中國家庭資產配置四象限圖（2021.12版）

前言

在看這篇文章之前，也許你已經在投資股票、基金、P2P、比特幣上或多或少吃過虧，栽過不少跟頭。

和你一樣，我從小到大的工作、投資、理財經歷也不是一帆風順。實踐出真知，我逐漸明白追求高風險回報、All in單一種類資產等行為是不成熟的家庭理財計劃。

也許你是專業的金融從業者、操盤手、公司高管、父母鄰居眼中的天之驕子，收入不菲卻難以存下錢來，甚至負債累累，距離自己理想的財富自由越走越遠。

相信我，你在投資理財上的失足是財商的缺失（沒有弄清楚錢的本質），與你的智商無關，甚至很可能是因為你過於聰明瞭。

如果生活是一條路，高質量的理想生活是路的終點。把所有的錢都all in在某項資產上（包括且不限於房子、車子、股票、基金、P2P、比特幣等）等於你在駕駛一輛沒有剎車的超跑，迎接你的最終結局只有車毀人亡。

因此，把你的錢分散配置在不同資產上（你會在下面看到我做的，專門針對中國家庭的資產配置四象限圖），透過分散風險、把資產按照大概比例配置在不同象限的資產上，才能讓你安安穩穩的沿著道路一路行駛下去。

中國家庭如何做資產配置？

如果在網際網路上你希望搜尋一些家庭資產配置的入門資料，那麼十有八九會搜到一張名為“標準普爾家庭資產象限”的圖片，以及一套“人生的四筆錢”的配置方法。

在我研究了一段家庭資產配置之後，發現這套所謂標準普爾的方式有很嚴重的水土不服問題，已經不適合今天的中國家庭了。

首先，先來看看這套標準普爾資產配置的問題：

1、標準普爾有沒有推出過家庭資產配置圖

標準普爾一聽就是個很高大上的名詞，這家創立於1860年的金融分析機構更為人所知的業務是市場債券評級，很難說標準普爾有沒有真的為家庭做出過資產配置圖，但是當你百度時，能搜尋到的都是大同小異的圖片。

2、人生四筆錢佔比太死板

作為一個入門的家庭資產啟蒙，我認為四象限和人生四筆錢的劃分很有必要，但是這其中的比例實在是有些死板，不太符合常理。按照第一現象的規劃，資產10%應該是家庭短期資金，這塊的資金應該能夠做到發生意外時，滿足家庭3~6月的過渡開支。但是，每個家庭資產總量和日常開銷都不相同，資產100萬每月花5萬的有，資產1000萬每月花5千的也有，太嚴格了會導致家庭資產配置錯誤。

3、房產佔比過低

廣發銀行與西南財經大學《2018年中國城市家庭財富健康報告》顯示，我國住房資產佔比高達77。7%，是美國家庭住房資產佔比（34。6%）的2倍之多。我相信很多人看了這個配置圖是很無奈的，雖然想降低房產佔比，但是很多家庭的唯一房子就幾乎是全部資產了。

4、投資渠道國內外差異大

相比美國，我國普通家庭能夠進行投資的渠道還比較少，由於大部分錢都在房產上，金融資產只佔了總資產規模的11。8%，連美國家庭的1/3都不到。

而就在這佔比可憐的金融資產中，42。9%還是保守型的銀行存款。從總資產規模佔比來看，中國家庭只花了0。96%的資產配置股票，0。38%的資產配置給了基金。

總結以上四點，就算這個配置圖真的是標準普爾推出的，那也是為美國家庭推出的，還真的不太適合90%以上的中國家庭。經過我的思考，我重新畫出了一個針對中國家庭的資產配置比例。

針對這個家庭資產配置，我們先來對每個象限進行下解讀：

第一象限：備用的錢

我把家中的備用金降為了8%，這8%應該以現金、貨幣基金、一年內的短期理財形式存在，我們比較熟悉的是貨幣基金是餘額寶和零錢通，貨幣基金的好處是多少有點利息，但壞處是當天快速取現額度只有1萬，所以這部分用來短期應急的錢應當視自己家中實際情況分配，保證短期內可支取。

第二象限：保命的錢

這第二部分錢是我們所熟悉的保險，但是我對保險分配的佔比只有2%，目前我們的建議是，除了極少數富裕家庭外，對於家庭保險的定位付出一點保費確保人身和家庭財產的安全，優先覆蓋到按月、按年付費的重疾險和意外險相關的險種上，至於養老和投資需求，完全可以透過其他象限的配置來達到目的。

第三象限：基礎資產

車子房子是每個中國家庭都繞不開的話題，也是維持一個家庭的重要組成部分，但房產在未來數年是調控重點，請主要考慮居住需求，而汽車我們知道從買來那天起就是要下跌的負債，倡導夠用就行，現在也不再是以車看人的時代。居者有其屋的傳統觀念和租客屬於弱勢群體的現狀短期內不會改變，但請注意降低房車在家中資產的佔比。

第四象限：升值資產

如何讓家庭資產成功跑贏通脹，不讓自己家庭財富隨著時間而流逝，這是所有關注財富的人一生的課題，也是家庭資產配置中的重頭戲。

目前，能夠確認跑贏通脹的資產有三類：

1、優質城市的優質房產；

2、自身為優質人才或擁有優質人才為你工作；

3、優質公司的股權；

對於絕大多數家庭來說，摸到第三類資產的門檻幾乎為零，這也是為什麼家庭理財中最多的坑和雷都出自股市交易上。前面的資料表明，普通家庭對於基金、股票等權益類資產的配置嚴重不足，主要問題還是在於對權益類資產的理解停留在炒股、高風險的傳統理念上。

事實上只要懂得資產組合配置，就能夠獲得自己可接受風險程度內的最佳回報，也是近年來能讓大部分中國家庭跑贏貨幣通脹的唯一途徑了。

針對這個家庭資產配置，想說明幾點（歡迎私信我問題，配置圖和問題會隨時更新）：

問題1：我家的資產在全國屬於什麼排名？

答：根據《中國國家資產負債表2020》課題組統計，我國居民人均財富約為36。6萬元，按照家庭3。5人來計算，也就是家庭財富中位數約為128萬元。從《2020胡潤財富報告》來看，600萬以上資產的家庭才會被稱為富裕家庭；如果家庭資產超1000萬元，那就是高淨值家庭；資產超1個億的家庭，就被稱為“超高淨值家庭”；資產在3000萬美元以上的為“國際超高淨值家庭”。

中國家庭淨資產分佈

0~128萬 50%

128萬~600萬 48。6%

600萬以上 1。4%

1000萬以上 0。5%

1億以上 0。035%

問題2：家庭資產很少/很多，無法按照四象限配置怎麼辦？

答：這個資產配置是我個人認為適用於我國目前淨資產300萬~5000萬區間的家庭，如果與你的情況差異過大，歡迎私信交流溝通。

問題3：房產幾乎佔了我家庭資產80%以上的比例，應該怎麼辦？

答：目前（2021年）我國一般家庭中房產在總資產裡佔比大約在70%左右，所以問題中的情況很常見，也很無奈，大多數人將因為買房和房貸揹負一生的壓力。雖然賣掉房子是不現實的，但在心中要警惕，未來佔比不要進一步的升高，把更多收入分配到其他三個象限中，降低房產佔比。

第一象限：備用的錢乾貨彙總

第二象限：保命的錢乾貨彙總

第三象限：基礎資產乾貨彙總

第四象限：升值資產乾貨彙總