300億天雷！有客戶本金虧光還倒欠500多萬，中行原油寶惹眾怒！

廠長的話

瞎了。原油大跌，銀行基本都沒出大的么蛾子，唯獨中國銀行，客戶虧光錢就罷了，還倒欠三倍本金，面臨不還錢徵信可能出問題的局面。而中國銀行的合約設計，可以說是槽點滿滿。22：00停止交易，卻按凌晨2：28-2：30的均價結算，設的20%保證金時強平，完全沒作用。最後，客戶的損失加一起超過300億，P2P爆雷，也沒這個慘啊。。。

全部爆倉，並欠中國銀行3倍本金！

昨天，廠長寫了負油價的事情。

沒想到，損失最慘痛的，竟然是投資了中國銀行“原油寶”的客戶。

根據中國銀行的最新迴應：確認前天WTI 05期貨合約創下的-37。63美元/桶為有效價格。同時中行公告稱，自4月22日起，暫停客戶原油寶新開倉交易。

這意味著，這批原油寶客戶承擔油價跌成“負值”全部損失。全部爆倉，還欠中國銀行3倍本金。

一位中行原油寶投資者，爆虧571萬。

中國銀行的三個神秘騷操作！

在原油寶的客戶虧損中，中國銀行一系列神秘騷操作，是把投資者推向深淵的最大魔鬼。

第一，沒有提前進行換倉。

表面上，投資者是買了一隻銀行XX產品。其實不是，買了原油寶之後，原油寶會給你買原油期貨。

就是說，標的底層資產是原油期貨。

說到期貨，這裡就存在一些問題了。

原油寶可以買5月的合約，也可以買6月的合約，還可以買入7月的合約，它買的是哪個月的呢？

一般買的合約，必須是近月的。因為越近的合約，交易者眾多，價格也比較準確，也叫主力合約。

然後，合約是滾動更新的。先交易5月份合約，然後會切換到6月份合約，再切換到7月份合約。

一般的，為了防止期貨合約最後一個交易日，發生非理性波動，中國各個銀行平臺的賬戶原油業務，最後交易日，都設在國際期貨合約到期前一週或10天左右，作為最後交易日期。

實際上，工商銀行、建設銀行的賬戶原油，早在4月14日和4月15日，就已經基本完成換月工作。

平倉價格，也是在21-20美元/桶之間。

但是中國銀行是一個例外，它沒有！

“如果中行原油寶交易，在4月14日將客戶倉單強制平倉，就不會發生這樣悲慘的事。正因如此，我暫時還沒聽說其他銀行發生這樣的事。”

第二，盤中砸盤的元兇。

中國銀行呢，不僅沒有及時、提前的更換合約月份，還是原油暴跌中砸盤的元兇。

實際上，中間客戶還有一層保護墊！

即便沒有提前更換合約，中國銀行也該按4月20日22點停止交易時間節點的11。7美元報價結算。因為當天22點之後，客戶已經沒有交易了。

實際上，在22點之後，中行原油寶各合約的價格、K線圖也再無變化。

但是，最後給出的公告，是按照市場的最低價，-37。63美元結算，導致投資者出現鉅虧。

中行原油寶協議為跌至20%保證金時強平，但是在跌至20%時，中行並未強平。

對此，中行的客服迴應稱，中行原油寶若為合約最後交易日，則交易時間為8：00-22：00，超過22：00銀行則不會進行強平操作，而保證金是在昨晚十點後跌至20%以下的。

投資者憤怒表示：“中行原油寶設計規則存重大缺陷，導致投資者鉅額虧損，我們打算去集體訴訟。”

一般的，期貨越是臨近交割日期，大多數投資者其實不需要買油或者賣油，只是交易賺一筆差價。

所以美油2005合約，交割日是2020年4月21日，但是在2020年4月16日，大家就已經把交易重心移到美油2006合約了。美油2005在後面幾個交易日，實際交易人數和單數都少得多。

想成交，就需要把價格砸到足夠低。

因為中國銀行，並不是打算實物交割的石油公司、油氣公司，中國銀行也沒有交割、儲存石油能力，卻給客戶拖到最後結算。迫不得已，最後盤中砸盤成交。

美油2005在2020年4月21日，價格跌到多少？-40美元/桶，最終收盤價是多少呢？-37美元/桶。也就是說，最後出逃的價格是多少？-37美元/桶。

實際上，有多單把價格砸到這麼低的，幾乎只有中國銀行直到倒數第二天才開始的瘋狂平倉行為！

中行這次騷操作，客戶虧了多少錢？

根據CME資料，最後有高達77076手的合約，是按照的TAS（Trade at Settlement，以下簡稱TAS）原油期貨結算價交易指令執行。每手1000桶計算，總計77076000桶原油在結算價成交。

假如開倉均價20美元/桶，則結算總損失高達44.66億美元，約315億人民幣。

第三，瘋狂的交易成本。

交易中的手續費，也超出你的想像！

銀行的賬戶原油，切換合約，其實需要很高的成本。這個成本藏在哪裡了呢？買賣原油的價差中。

買賣賬戶原油，是有價差的，也就是移倉成本。這個成本大概是多少呢？2%左右。

比如吧，81塊錢買的2005原油，賣出只能賣78元。約2%，一年要換12次，那就是多少呢？24%。

每個月收費2%，一年24%的費用。

什麼樣的產品，能讓你一年覆蓋24%投資成本？

臉呢？不要了？

有投資者，僥倖躲過了這次劫難。

但是更多的中行客戶，被徹底活埋……

然鵝，中國銀行不僅不對自己的騷操作進行道歉，還引以為榮，跑去跟投資者索要自己“收益”。

據投資者曝光的一份結算單顯示：開倉本金是194。23元，本金388。46萬元，平倉價是-266。12元。現在總體虧損920。7萬，倒欠銀行532。24萬。

中國銀行發出通知，要投資者補充穿倉虧損。網友爆料，有客戶收到銀行簡訊要賠償3倍保證金。

投資者提出質疑：“銀行50%提醒和20%斬倉風控，根本完全沒提示”、“跳樓的保險金也賠不起”。

更有網友表示：“保證金扣沒了還不算，還要到倒貼給銀行3倍的錢”、“投資只剩骨渣”……

也有投資者反映收到了中行的結算通知，05合約結算價格為-37。63美元、-266。12人民幣的極低值。這意味著，投資者不僅虧光了本金，還產生了2倍於本金的負債。

中行還有臉去向客戶催債，服氣了！

在維權群裡，有人表示，向中行客服諮詢，得到的答覆是，交割款項不足，將視為欠款，銀行有權將其納入徵信。

這意味著，如果中行起訴成功，還不上錢的，以後貸款買房啥的都會受影響。

中行也很神速的，發出“安全風險提示”：

群內投資者吐槽，這次真是連韭菜根都拔出來了：

抄底原油，願賭服輸，但很明顯，中行的合約設計和風險控制，存在很大漏洞。

前面講到，交易時間為8：00-22：00，晚上十點後已經停止交易。但是客服的迴應是“晚十點停止交易不代表晚十點開始移倉，交割價格參照當日交易所期貨合約的官方結算價，北京時間凌晨2：28-2：30的均價進行結算”。

那麼，這其中四個多小時的時間，完全無法做任何風控。

如此重大的漏洞，最後卻要讓投資者買單，虧光本金倒也罷了，還要揹負鉅額欠款，面臨徵信問題，廠長表示無法信服。