海蘭轉債上市日價格預估
作者：由 明伯乙 發表于 攝影時間：2021-02-07
明天海蘭轉債上市，價格預估如下。
基本資訊：
評級AA-，發行規模7。30億元，目前轉股價值67。08元，轉股溢價率49。07%，純債價值99。19，到期贖回價118。00。
公司簡介：
正股海蘭信，主營業務是航海電子科技領域，主要從事航海電子科技產品和系統的研發、生產、銷售和服務。
公司基本面一般， 股價表現一般。週五的成交額只有5490萬，屬於應該規避的一類股票。
同行對比：
該行業暫無在交易的可轉債。
海蘭轉債目前的轉股溢價率非常高，正股的質地又很一般，本來應該涼得透透的，但是大股東的求生欲很強。
這隻可轉債是2020年12月11日申購的，一直拖到現在才上市，就是因為大股東想找個合適的時機上市，避免破發，可惜股價表現實在太不給力，越拖越慘。
一計不成，再生一計。還沒上市，海蘭信已經發公告提議下修可轉債的轉股價格了，預計在3月9日的2021年第三次臨時股東大會上做出是否下修可轉債轉股價格的決定。
按照公告訊息，修正後的轉股價格應不低於本次股東大會召開日前二十個交易日公司股票交易均價和前一交易日均價之間的較高者。
目前為止，海蘭信的20日均價為12。02，上一個交易日收盤價是10。17。也就是說，即便下修轉股價，海蘭轉債的轉股價格依然比較高，轉股溢價率也高。
但是，因為大股東的自救行為，會給小散們一個未來可能繼續下修轉股價格的預期，明天也許能給個少虧、甚至不虧出局的機會。
綜上，預計海蘭轉債的上市價格為92-100元。
我的操作：
這是我手上最後一隻可轉債存貨，希望明天能有個好價格出來。我還是會9：15去掛100元賣單碰碰運氣，如果開盤破發，那就趕緊撤單重新下單及時止損，不在垃圾品種上浪費時間。
