信託的安全性是怎麼保證的？

Richard2019-01-22 14:10:39

1、國內目前的信託嚴格意義上不是真正意義財富信託，更多是購買信託產品。目前正在推介家族信託、慈善信託有點真正信託的味道，但是距離國際上的信託服務還是差別很大，簡而言之，你把信託理解成投資一種私募性質理財產品就行了（私募性質不是私募基金的意思）。所以，相應的安全保證不是彼此信任上的保證，而是理財產品本息兌付能力保證。

2、至於信託產品怎麼保證資產安全，這個是非常專業的話題。國內正規的金融機構都有兩個核心要求：淨資本約束和風險準備金；淨資本約束控制整體資產管理規模和槓桿係數；風險準備金，則一定程度上應對某個理財產品一旦出了問題，具有一定兌付能力；因為一般信託產品違約比例超過1%的不多，超過5%，那就是很大問題了。這個話題實際操作中，很複雜，尤其是結合負責的產品設計後，普通投資者更是無法看懂。這裡不展開。

3、大資管新規後，嚴格意義上所有的理財產品都不允許剛兌，風險由投資者承擔，但是實際執行肯定短期內還不可能，雖然這兩年因為經濟下行，去槓桿，供給側改革，導致資產端出問題不少，牽連到一些信託產品兌付延期等，但整體來說，大的信託機構發行的非資金池類信託產品，還是比較安全的。

4、不過，隨著資管新規執行深入，資管產品淨值化管理逐步提升，投資者還是要逐步提升對各種理財產品的鑑別能力，閉眼投資理財時代逐步遠去。各種投資理財知識可以看看我的其他回答。

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高惜晨2019-01-23 10:48:32

把錢交給信託公司讓信託公司去打理那是書本上的信託，或者說那是歐美的信託，因為我們的教材就是歐美的教材翻譯來的。中國式信託你可以理解為銀行，只不過銀行的錢是儲戶存的，而信託公司沒有吸儲資格，他們想往外放貸款得先發行一支信託產品，產品告訴你他們準備放貸給誰，你同意你就投資。

搞清楚中國信託的放貸性質後再回答你的問題。

各家信託公司放出去的貸款壞賬率差別很大，少的跟銀行一樣，高的能夠達到20%以上。由於信託業在金融業中的不可或缺的重要位置，目前僅存的68家信託公司的實際控制人都十分強大，不是地方政府就是由中央政府間接控制的上市公司或者基金。

壞賬準備金一般5%-10%，而且是基於信託公司每年淨利潤的5%-10%，用腳想也知道這對於專案違約是杯水車薪。主要還是來自信託公司股東輸血，所以真正支援信託剛性兌付的是稅收。這就是信託公司敢給負債率200%的地方政府發行政信信託的原因。

除此之外還有個中國信託業保障基金，這是信託業特有的一個基金，信託公司專案違約的話，信託公司可以向這個基金貸款先行墊付投資人。

葡萄酸葡萄酸不酸2019-01-26 23:07:36

信託會虧本，不是剛性兌付，保證不了。

信託目前是一體三翼，銀保監會的框架下 信託業協會 中信登 信託業保障基金各司其職。

前面幾個答友說的很詳實了，但實際上市場上大多數信託公司的業務依靠通道。6～7成比例左右，這也是為什麼18年去槓桿的背景下信託業整體規模從26萬萎縮到23萬的原因。所以你問安全性怎麼保證，銀信合作賺點利差有什麼安全不安全的。但這種邏輯以後不好持續了。現在考驗的是各家信託公司的管理能力，有做房地產的，有做基礎設施的，有做工商企業的，前兩年比較火的ppp，最早還有做藝術品投資的這樣看下來安全性就沒辦法保證了，畢竟是投資有賺有虧的，不再是無風險的剛性兌付了。所以實際上各種監管機構能保證的只是防範系統性信託風險，而且監管層也有權叫停信託公司經營業務，只是現在信託牌照比銀行還稀缺（全國68家）沒人會申請破產清算，頂多股權置換罷了。

所以買信託一定要有識別風險的能力。想要了解信託專案的歡迎諮詢我

李少澤 About01142019-01-29 15:19:49

我要說兩句

在2018年4月資管新規為代表的監管規則下，信託公司的件管理系和業務模式將發生顛覆式的變化。剛性兌付將徹底被打破，以監管套利為生存空間的純通道業務將受到嚴格限制，客觀上要求信託公司提高資產篩選能力，把控實質風險，

也要求投資人對信託有一定的風險識別能力。

對行業和公司

按照監管要求信託公司淨資本必須大於2億元，淨資本與各項業務資本之和比例須大於等於100%，淨資本與淨資產的比例須大於等於40%。各信託公司的風險管理監管指標的橫向對比在一定程度上反應了信託公司的風險主動管理能力。

信託年報統計，有66家信託公司年報披露資料，平均淨資本為61。75億，各項業務風險資本之和的平均值為34。44億，淨資本與淨資產的比例均值為80。02%，資本與各項業務風險資本之和的比例均值為179。30%，

行業平均值符合且遠高於行業監管基本要求。

2017年信託業監管體系得到確立和完善，

信託公司淨資本管理、恢復與處置機制，信託業保障基金、信託登記制度等一系列基礎性制度

得到逐步建立和實施，信託行業已有了成型的系統性風險防範體系。（本段4項制度對行業來說是極其重要的保障和體現）

對具體產品

每一筆信託貸款都有相應的保障措施，抵押，質押和擔保等，發生違約後也可以根據當時的融資合同追溯和處置資產。

只要你選擇的是好的行業中的好的公司

，對應足值的抵質押物，那出現風險的機率就已經降到了最低，即便出險變現回款也只是時間問題。每一個產品都是獨立執行，資金去向嚴格監管，即便是公司運營不善，也可以在更換受託人之後繼續執行直到最後退出。

碼字不易，走過路過點個讚唄。

李奎霖2019-11-19 13:45:28

介於我國市場現在發行的信託多是1年-2年理財產品，不大會出現委託人都死了，受益人又很小的情況，以下僅對信託理財產品來聊一聊安全性

1，信託理財產品法律上沒有保本一說，監督信託公司的是銀保監會

2，

越理越少，虧本的情況確實發生過

，在信託投資失敗可能本金打水漂麼一文中列舉了信託投資失敗大幅折本的幾項常見情況。

實務中，也有部分信託公司發行的主動管理集合信託投向上市公司或普通工商企流貸，紅酒藝術品礦產能源等非主流專案，發生交易對手破產倒閉等極端情況，導致無法收回本金的案例。

但信託行業

整體不良率較低

，信託業協會統計不良率一直2%內，即是明證。大部分主動管理債權類的信託產品時間到了還是能正常收回本息的。

3，

信託安全性的來源

：個人總結基於昂貴的信託牌照，嚴格的監管，優秀的過往歷史兌付記錄

雖然如此，還是

不能阻止

別有用心或野心勃勃的各路大佬，用信託牌照來為所欲為（監管當局定的各項技術指標，大佬總有應對的辦法）玩砸後，套住一大把專案，監管當局也多是讓它停業整頓（如新華），或不讓繼續發專案了（如中泰），客戶要想及時收回錢，卻也難上加難。

風險化解，不是一朝一夕的事。

風險識別，也不是一朝一夕能煉成。

4，如何選擇靠譜的信託和信託產品，見仁見智，沒有統一標準。

個人覺得從宏觀環境，管理人背景實力，，，，等各專案指標綜合考慮吧。經驗方面，把出過問題的專案仔細分析找出潛在的風險點，以免再上當

雖然如此，還是不能保證所選產品100%不出問題，只能儘量提高安全邊際，以期就算行業發生問題，所選產品能挺到最後再出負面訊息。