為什麼期指裸賣空影響很大？

1、說一件事，從一些保險公司瞭解到，在香港買一份一百萬的保單，就能質押出500萬甚至1000萬資金，而且融資成本非常低。於是我明白為什麼這幾年很多人去香港買保險了。目前我們國內的A股市場打通了與香港的橋樑，每日雖有額度，但是畢竟不少。如果以這種方式去融資，實現與國內市場的間接T+0操作，真是非常容易的。而且，自4月22日以來，股指期貨放開了，保證金比例降了不少，但是沒有解決裸賣空的問題。對於這個事，經歷過2015年股災的人，應該記憶非常深刻，因為允許裸賣空，造成期指套利現象非常嚴重。透過程式化的交易，真正可以實現跨市場、跨品種的反覆套利，而且是速度非常快。透過近期的盤中走勢，應該可以有一定的瞭解。大家可以想象一下，透過這種方式操作的話，市場每一次剛要有精氣神就被打壓下來，其實人家在大口大口的反覆吃肉。

2、為什麼不可以允許期指裸賣空？這東西不是咱發明的，老毛子發明的，而且運用的很好，到咱這就變形了。股指期貨本質上是為套保服務的，這樣可以讓市場更加穩定。也是一個價值發現的最佳工具，如果允許裸賣空，只要您允許我可勁的開單，那我就開滿、要知道期指是T+0，還是雙邊交易機制，這種純資金的行為可以把股指期貨弄瘋，人家實現了盈利，到最後還是A股市場遭殃，舉個例子，狗叫一聲，人們就害怕了，狗瘋狂的叫，人也跟著瘋了。那麼資本市場也就失去了價值發現，服務實體經濟的能力，更別談什麼資金配置。這種漏洞，要比操縱市場更加可惡，影響更廣泛。如果任由其這樣發展，各種金融風險都可以暴露出來。

3、如果一個規模比較大的資金，正好借用了在香港買保單的工具進行融資的話，近期的市場下跌行情，他們取得非常低廉的龐大資金，充當冒牌的外資，於是讓媒體天天在那報道北上資金流入流出，這樣的話，基本上沒人會覺得市場的下跌和無力，沒任何不妥。其實人家一直在持續性的影響和操縱市場，取得了很大的利潤。不過，換位思考的話，各位有這個條件的話，也會這麼做，給出這麼大的漏洞，不去利用，挺可惜的，那麼，也就不怨誰了。只是這種吃肉的方法，不是長久之際，一旦資金被鎖定了，一旦股指期貨收緊了，基本上金融資產就成不動產了，盈利再多，也沒戲，這是最大的風險。

4、市場沒得說，跟上週四差不多，尤其是午後開盤的走勢，從節奏上判斷，今天是一個最佳的買入時機，方向依然是大科技，比如昨天和今天一直起作用的5G。行情運轉到現在，指數層面沒什麼可怕的了，只可惜套利資金比較討厭，不過資金也在找突破點，畢竟連板的個股誕生不少接下來可以預期的，一定是好事多餘壞事，眾人恐懼，才是我們要瘋狂的時候。