怎麼看基金持倉？如何挑選？

老石說港股2022-02-15 18:52:45

美東時間2月14日，伯克希爾哈撒韋、橋水、高瓴等頂級基金陸續公佈了自己的13F持倉報告。

伯克希爾哈撒韋

“股神”巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋最新13F檔案顯示，在去年四季度報告期內，伯克希爾哈撒韋新進了三隻股票，其中動視暴雪的建倉最為引人注目，平均每股建倉價66。53美元（最新價格為81。5美元），這表明該基金是在微軟宣佈收購暴雪前便入場，堪稱神來之筆，當前對動視暴雪的持倉市值約為9。75億美元。

巴菲特似乎對雪佛龍“情有獨鍾”，去年三季度，該股是其唯一增持的股票。四季度，伯克希爾哈撒韋繼續大幅增持雪佛龍（33%），是前十大重倉股中唯一出現倉位變動的股票。

前十大持倉股集中度89。54%，蘋果依然是伯克希爾哈撒韋壓箱底的第一重倉股，佔總持倉的47。61%。其他重倉股分佈在金融、消費、能源領域。

伯克希爾哈撒韋四季度持倉總市值較上次報告增加約37。5億美元至3310億美元。

橋水基金

橋水最新13F檔案顯示，該機構在去年四季度繼續增持中概股。其中，對拼多多、京東，阿里巴巴等中概電商股的增持比例均在30%左右，目前，阿里巴巴依然是橋水前十大重倉股中唯一中概股。此外，蔚來、百度、滴滴亦獲不同程度增持。

減持方面，橋水清倉了亞馬遜、甲骨文和奈飛；賣出約220萬股沃爾瑪，減持幅度達43%；另外還大筆減持多支新興市場ETF持倉，小幅減持理想汽車。

橋水前十大持倉股集中度35。59%，消費行業股票佔據了重倉股的半壁江山，最大持倉股為標普500指數ETF。

橋水四季度持倉總市值較上次報告減少約10億美元至172億美元。

高瓴

高瓴最新13F檔案顯示，高瓴在去年四季度對拼多多減持92%，清倉阿里巴巴ADR和B站。對京東ADR和愛奇藝的持倉保持不變，仍在前十大持倉之列。

高瓴對於新能源車勢力看法分化，賣出近六成蔚來汽車倉位，卻對小鵬汽車增持455%，對理想汽車增持363%，直接將理想買成其第10大持倉股。

高領前十大持倉股集中度71。2%，主要集中於醫療保健、消費與科技行業。

高瓴四季度持倉總市值較上次報告減少約12億美元至64億美元。