莊家出貨為什麼砸盤到跌停才出貨？我整整讀了10遍，獻給有緣人

股市中最重要的品質——耐心

有一天，你會遇到一個彩虹般絢爛的人，當你遇到這個人後，會覺得其他人都只是浮雲而已。

——《怦然心動》

說到交易，會常常強調耐心。沒行情要耐心等待時機，有行情要耐心持有頭寸等。但耐心這個東西，好像就算這樣說一百遍都是白說，對實際情況一點幫助用都沒有。因為，耐心絕不是靠嘴巴說出來就能做到的。

大家普遍認為，耐心和人的性格關係很大。生活中，一個慢條斯理的人，我們一般都認為他是一個很有耐心的人。一個毛毛躁躁的人，我們一般就會說他是一個缺乏耐心的人。

但其實並不完全是這樣。

任何一個看上去很有耐心的人，在生活中，總有一些事情或者個人，讓他抓狂；任何看上去沒有耐心的人，在生活中，總些事情或者人，使他淡定。

比如，筆者的姥爺，是一個小鎮上以脾氣古怪且暴躁出名的老人。筆者的童年是跟隨姥爺長大的，姥爺對筆者就十分有耐心，和藹可親。記憶中，姥爺從來沒有對筆者發過脾氣。

還比如，有些人在外面對人彬彬有禮，十分隨和， 一副很好相處的樣子。可在回到家裡就囂張跋扈，蠻不講理。

可能有人認為他們這是在裝，其實真不是。假如是一個本身就設有耐心的人，他如何能有耐心地直裝下去？

所以，耐心是挑物件來的。

我們想想，耐心究竟是什麼？

耐心其實是一種妥協。沒有人天生就事事都有耐心，耐心可以通過後天訓練獲得。

有些事情，當你知道它必須要妥協才能達到的時候，耐心就自然產生了。生活中其實有太多這樣的事情，以至於我們很難察覺到早已對它們產生了耐心。

比如，生孩子，都知道懷胎十月一朝分娩。總不會因為沒有耐心，才杯三個月就要生吧？那不叫生產，叫流產。

所以，根本不存在沒有耐心的人，只有還沒有對某件事妥協的人。

說回交易，為什麼總是有人等不到進場訊號出現就急急忙忙地進場，等不到出場訊號出現就急急忙忙地出場呢？

現在我們就不能只是草率地說因為他沒有耐心了。因為我們知道，是他還沒有對市場妥協，他心中還有把炙熱的火焰沒有熄滅。等到市場用現實的冷酷澆滅他心中那把火焰，把他收拾得服服帖帖之後，他自然就會妥協了，自然也就有耐心了。

到時候他就會知道，交易不等待，錢就不會來。

人有很多心境必須靠自己去親身經歷才能獲得，否則世間還有什麼凡人，人人都立地成佛了。

看清現主力機構介入個股炒作行為

投 資基金坐不了莊，但由於資金龐大其進出對股價升跌仍然可以產生 明顯影響。同一基金公司旗下多個基金共同進出一個股票對該股價價格影響自然更大。不能說基金坐不了莊就影響不了個股股價，而是說基金坐不了莊不能隨心所欲 的控制和操縱股價。也難以起到想讓股價漲多少就漲多少的作用。

有實力控盤式長期坐莊的地下私募數量很少。在高風險和嚴格 監督機制下敢於真正入市實施控盤式坐莊的就更少。現地下私募群體規模也非常龐大，但單個私募操盤資本達到幾個億，十幾個億的相對較少了。地下私募群體是現 階段證券市場最活躍的群體，這些機構對股價短期的波動起非常大的影響作用。

龐大的機構群體到股票市場中尋找投資或投機機會。這些機構中短 線 投機，波段炒作，中長線投資各種各樣都有。個股機構自由進出交易，一機構獨霸一股現象已經少有。大部分個股漲跌與眾多機構自由的進出所有關。眾多機構自由 的進出導致股價波動無序撩亂。以中長線投資為目的機構不少。但以中短線投機為目的炒一把就走機構更多。這些以投機為目的的機構以短炒為操作手段。短炒追求 的是：短，平，快！在較短的時間內賺一把就走。股市中存在大量手持資金千萬至數億的短線機構。

證券投資基金主流操作是價值投資，長線持 倉。 但近年部分基金經理實施波段操作，追漲殺跌謀求短期利潤的操盤行為大量出現。地下私募同樣不缺乏價值投資，長線持倉的機構。而以快進快出為操作目標的佔主 流。投資者現時看到某股票有大機構明顯建倉時，跟莊操作仍需弄清是什麼型別的機構建倉才好，這樣才知道採用什麼策略去應對。跟長線莊做短線是很難的，長莊 進場大都不會急於拉昇，買進等候的是洗盤。跟短線莊做長線是不能的，短莊進場後一拉高就出貨獲利解結，拉高長拿不走就會套住你。實戰市場中並不是大機構建 倉就意味著該股中長線看好。遇到短莊他們多是炒一把就走。現在大部分機構在一個股票投入數千萬元到過億元資金炒作，他們的進出能影響股價短期的漲跌，但這 不是真正意義上的坐莊。這些機構這數千萬元到過億元資金建倉某股，買入的籌碼可能只是流通盤的 1% ， 3% ， 5% 或者 10% 。這和控盤炒作是兩碼事。由於籌碼所佔比例小，這些機構可以一週內就完成一次完整的進出。有的甚至做到今天進場明天就出貨。所以並不是個股有大機構進去了 該股就一定會大漲，不要有這樣的思維誤區。市場環境好時機構可以多拉，市場環境不行時有的機構小賺 3% ，甚至虧損也撤退走人。筆者發現現在仍然有相當多投資仍然深受 03 年以前的莊股年代思維所影響。他們個股認為有主力進去了，不拉 20% ， 30% 漲幅主力不會出貨的，是出不了貨的。這種想法過於單純。比較多年前市場環境，現階段市場變化極大，機構操作手段也大大改變。作為一個精明的投資者應該與時 俱進，學習新的分析方法適應新的市場環境變化！

莊家為什麼砸盤到跌停才出貨呢？

要了解這個問題答案，首先我們來看看莊家在出貨前的一套流程。

我們知道莊家做盤一般要經歷：吸籌—洗盤—拉昇—出貨四個階段，其實在這四個階段都會進行買入與賣出，不然就沒辦法完全控制股價的執行。

1、吸籌階段：肯定是買入大於賣出股票的數量，股票籌碼不斷沉澱在莊家手中。

2、洗盤階段：莊家在該股票中籌碼沉澱的差不多，達到了所謂的控盤程度（通常佔流通盤30%以上），會進行底部拉昇，脫離底部持倉成本區。

3、拉昇階段：莊家大幅度拉昇，通常漲幅大於50%，不斷上演大陽線，甚至連續漲停，該股強勁表現不斷被各大軟體與股評捕捉到後，大事渲染吸引散戶跟進。

4、出貨階段：出貨很明顯是買入遠小於賣出，出貨分很多種，一般有高位橫盤出貨，高位拉昇誘多再打壓出貨。

高位橫盤出貨：一般是高位寬幅震盪，不時會出現大陽線讓散戶以為還要啟動上漲追入。當莊家大部分籌碼都派發的差不多後，大部分收益兌現，剩下的籌碼就是零成本的籌碼，哪個價位賣在賬面是都是收益，即將股價連續大跌還是賺錢的。

誘多後打壓出貨：也就是問題中提到的砸盤跌停出貨，股價大幅度拉昇後，經歷一段時間盤整，莊家發現出貨較難，散戶接盤意願不強，那通常會再度大幅度拉昇，隨後快速打壓，就是所謂的跌停，甚至連續跌停，股價到了所謂的次高位出貨。

打個比方，莊家股票成本價大概是3塊，拉倒10塊後發現出貨較難，那就拉倒20塊再打壓到10，此時散戶認為股價回撥百分之50了，回撥差不多，一旦有大漲就追入抄底，然後就成為接盤俠。

所以說出貨這種事情，莊家考慮的是哪種出貨方便，能再最高位出貨當然最好。如果不行，那就先砸一波，然後就成了砸盤出貨了。

在正常思路下，莊家肯定想越高位出貨越好，這樣可以賺的更多。那事實是如此嗎，比如這位投資者提到了為什麼有的莊家會選擇在跌停板出貨呢，其實這種現象是存在的，為什麼會出現這類現象，下面我來解釋下這現象。

在股價連續上漲後，到達莊家的目標價格準備完成出貨，但是股價已經達到高位，對於莊家想誘導我們散戶投資者買入後接盤，但是我們散戶又不是傻子，看股價那麼高還選擇去接盤，一部分莊家會選擇透過高位震盪營造給市場一種感覺，目前只是上漲途中震盪洗盤，讓散戶投資者接盤後，莊家完成出貨，目前這類手法在市場比較常見，具體參考下圖：

上圖我們發現該股在大漲之後，在高位震盪長達2個月，在貨出完後，股價開始出現大幅度下挫。所以莊家慣用手法，可是實際情況往往跟理想化相違背，股價上漲過大後，想透過高位出貨，莊家發覺市場的接盤力度特別小，根本沒有資金會選擇在高位買入，這個莊家會使用另外一種手法。

既然該位置沒有人接盤，莊家乾脆再把股票拉上一個臺階，這個時候股價上漲，很多散戶後悔當初沒有，感覺當時對該股的判斷完全正確。這個時候該股更多人開始關注，走勢比預想的還要強勢。

拉昇後莊家選擇快速砸盤到前面想出貨的位置，這個時候很多散戶投資者想到，既然前面我不敢追高買入，但是目前股價快速回落，自己並不覺得該股是追高買，等待該股企穩後期還有上漲空間，其實莊家往往會採用大跌甚至跌停板的出貨手法，具體參考下圖例子：

上圖我們發現預想出貨區和實際出貨區價位大致相同，並且在出貨前出現了連續兩天跌停現象。這就解釋了莊家為什麼會有的時候選擇用跌停板出貨，自己賬戶上已經大賺，即使跌停板出貨的價格依舊是很高。

一般情況下，莊家出貨是拉高出貨，很少出現跌停出貨，是因為一旦出現跌停，盤中散戶容易出現恐慌性出逃，而場外散戶也會出於謹慎考慮不會出手接盤，這樣的話出貨難度會大幅增加。

對於大多數股民來說， “莊股”一詞並不陌生。一般認為，莊股就是被莊家有意操控的股票，莊家透過大量吸籌，掌握了某支股票大部分活躍流通盤，然後擇機拉高股價，吸引其他資金追高，達到高位出貨的目的。

找概念、編題材、造謠言、使詭計、玩隱蔽是莊家最拿手的本事，而找莊家、跟莊家、贏莊家卻是股民最甜美的夢想。因為職業的原因，一些著名的私募和遊資也多有接觸，今天趁著這個機會和大家一起分享一下，作為普通散戶我們應該如何判斷一隻股票是否被莊家控盤。

一、莊家高控盤股票的特徵

1、每日換手極低在1%以內。

由於一個莊家或眾多莊家共同持有籌碼佔比非常高，所以個股每換手率都非常小，單日換手率一般都是1%以內。盤口表現為成交匱乏，有時幾分鐘甚至二十分鐘都沒有一筆成交。

2、只用1%左右的換手率就能收出單日大陽線。

由於籌碼都在莊家手中，所以平日拋單少，拋壓小。只用幾筆成交就能把價格拉上去，即使已漲成大陽線，看似獲利盤眾多，卻拋盤依然寥寥，一字板漲停是比較典型的形態之一。

3、短期走勢與大盤無關係。

非高控盤的股票的每日走勢都是與大盤密切相關的，一般表現為大盤大跌，個股也大跌。大盤大漲，個股也大漲。高控盤股票走勢則基本不受大盤影響，經常是大盤大跌時，它不跌，甚至可能還會上漲。大盤上漲時，它不漲甚至可能還下跌。原因就是主力持倉過重，外面浮籌極少，走勢已被機構輕鬆左右，很難受外界環境影響。

二、如何判斷股票是否被高度控盤

1、看股東人數。

一般高控盤的個股，股東人數一定是低於1萬的，甚至是低於5000個人，一家上市公司，股東只有5000人都不到，當然是屬於高控盤。針對個股可以在股票軟體裡輸入F10，進入股東研究欄目，檢視股東人數。

2、個股走勢較為獨立

對於大多數的股票來說，股價的走勢不僅受到上市公司本身基本面的影響，還要受到大盤整體走勢的影響，絕大多數的股票都是大盤跌，它也跟著跌。但是，對於主力高度控盤的股票來說，則往往會因為場內籌碼集中在莊家手中，在大盤下跌的時候，莊家往往會為了控制成本出現托盤的現象，這樣一來則會出現大盤跌它依舊上漲或是橫盤的情況。比如之前的華鋒股份、羅牛山等短期強勢股。

3、放很小的量就能拉出長陽或封死漲停

當一隻個股的股價在很低的成交量下就能拉出長陽甚至是封死漲停板的話，那大機率是主力已經高度控盤了。

4、 K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮

這種一般是出現在主力吸籌之後的洗盤階段，此時主力已經低位蒐集到了足夠的籌碼，但因為蒐集籌碼過程中引起的股價上漲會導致盤中出現一部分浮籌，此時主力需要在拉昇之前進行洗盤。如果股價出現忽高忽低，但是又不跌破下方支撐也不突破上方壓力的話，那基本上可以斷定莊家已經達到高度控盤。

5、遇利空打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來價位

突發性利空襲來，主力措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而主力只能兜著。盤面可以看到利空襲來當日，開盤後拋盤很多而接盤更多。不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被主力早早地拉昇到原位。

在高控盤股票上一般散戶很難賺到錢，一般情況下我們發現這隻股票是高控盤時，必定是主力在這隻股票已經完成建倉的時侯了，股票價格完全受控，這個時候散戶買入一般會受盡折磨甚至會大虧。

1、高控盤的股票不適合散戶做短線。

2、高控盤的股票並不代表能馬上大漲。

3、高控盤的股票時常會發生暴跌。

每一位散戶投資者都是市場的弱勢群體，不管你是想買高度控盤股，還是想規避高度控盤股，只有更深層次地瞭解莊家、熟悉高控盤股的特徵，區分高控盤股，才能更好地在股市中立於不敗之地，在與莊共舞中做到遊刃有餘。

耐心：

投資的三種境界：

1：休息與耐心等待把錢給掙了---可以睡出來的財富。

2：思索與觀察把錢給掙了---可以想出來的財富。

3：勤勞與努力把錢給掙了---可以做出來的財富。

很容易看出，境界1不需要動腦，境界2需要動腦，境界3不動腦。

如果要歸類，投資就是這樣的差別。這三種境界都可以投資成功，投資各有道。差別只是事半功倍還是事倍功半的問題。

投資，最高的境界，就是學會休息與耐心等待。

一個職業投資者的歷程，往往走的路是以上境界“3至2至1”的歷程，從簡單到複雜再回到簡單的過程。

（一）：學會休息：有幾個要點：

1：真正意義上的休息，人心肉做，不是機器，休息得好才投資得好。就是放鬆，調整心態，去練習瑜伽太極，打打橋牌，散步，讀書，聽歌，旅行等等。這種放鬆是為了下一次更加有精神與動力去戰鬥。

2：離開市場，在市場之外看市場，跟市場保持距離以便於更加客觀的認識市場，最終是不被市場先生喜怒無常的情緒所影響。

（二）：

耐心等待：拆開來就是心態上的耐心，行動上的等待。

有以下幾個要點：

1：因為市場先生脾氣無常，唯有耐心等待才是避免市場先生影響情緒的唯一關鍵，被市場先生的壞脾氣所影響是投資的大忌，這種角度就是耐心等待市場先生脾氣最極端的時候出手，最差（虧損恐懼）的時候買入，最好（賺錢貪婪）的時候賣出，市場先生雖然脾氣差，但是我們投資賺錢的最佳朋友，僅僅如此而已。

2：

投資的核心在於，把握不了大多機會，只把握看得懂看得到的機會，只把握耐心等待出來的機會。

市場上本質上每時每刻都是機會，但90%以上不是自我事實上的機會，恪守能力圈，

不去做看不懂看不到的“機會”，事實上看不懂看不到的“機會”往往不是機會而是陷阱---甜蜜的陷阱。真正大的戰略機會，都是耐心等待出來的。

投資，不僅僅是內心跟外在一種了悟（心對物），更是內心與內心境界上的交流（心對心）。跟內心對話，投資的財富自然開啟。學會休息與耐心等待，這是投資最強大的狀態。

如何擺脫股市“十炒九虧”的魔咒？

首先你得弄明白為什麼虧？

大部分人買股票的原因是因為聽說身邊的某某透過股票賺錢了，所以灰常開心衝去股市，也想著自己可以撈一把錢。牛市的時候，可開心了，隨便買隨便漲，覺得巴菲特不過如此，我才是股神。萬萬沒想到，熊市來了，賺的錢又賠回去了。從此覺得虧損是魔咒。巴菲特說過：牛市是大多數虧損的原因。

另一種是追漲殺跌。天天看著趨勢圖，想著這個股票什麼時候漲，我好去賺一波。炒短線。這種需要你很高水平的判斷，基本上沒幾個人可以做到賺錢。

還有一種是把股市當賭市。當下賭注一樣買股票。常話說得好，十賭九輸。不虧，簡直是奇蹟。還買什麼股票，買彩票，包你賺得更多。

以上三種是最常見的虧損原因。

其次你得知道怎麼才能賺。

按巴菲特的說法，股市賺錢很簡單但不容易。你只需要掌握兩步：第一買入優秀且低估的公司，第二長期持有耐心等待賣出。

這樣的騷操作，需要你明白，股票不是賭票，股票的背後是公司。

如何選股？或者換個問題：如何找到優秀且低估的公司？這就需要解決兩個問題：

1：怎麼分析公司是否優秀？

2：怎麼給公司估值，判斷TA是否低估？

長期持有。這就是你內心的修煉。巴菲特說過，如果你不想持有一家公司十年，那就不要持有他10分鐘。短期是大多數人虧的原因，你要和大多數人不一樣，你就要長期持有。

耐心等待。股價起起落落，你不能一看到漲就賣出，不能一看到跌就割肉。耐心等待你的賣出價，收穫你智慧和等待的成果。

另外在股市上，基本上的投資者，炒股都是沿用基本分析和技術分析的，這些都是理念知識，公式化，套路性的東西來的，市場在隨時變化的，把這些東西應用到實際股市操作中來說，是有一定的差距的，從實際意義上是起不來了多大的作用性的。往往反而結果卻常常被主力牽著鼻子走，成了他口中的羔羊。投資者應該儘量避免減少沿用公式化，套路性的思維方式去分析研判操作股市，才能夠真正做到避免減少被主力套殺的機率。

從實際的炒股操作中來說，炒股完全憑藉著高文憑智慧，知識，悟性，性格和思維，以並日常實戰累積的經驗，全面綜合性去分析研判，去預測捕捉市場。而合理，準確的判斷才是股市制勝利的關鍵。