期貨中持倉量成交量有啥關係？

法榮2016-04-04 05:46:43

應該是持倉量、成交量以及當日收盤價格價位三者互動，結合K線上的成交密集區，在排除黑天鵝的前提下，對次日價格具備一定的指導意義

slevin lee2016-04-04 11:00:14

別把股票上的思維帶到期貨上來

持倉指標裡顯著性最高的是cftc持倉

威科夫之謎2018-01-08 10:52:06

簡單一句話概括：持倉量代表決心，成交量代表力量！

用我以前的筆記回答你這個問題吧，先上一張圖

這是5分鐘圖，不管週期長短，原理基本是一樣的。

這是一個典型的頂部拐點結構：

在1處價格、持倉量和成交量都是增長的，代表多方在信心和力量都處於優勢，這是健康的上漲趨勢；

在2處雖然價格和持倉還在上漲，但成交量已經不比1處，說明多頭雖然還想繼續拉昇，但有點力不從心了；

在3處多頭開始逐步平倉，說明多頭的信心已經不足，後市岌岌可危，在這個階段綠柱明顯要高於紅柱，說明空方力量的增強；

多頭平倉一部分之後，發現價格已經被打丫的太低，繼續平倉成本太高，就需要價格有所回升然後在平倉，這個時候主力多頭可以選擇等待，因為會有散戶抄底拉動價格回升，也可以選擇主動買入小部分進行拉昇。

在4處價格開始反彈，但成交量很小，並且持倉繼續減少，屬於反彈無力，也就是威科夫理論（可以關注威信共眾號威科夫之謎，威科夫主要研究量價關係，並且能善始善終，是我的偶像）中的二次測試，這樣一個頂部結構基本形成，然後就是5處的放量下跌。

但如果在4處形成放量上漲，或者持續多頭增倉，或者很長時間（這個要憑經驗了）不能形成放量下跌，則應該注意了，結構可能失敗，要做好止損準備，因為期貨市場無絕對！

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老魏一凡2019-08-20 20:59:16

我要慢慢變富2021-10-29 00:18:32

場內資金是存量資金，是沉澱資金，不能發起大趨勢行情。

場外資金才是強烈趨勢行情的動力。

關於減倉問題。平多、平空屬於場內資金離場，表明持倉興趣消失。

底部減倉問題。一般來說，底部持倉量減少，有三種情形：第一種，空頭逐漸獲利離場，平空導致價格上漲，下跌行情將告一段落。第二種，如果多頭在底部投降平倉，市場將加速趕底。第三種，多平導致價格下跌，空平導致價格上漲，這兩種力量相搏，行情窄幅運動。可見，底部減倉上漲是平空的力量大，底部減倉加速下跌是平多的力量大，底部雙方平倉力量相當時，是一個平衡市。

高位減倉問題。如果高位減倉加速上漲，說明空頭投降，平空的力量很大。如果高位減倉下跌，說明多方持倉興趣下降，平多的力量大。如果高位窄幅波動減倉，說明平多平空力量均衡，都沒了興趣。

底部增倉問題。增倉資金屬於場外資金。底部增倉上漲，說明開多的單子佔優勢，未來可能大漲。底部增倉下跌，說明開空的單子佔優勢，未來繼續下跌。底部窄幅波動並增倉，說明多空力量平衡，可能近期有大行情。

高位增倉問題。如果是開多力量大，行情上漲會持續。如果開空力量大，行情下跌。如果開多開空力量平衡，則價格高位窄幅運動，面臨方向選擇。

方向隊友：平空助開多；平多助開空；

行情演化：增倉～減倉～增倉；小波動～大波動～小波動。

總結：第一，市場的動力是持倉量。持倉量增加，說明市場興趣強，多空分歧大，未來多空誰強就可以加入誰。第二，持倉量減少，對方投降的形成的單邊行情也是開倉的好機會。第三，行情瞬息萬變，隨時都有變數，不存在確定性，止損才是首要原則。

找到市場執行的規律。

2。搞清大小週期的關係。

3。區別真突破與假突破。

4。知道震盪與趨勢。

5。只做看的懂的行情。

6。有自己的開倉策略。

7。堅持大局觀，找到市場合力。

8。學會技術分析。

9。區分場內資金和場外資金。

10。有自己的交易理念。

11。吃上一波。

我總結了一下：如果多方在低位持續增加倉位，力量很強，這時很容易出現流暢的上漲行情。如果空方在高位認輸投降，開始離場，那麼很容易造成減倉上漲的流暢行情。這是流暢行情的兩種情況。同理，如果在價格高位，空方持續增加倉位，力量很強，這時很容易出現增倉下跌的流暢行情。如果下跌到一定階段，多方投降，著急離場，市場還會有一段減倉的急跌行情。

難點在這裡。假設行情下跌了一段時間，空方想獲利離場，多方要投降離場。可以確定的是，市場的持倉量會減少，不會出現單邊的大行情了。那麼，行情如何演繹呢？空方平倉會導致價格上漲，多方投降會導致價格下跌。這裡又有三種情況：如果價格波動很小，說明多空雙方都不著急，就在這個價格位置相互妥協了。如果價格急速上漲，這說明，空方把持不住了，急著獲利離場。如果價格下跌，持倉量減少，說明多方著急投降，多平的力量大於空平。

那麼，接下來的行情如何變化呢？事實上，交易者只要去判斷多空雙方誰要發力，誰的力量強，跟上誰就可以了。同時注意誰是投降者，誰是獲利出場者，誰是新的加入者。這需要用心的研判了。

任何人的研判都可能出錯。萬一有資金到期急於離場，又是一波震盪！萬一政策面發生變化，又是一波震盪！期貨交易有風險，嚴格止損才是最重要的。