一位良心操盤手酒後吐真言：主力是如何建倉和拉昇的過程？此文講得一清二楚

在股市中，要想生存長久，首先要學會很多知識，積累豐富的經驗，總結出一套適合自己的操作方法。不管是短線客，還是長線投資者，都要經歷幾年甚至十幾年刻苦的學習，痛苦的磨練，才能在股市裡總結出適合自己的操作方式。這其中也淘汰了很多人，能生存下來的就是成功者。

主力建倉期的特點：

在“股市論時篇”中已有講述，吸籌期對應季節為冬天，冬天對應險與五官中的耳朵，從字面上講，是多聽少動，既然吸籌期對應冬季，我們用以下幾段文字來描述：

1、走進了冬季，或許對大多數人來說有一種惆悵失落之感，而在我眼裡，冬天的事物仍舊是那麼生動靈氣，雖貌似冰冷，但心如熱火。一個寒冷的冬季，總孕育著希望與活力，待來年一展芳華！

2、冬天動物們都冬眠了，小青蛙在呼呼大睡，飢餓的狗熊只好在洞裡舔自己腳掌，紫貂靠秋天抓的野兔過日子，偶爾有隻可愛的小松鼠從樹洞滑下來，在枝頭散散步，看看美麗的春天是不是快要來臨了。

3、冬天雖然有太陽，但是那耀眼的光芒一點也不存在了，活像個滾圓的大雞蛋黃兒，吊掛在那裡。看到那個太陽，覺得太陽帶來的只是一點光，連溫暖的氣息都少了許多，缺少了一些的陽剛之氣。

4、冬天帶來的寒氣遍佈了每個角落，即使是無風的時候，也是乾冷乾冷的，人們只要站在寒風刺骨的地方，待一會你的耳朵就會變成像雞冠那麼紅。

5、冬天，嘗受到了失敗；冬天，感受到了生活的死氣沉沉；冬天，開始懷疑世界上所謂的友誼是否真的存在；冬天，讓人迷惘，傷感，惆悵。卻對這些東西束手無策。

6、被風吹過的樹木們，光著個枝杈在冷風裡晃盪，像一隻只瘦骨嶙峋的手朝像天空。風還在繼續的吹，樹上的枯枝簌簌地抖著，沙土粒兒打著旋兒，不斷地在空中盤旋。

主力建倉的五個階段：

莊家開始建倉時，股價一般離最近的一個成交密集區下沿已經很遠，且幅度在30％以上。莊家建倉時的吸籌主要包括見底前平臺、做底、見底後平臺、推高吃貨、股價上第二平臺五個階段。不同的莊家吸籌時，在某些階段會有變化，但是總的原理是相同的。

1、見底前平臺

在大盤下跌時，莊家開始接手割肉盤，但如果是單純的橫盤就沒有人賣了，所以還要繼續振盪，而且沒有大陽線，不會引起短線散戶的注意。

2、做底

當大盤見底時，人氣往往是最低迷的，這時如果股價跌破見底前平臺，會引來更多的割肉盤。

3、見底後平臺

見底後，稍微進行拉昇，一般要超過見底前平臺，使割肉者都踏空，不願買回，這樣莊家就有足夠的時間繼續建倉。由於股價還處於低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，隨著平臺的延長，持股者心態趨穩，加上有買盤關注，所以越往後，莊家吸到的籌碼就越少，當莊家覺得繼續盤下去不划算時，就開始推高股價。

4、推高吃貨

這種推高的走勢，漲幅並不小（漲幅在30%左右，即通常所說的拉離成本區），但震幅較大，莊家往往避過短線散戶的視線，在漲幅榜上很難找到它。底家橫盤的時間越長，莊家在這個階段吃到的籌碼就越多。

5、股價上第二平臺

經過—段時間的推高，股價有了一定的漲幅，技術指標也到了高位。股民已不再看好此股。此時，正是洗出獲利籌碼的時機。這個平臺不管怎樣盤整。看好的人都不多，所以這段時間任由莊家控制，待到莊家覺得持倉量足夠且時機成熟時，就開始進入拉昇階段。根據籌碼分佈情況及莊家的實力，以後可能有第三、第四、第五平臺。

主力啟動階段的運作方式：

1、盤升式啟動。莊家整理完畢後，採取穩健的方式，緩慢盤升，股價開始脫離主力成本區，一般採取進二退一的方式緩步前進，避免股價大起大落，吸引長線資金介入。這樣的莊家極有耐心，意在長遠。

舉例： 浙江富潤 600070 2009年2月4日以後

2、拉昇式啟動。莊家整理完畢後，採取強勢拉昇的方式，股價步步高昇，很少回撥，盤中陽多陰少，給人以供不應求、交易活躍、莊家實力雄厚的感覺，不斷吸引場外資金追進，減輕莊家拉抬壓力。拉昇式啟動一般伴隨這成交量溫和放大，散戶可在成交量剛剛放大時即可買入，也可在突破壓力位後買入。

舉例： 精誠銅業 002171 2010年10月8日以後

3、暴漲式啟動。莊家整理完畢後，採取凌厲果斷快速的拉昇方式，幾乎不給散戶以買入機會，迫使散戶在相對高位追過買入。這種莊家一般控盤程度非常高，拉昇時間比較短，散戶如果沒有在啟動點時買入就不要追高，等洗盤完畢後再介入。

舉例： 成飛整合 002190 2010年7月6日以後

主力啟動階段的時間和空間：

1、啟動時間。短線莊家的啟動期一般2—3天，中線莊家的啟動期兩週左右，長線莊家的啟動期為1個月左右。拉昇式啟動和暴漲式啟動期為1周左右，盤升式啟動為1個月左右。啟動期越長，莊家實力越強，潛力越大，未來上升空間也越大，但不適應短線投資者。

2、啟動空間。啟動期是莊家拉昇的第一波，盤升式的啟動空間在10%—40%之間，拉昇式的啟動空間在30%左右，暴漲式的啟動空間在30%—50%，不管那種啟動方式，儘量避免追高，以免造成短期被套的局面。

散戶如何識別啟動突破的真假：

1、啟動突破的原因：

（1）低位突發利好訊息或利空出盡。

（2）低位成交量溫和放量，均線開始多頭排列，莊家有強烈啟動慾望。

（3）大盤向好。

2、啟動有效突破的辨別：

（1）股價長期在底部區域執行，一旦成功脫離莊家成本區視為有效突破。

（2）整理形態完美（三角形、楔形、箱體），一旦突破形態壓力線，其啟動的機率很大。

（3）股價突破時成交量有效放大，可視為真突破，如果成交量過低，突破很難成立。

（4）突破後股價能持續上漲為真突破，如果不能持續上漲，可繼續觀察。

啟動與試盤的區別：

1、盤面表現不同。試盤比較突然，事先毫無徵兆，來也匆匆，去也匆匆。啟動前股價暗流湧動，來也緩慢，去也緩慢。

2、放量形式不同。試盤成交量時大時小、單日放量，沒有持續性。啟動為溫和放量或持續性放量。

3、股價持續時間不同。試盤持續時間短，多則1周，少則1天。啟動持續時間長，少則1周，多則1月甚至更長。

4、漲幅不同。試盤10%—20%之間，啟動大部分在30%左右。

5、盤中振幅不同。試盤當日振幅較大，可達10%以上。啟動振幅較小，分時圖比較規則。

6、K線組合不同。試盤K線組合沒有規律，上下影線較長。啟動K線組合有一定的規律，整體先上，上下影線較短。

7、市場性質不同。試盤後可以向上也可以向下突破。啟動後趨勢只能向上。

注意事項：

1、最低點的形成過程及形式。

2、最低點前方的量能變化。

3、脫離底部的高度。

4、上漲過程中的換手變化。

5、橫盤時間長短。

6、如何攻下前面的阻力位及阻力位分佈。

7、短期均線多頭變空頭、空頭變多頭的次數。

8、20穿30的次數。

9、中長期均線排列以及之間的距離。

10、最近每次小底與底之間的距離以及量能變化。

11、突破平臺時的量能變化。

12、底部整理的時間【越長越殘酷越好】。

13、挖坑的次數及深度。

14、放量創新高後卻又縮量跌破前期低點，造成一種向下突破的假象，這是主力籌碼集中後一種非常兇悍的洗盤手法，目的是將最後堅守的浮籌洗掉，以便進入到主升浪的拉昇階段。

尋找將要啟動個股：

經歷了上面的所有過程，主力就進入了拉昇的階段，在波浪分析上就是進入了三浪（或C浪）爆炸浪階段了，這也是我們享受獲利喜悅的時候了。

上面重點介紹了主力洗盤的階段，而其它階段暫時不是這裡討論的內容，所以省略掉了，下面將開始用具體的個股形態進行分析。

個股例項分析：

這裡列舉的例子是我從2007年4月進入國內股市以來就開始跟蹤分析並經過反覆多次操作的個股600306商業城，這隻個股我幾乎做過它所有的上升（含反彈）行情，包括近期的大幅拉昇行情，而且獲利甚豐。而這隻股除了在5月份的中期計劃中推薦過外，近期只告訴過一位朋友，所以大家可能還不太瞭解這隻個股。由於長期的跟蹤和操作，對這隻個股中的主力動向比較瞭解，所以以此為例，如下圖所示。

圖一：這是600306商業城的日線圖和上證指數的同期比較圖，由於在530前的升勢沒有太多的評點之處，這裡只對530後的走勢進行分析。但530前要提到的一個日子是5月17日，大家可以看到當天的行情，個股波動並不大，但換手率奇高，我就是當天空倉這隻個股的，因為當天我發現主力的拋盤以密集的中量方式反覆拋壓，但當天散戶和一些比較大的遊資的買盤非常踴躍，竟然全部接下了這些拋盤，所以我判定主力出逃，所以離場觀望。從530到605之間的成交量看，517當天的成交量幾乎和這5天的成交量總和的一半。顯示上方的套牢盤有很大一部分沒有逃脫（估計散戶居多），雖然在605後到620之間，主力一直在透過振盪上揚的方式吸籌建倉，但並沒有完成所有的任務。從612-625這段時間，主力一直在使用振盪洗盤的方式建倉，到了625，盤中原來530上方的被套盤幾乎出盡了。主力曾嘗試過震倉過程（626-703），但因為大盤不能配合，所以放棄了。這時候我曾和一位朋友討論過這隻股。

在主力發現控盤程度未能達到要求時，出現了第二次洗盤過程，箇中原因可能是那段時間很多象我這樣的人進行過反覆的炒上炒下操作。下面接圖二繼續分析。注意這個第二階段是個典型的從洗盤到拉昇的過程，而同期大盤指數一直處於反彈上升階段，該股脫離了升勢一直橫盤。

圖二：這是幅30分鐘圖，我從最低位到震盤過程一直沒有參與（因為我認為大盤要站穩在3920上才能進入），只在拉昇時進入。該股從7月6日進入第二個操作過程的，當時主要是散戶在拉昇該股，所以成交量並不大，但該股一旦拉昇，就會出現大的拋盤壓制該股，而且這些拋盤下方也有接手的（這是盤中觀察所得），換手率一直保持在5％以下，成交量也很小，同期大盤已經3920之上了。直到7月13日，該股的成交量創出新低點，換手率只有0。9％，這時候主力開始有了震倉舉動，在之後的三天時間裡一直小幅波動，顯示主力控盤很好，我就是在第四日（7月19日）早市買入的。果然該股在當天開始拉昇（這和地產股集體動作也有關係），最後在23日尾市離場的（大盤在4180）。

最後，炒股要理性，更要有良好的心態，而不是盲目的聽訊息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態加上紮實的技術我們才能在股市中立於不敗之地。

市場最不缺少的是機會，而缺少的是耐心。市場不會關門，它一直在為投資者敞開著，給有準備的投資者以機會，給盲目的投資者以教訓！現在你可以問自己一個很現實的問題：我憑什麼在股市中賺錢？如果你還沒有一個具體的答案，那麼可以說，即使你在股市中賺了第一桶金也都是浮雲，終究還是會“還”給市場。因為你不知道它如何而來，它必然同樣讓你不知道如何而去。可以說，你的投資計劃越明確、越具體，那麼你就越有可能贏，也越有可能贏得更久。