為何95%的散戶炒股必虧

中國股市散戶資金量佔比只有15%，卻貢獻了80%的交易量，95%的散戶都在虧錢。

股市為何會變成絞肉機？

95%的散戶為何虧錢？

普通人該如何投資？

1.

95%的散戶把炒股當賭博

按常理說，股票是股權投資，每年分紅加公司價值成長，平均回報率約3%，怎麼說也不至於95%的人都虧錢啊。問題出在了哪呢？根源在於股票有兩種作用，一種是股權投資，一種是賭博。

股權投資就是你買公司的股票成為公司的股東，賺錢了一起分，虧錢了一起虧，這點很容易理解，但散戶買股票很少是為了當股東和公司一起成長，更多的是為了低買高賣賺差價。此時股票就變成了籌碼，炒股也就成了賭博。

賭博你賺的錢就是別人虧的錢，要想成為七虧二平一賺中的一，要麼你能獲取比別人超前的資訊，要麼你有超強的技術分析能力，再不濟你也要有極靈敏的嗅覺，總之你憑什麼賺錢？總得有某方面的能力超過90%的人才行吧。

但實際情況是，大多數散戶剛知道什麼是K線，什麼是波浪就懵懵懂懂衝進了股市，能力比70%的人都差，卻滿懷憧憬幻想自己是幸運兒，結果把自己省吃儉用攢的錢乖乖送給了賭場。這就是95%的散戶虧錢的根本原因。

2. 95%的散戶不該炒股

95%的人把股票當籌碼，這其實和賭博無異。表面上散戶是在做股權投資，但實際上95%的人都是在賭博，而且是能力極其不對等的賭博，輸贏完全是隨機的。就如同拋硬幣一樣，你永遠不知道下一次是出正面還是反面。

在股市上，賺了錢，散戶不知道為什麼，虧了錢，散戶也不明白為什麼。賺錢完全是偶然，而虧錢是必然，風險非常非常高。關鍵這些錢虧的毫無意義，還不如去旅遊，還能長長見識。有人說股票風險並不高，那是把股票當長期投資，事實上95%的散戶都不會把股票當長期投資，所以95%的散戶就不該炒股。非要做權益投資，最好買買指數基金。

此外，股票是知識密集型和能力密集型的投資，對人的要求極高，3%的人壟斷了95%的盈利，散戶在這個殘酷的市場沒有任何競爭力，你找不出他們賺錢的理由，太多的人對股市抱有不切實際的幻想。投資是一種實實在在的能力，大多數人投資能力還沒小學畢業就做這種最高難度的投資，完全是以卵擊石。

3.

普通人該如何投資

能力——-收益——-風險三角

金融的本質是風險定價，通俗說就是高風險高收益，獲得高收益就要有足夠的風險識別能力，能力不夠妄想高收益就是韭菜和接盤俠。所有的人都希望高收益無風險，但現實是能力—收益——-風險的權衡，說白了有多大能力就做多大事。

投資首先要根據自己的能力設定一個收益率，一般散戶如果投資經驗少於5年，沒有鉅虧後的大徹大悟，沒有穩定的投資體系，投資理財花費的時間精力少於35%，那合理收益率應該設定7%左右。然後，根據自己的收益率配置投資產品。

典型的分散方法如下：

配置50%收益適中，自己比較瞭解的理財產品，

配置20%更安全的產品作為防守，

配置10%的現金類花銷作為平時花銷，

配置15%收益更高的產品作為進攻，

配置5%風險較高的產品作為學習和嘗試，使自己的投資能力更上一個臺階。

配置比例根據自己的收入、能力、市場的變化適當調整。按著這個方法配置，就保證你的收益穩定在7%—8%，既收益穩定，風險又分散可控，還節約時間精力。

按著這個思路，結合當下的市場情況，比較理想的配置如下：

嚴格按照這個配置比例，每個型別搜尋3-5個最優的產品投資，就是一個極好的投資組合。甚至我們可以起個高大上的名字叫發財1號，一年以後的收益絕對秒殺大多數同類產品。其實大多數基金吹的很高階，實際投資也是這樣一個簡單過程，沒啥神秘的。如果後面我有時間，我就搭個組合，看看能跑贏多少基金經理，哈哈哈，想想也很有意思啊。