愛錢進跟進23 | 為什麼說2-3年有可能全回？

文 | 瓶子學長

大家好，我是瓶子。

為數不多還在寫這個行業的自媒體吧，最近也是頻繁被投訴，寫文之前先多加幾個狗頭保保命吧

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前期寫了大量關於愛錢進的文章，寫的最多的是對客觀事實的一個解讀，在最近幾期跟進文章中，也漸漸地嘗試著發表個人的看法，愛錢進有可能在2-3年內全回。

我說的全回，沒有特指，有可能淨本金全回、有可能本金全回，也有可能是截至某日的本息全回。這在其他平臺中，都是有參考案例的。

不論是哪個全回，我對愛錢進的

基本面情況

依然是

保持相對樂觀

的，下文會逐一分析。

這個觀點，和平臺當下收割的情況，極其的不符，引起不少人的懷疑，會不會在自嗨？？

是不是跟啥的反饋組、清退組一樣，一味的迎合出借人寫的觀點？？

真沒必要。

瓶子跟進愛錢進也不是一天兩天了，兩年前就在寫愛錢進，直到今天，單篇跟進就寫了23篇，沒有十萬字也有七八萬字，不能說很理解，但多少也能提供一些資訊供大家參考。

以下是個人對標題觀點的幾個依據。

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第一，每月存量持續在壓降

截至7月末，愛錢進借貸餘額205。84億元，利息餘額16億元，分別較6月末壓降了10。43億元和0。87億元，合計減少11。3億元。

雖然較前幾個月壓降金額有所減緩，但依然保持了10億以上壓降幅度。

若不考慮其他因素，按該速度持續壓降下去，會在未來2-3年內就能實現存量清零。

壓降的存量當中，包不包含打折債轉的部分？

關於這個問題，瓶子做過多次解釋，理論上，每月壓降的存量不應該包括折價債轉部分的。

存量的壓降，一定會伴隨著債權的消失。

折價債轉，是“第三方”收購出借人持有的債權，債權本身沒有消失。平臺本來應該兌付給出借人，但由於出借人折價轉讓了，平臺依然對“第三方”有兌付義務。

除非，這個“第三方”就是平臺本身，可以回收債權後自行處置。

然而，未匹配關停了，債轉速度又沒有加快，為何還能壓降11。3億，和認知不符。

部分人會有一項“還款清算解凍”的資金，每月會有少量比例的回款，我瞭解到一個出借人每月大概能收到本金0。25-0。3%的回款，依然和11。3億有很大的差距。

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所以，切換個思路，如果愛錢進把折價債轉部分，強行納入到存量壓降的話，會是一個什麼樣的結果？

上月下車人數22833人，佔6月末總人數362362人的6。3%，按6月末待還本息227。62億來測算的話，上月應該壓降了14。34億元。

考慮到折價債轉的出借人以中小戶居多的話，那麼，

這個資料和愛錢進公開的存量壓降11.3億竟高度相符。。

因此，大家都在質疑折價收割出借人的“第三方”就是平臺自身（或關聯方），基本可以坐實。。

所以，不要以什麼“第三方”評估資產為由，建議出借人低於10%轉讓了，分明就是自己下地割韭菜，一折以下真TM太羞辱人了。。

3-5月，沒有收割方案的時候，大家未匹配多少都能回款，加上緩慢的債轉，平臺每月能壓降13-16億。

現在關閉未匹配了，債轉還是那麼緩慢，拿原來未匹配的資金去做最低一折兩折收割，還只是壓降11。3億。實際上債轉所需資金只有2-3億，收割剩下的8-9億可能也只需要2-3億的資金，

實際上平臺付出了可能5億左右的資金壓降了11.3億的存量。

之前每月能拿出13-16億，現在每月只能拿出5億，前後差距如此之大，有點看不太懂了。

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第二，歷史收取的各項服務費。

服務費這事，也是說過很多遍，分析過很多遍的內容，隨便上聚投訴或者黑貓投訴上，都有大量關於錢站砍頭息的問題。

可能只是個例吧，不去舉一些極端的例子。

就拿一個寫進愛錢進五方協議的例子來分析：

借款人實際借款金額為60000萬，各項服務費合計5857。16元，這只是服務費，不包含給出借人的利息。

服務費佔撮合金額（64800元）的9%左右，寫進合同的資料一定是一個保守的資料，聚投訴上存在大量的15-20%的服務費，甚至有不少借款人的服務費超過30%。。

即便按最保守的9%來計算的話，愛錢進累積撮合借貸金額1047.51億元，實際收取的服務費94.27億。

如果按普遍的15%來計算的話，愛錢進前期收取的服務費高達157。13億元。

因此，才具備這個能力在過去的幾年中累計代償的金額達到了123億的規模，同時也存在代償後還款的部分要衝銷，愛錢進平臺過去實際墊付的資金或許在70-80億左右。

如果說，愛錢進已經沒有代償能力了，沒有幾個人會信，為什麼不能公開資產情況？為什麼任買業務還能正常經營？為什麼要急於撇清和任買的關係？為什麼要登出大量的關聯公司？

或許代償能力有所不足，但不存在完全喪失代償能力一說，喪失的只可能是代償意願。

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第三，當前持有對借款人的債權。

一直覺得，這項是出借人回款的最底層的基礎，但也是週期長、見效慢、不透明的資產。

目前平臺本息餘額216。27億元，說明平臺至少有216。27億的債權資產，其中有75。55億債權逾期，有140。72億債權還在正常還款。

單是這一點，我就不建議出借人以低於5折跳車。

此外，累計代償部分123。39億元，存在部分借款人在代償後回款了，那也至少還持有70-80億的逾期債權。

還有，前兩個月可能被平臺以最低一折兩折收割過去的債權，這部分債權可能被平臺收割之後自行壓降了存量，規模大概在15-20億之間，這裡面其實有一部分是正常回款的債權。

合計債權至少300億，其中正常回款的債權接近一半，逾期債權也有一半。

但對於只有216。27億的本息而言，不敢說覆蓋所有人的本息，但也能覆蓋個六六七七也差不多了。

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第四，平臺股東不停止兌付和收割的求生欲

平臺一直不放過任何一個收割出借人的機會，

但也一直沒有完全停止正常的債轉

。

說到底，這就是求生欲，不想承認自己有問題，又不放棄收割出借人的機會。想以最低的成本降低自身的責任，從而保住現有的財富和自由。

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當然，以上都是出於對平臺的基本面上的分析。

從監管和平臺操作技術面上，算是整個出借人群體的大潰敗，任人魚肉的物件。而且隨著時間往後推，資訊越來越不透明、訴求也一直少有反饋，出借人群體之間還相互猜忌。。

如何在技術面上，挽回當前大敗局，是當下34萬人應該努力，瓶子也知道，有時候也不是努力能解決的事，所以，也挺無力的。。

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