寶的居然背叛了我們！

把錢投進支付寶首頁的理財基金居然還會虧錢！

說好給我推薦今年最賺錢的基金，結果買了卻連連虧錢。

仔細一研究才發現，在支付寶的基金排行榜上，

排名靠前，漲得最兇的基金，

大都是前幾年連續虧損，今年業績才稍有起色的基金。

支付寶雖然告訴小白這是今年漲幅最大的基金，但卻沒有提示大家風險。

小白們懵懵懂懂地看著收益衝進去，卻沒想到，

這類基金業績不具有持續性，上車後沒幾天，見頂下跌，甚至腰斬。

一個個看過去，基金倉位大都集中在科技、新能源等週期波動行業，

和諾安渣男一模一樣。

隨著週期板塊的輪動，這些基金幾個月後的下場可想而知……

極有可能出現“一瀉千里”的悲壯場景。

那支付寶為什麼幹這種“缺德事”呢？

傻韭菜們，基金代銷機構的屁股從來就沒和投資者坐在一起。

要想投資收益最大化，最好是在

業績差時買入，業績最好時賣出

，賺價格落差的錢。

但這很明顯違背了人性。

大部分小白不懂市場規律，更傾向於遵循自己樸素的認知，追漲殺跌。

平臺們雖然有義務引導小白，樹立正確投資思路。

但代銷機構的盈利模式卻是，基金賣出去越多，手續費盈利越多。基金的業績、投資者買入後是否賺錢，實際上跟支付寶一點關係也沒有。

與其費力不討好地教育上億散戶、幫使用者精打細算，不如想辦法薄利多銷，賣出更多基金，賺更多手續費。

怎麼才能薄利多銷？

當然是用“好基金”吸引新手、嫩韭菜。

既然小白傾向於追漲殺跌、逐利，那麼就推薦漲得最快的基金，弱化風險，吸引大家買買買。趕在莊家、大戶之前，先割一茬韭菜。

但當很多人發現自己在平臺虧錢，還會從他們那裡買基金嗎？

欺騙使用者，無異於殺雞取卵。

當然，這也不是支付寶一家的錯。微信、天天基金、蛋卷等三方平臺都存在這一問題，幾乎成了行業內公開的秘密，想要解決並非一日之功。

03

韭菜如何自救？

既然

追漲殺跌

和

短線

，讓小白損失慘重。

那就長線持有，賺經濟發展、企業利潤增長的錢。

基金的收益只有拉長時間才明顯。

根據美國著名經濟學家伯頓·馬爾基爾的回測，美股指數基金收益分佈如下：

當基金投資週期在一年以內時，年化收益波動範圍在-26。47%到52。62%之間，成敗主要看行情、看運氣；

當基金投資週期達到五年，年化收益波動範圍縮小為-2。36%到23。92%之間，只要大方向不錯，一般不會虧損；

當基金投資週期達十年，收益基本不會出現負數，不看行情也沒關係，就拿著不挪窩，必然跑出正向收益；

投資越久，基礎收益越高。

小白散戶別的專業優勢可能不明顯，但他們最大的殺手鐧就是

有時間、等得起

。

只要有耐心，沒什麼不能戰勝的。

一個月內，收益可能不明顯，甚至跑不過大盤（市場的平均收益）。表現最差時，甚至連續陰跌很多天。

半年內，基金收益略有起色，和大盤持平，表現不是很突出。

不少新手小白到這時滿腦子想著趕緊跑，這基金根本掙不到大錢。

一年之後，收益才迎來爆發，但並非始終高歌猛進，而是於無聲無息中超越大盤。

此時，不同投資者收益差距也明顯起來，蹲得越久越賺。

三年之後，收益甚至接近90%。而波動回撤甚至不到15%，收益穩且不操心。

如果初期投資1萬，買入就把軟體解除安裝，三年之後再回來看，收益近9000，年化超20%。

此時取出已不需要繳納任何持有費率，完美實現低成本、高收益。

更不用說中間橫跨2018年全面下跌的熊市，以及波動極大的2020年上半年，堅持拿住就能成功避險避坑。

基金投資收益向來是蹲出來的，小不忍則亂大謀啊。

以上道理都懂，可實踐起來估計又是另一個畫風。

這裡再給大家提兩條實操建議：

（1）蹲也要蹲對坑位

收益吹得很美，但誰知道未來基金是好是壞？

給未來下結論是“股神”愛乾的事，多多比較務實，主張透過歷史資料看未來。

為了避免碰上負收益基金、清盤基金或是暴雷基金，繞開個別異常波動的基金，

就必須挑選業績好，並且是長期業績持續向好的基金。

雖然歷史不代表未來，但“優等生”未來的成績總比那些平庸之輩好一些，潛力也更大。

具體好坑位怎麼找？“優等生”又在哪裡？

給大家介紹一套我比較常用的篩選方法：

“4433法則”

“4”： 選擇一年期業績排名在同類基金中排前1/4的基金；

“4”： 選擇兩年、三年、五年、今年以來業績排名在同類基金中排前1/4的基金；

“3”： 選擇近6個月業績排名在同類基金中排前1/3的基金；

“3”： 選擇近3個月業績排名在同類基金中排前1/3的基金。

這種方法兼顧長中短期業績，可以快速選出業績持續優秀的基金。

好買基金網能夠實現這一篩選操作。

wind也可以實現這一操作，但其每年收費很貴，新手初篩用簡易工具即可，不必過分追求。

最好再搭配基金規模必須

大於2億

，運作

時間超3年

，歷史

無重大回撤

或暴雷……

這些可以透過好買基網的

基金對比工具，橫向比較

。

如今的輔助工具很多，也很簡便，不怕你找不著，就怕你不研究。

投資不能一頭熱，需要多思考、多研究，把自己的注意力從每天看盤的氣急敗壞，轉變成對投資底層邏輯的冷靜分析。

（2）迅速抄作業，吸收他人成果

從0開始研究很辛苦、很抓瞎。

在多學、多看、多鑽研之外，積極用吸星大法把其他人的研究成果、思想吸收化用。

也是一條快速進步、樹立正確投資觀，擺脫追漲殺跌的好辦法。

多多這裡有一份我自己根據多年實踐、觀察總結出來的優質基金名單，提供給不想大海撈針的朋友們。

包括了主動基金、指數基金、債券基金。

當然，我的這份名單不能概括市面上所有基金。

投資市場每時每刻都在變，大家也可以參考多方意見，不要人云亦云。

新手建議從

指數基金

、

債券基金

開始研究。

大盤指數基金、策略指數基金、指數增強基金，基本代表了市場的平均收益。

不要小瞧這些看似平平無奇的基金，很多投身炒股的散戶甚至無法跑贏大盤。

各類債券基金主要關注純債基和二級債基。純債收益雖然長期在6%~8%之間，但波動小適合新手。二級債雖然帶著股票的風格，但比指數基金穩，也適合新手。

最好等到風險承受能力、知識水平都進階後，再關注更為複雜的主動基金。

而優質主動基金的重點在於優質的基金經理+團隊，畢竟基金管理者的能力與收益直接掛鉤。

更詳細的基金分析介紹，參考我另外一篇文章：

如何挑選厲害的基金經理？

希望新手和小白們看到這篇文章後，能真正的理解基金賺錢的核心，

再也不要把基金當股票炒了。

選好基+長期持有，才能真正幫我們賺到大錢。

基金實際上非常簡單，99%的人投基金虧損的主要原因是不懂，看完下面這些攻略，將幫你遠離虧損，賺10%-15%收益。

基金全攻略：

1、基金全攻略：一篇萬字乾貨徹底講透基金，不僅有理論還有我的實戰結果

2、基金如何選：幫大家徹底搞懂怎麼選出優質基金

3、基金怎麼買：90%的人不懂，基金買入時機極其重要，這篇文章幫你徹底搞懂

4、基金怎麼賣：手把手教你基金怎麼賣，才能賺100%收益。

下面是

重磅：

5、基金乾貨書籍：我給大家整理了10幾本經典書籍，幫你功力會再上一個臺階

6、基金40強名單：公認top40基金名單，業績可以超過80%的基金

我現在基金持倉200多萬，盈利70多萬，一路走來，我非常知道朋友們的迷茫。

以我的真實經驗，大家不要到處問來問去，看一些碎片化的知識。相信我，耐心的花1個小時，認真學學上面幾篇完整攻略，基金就能基本學懂。

基金實盤我會每週更新，實盤完全按攻略在操作，實盤能讓理論全部落地。大家不妨跟著實盤實踐一下。不下水，永遠學不會游泳。經過一輪漲跌，你真正賺到錢，你就完完全全搞懂基金了。

這是最快最捷徑的一條路，也我真金白銀實戰的經驗。