莊家最陰險的跌停板洗盤手法，看懂它再不會一賣就漲，值得收藏

作者：由洪蘇看市發表于書法時間：2022-10-19

股市在漲跌中體現浮沉，在牛熊中濃縮人生。人生如股市，股市如人生。股市是人生的縮影，一切人性的真、善、美、醜都會在股市中暴露無遺。股市投資，收益的大小和目標的設立與否有直接關係。能夠看清大勢，抓住主要趨勢，順勢而為的人在股市中設定的是長遠目標，他們能撥開迷霧，看清遠方，知道哪條才是生路，哪條才是死路，走生路，避死路，最終獲得財富的巨大成長；能夠看懂中級行情，抓住次要趨勢，順應次要趨勢而為者在股市中設立的是短期目標，他們能夠看到股市中的大勢，但又會被與主要趨勢相反的中期回撥所矇蔽，偶爾會走錯路，但能及時修正，收益雖不算很好，但也不會太差。在股市中隨波逐流，今天買，明天賣，跟隨短線小趨勢來回跑的人，他們在股市中沒有目標。這些人，買的時候不知道為什麼要買，賣的時候也不知道為什麼要賣，過於計較一曰一時的得失，他們在股市中賠錢，成為犧牲品就在所難免。

炒股最基礎、最重要也是最核心的問題，就是買入和賣出的問題。何時買入？何時賣出？當買入訊號出現的時候買入，當賣出訊號出現的時候賣出。所以，股市裡的操作訊號就兩種：第一種，買入訊號；第二種，賣出訊號。但是大多數人卻存在著一種普遍的、奇怪的、也是致命的想法：即買入某隻股票的原因是由於價格夠低，賣出某隻股票的原因是因為價格夠高，或者虧損太多。按照是不是發生了盈虧、或者是不是產生了漲跌來買賣股票，和按照是不是出現了買入訊號、或者是不是出現了賣出訊號來操作股票，這是兩種根本不同的思維方式。前面那種思維方式是很多人在股市中賠大錢的根本原因，後面那種思維方式卻有可能讓你在股市中掙到大錢。應該嚴守你的操作計劃，當買入訊號出現的時候買入，當賣出訊號出現的時候賣出。有訊號才出牌，沒有訊號不出牌。

股市並不能保證所有人都掙大錢，只有少數人能掙大錢。要想做掙大錢的少數，就必須學會與大眾想的不同，就必須學會進行逆向思維。學會與大眾不同，並不是說大眾一定是錯的，也不是說只是大部分人看好，我們就要看淡，或大部分人看淡，我們卻偏偏要看好。大眾並不總是錯誤的。大眾在大多數情況下是正確的，只在關鍵的轉折時候才是錯誤的。要做好股票就要學會逆向思維的藝術。既要學會在大多數人正確的時候與大眾一致，又要學會在關鍵轉折時期所有人都驚人一致的時候變得與眾不同。此外，要做好股票投資也並不一定要時刻靠近這個市場。不識廬山真面目，只緣身在此山中。有時候，離開了再看，能看得更清楚。或許僅僅透過觀察生活，也是能做好股票投資的。

縱橫市場中真正的交易者，其實只關心兩件事：一，買入後走勢證明對了怎麼做？二，買入後走勢證明錯了又怎麼做？未來的行情誰也無法精準預測，唯一用到的就是自己的交易規則，它讓你站在這場機率遊戲的大數一側，盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是要讓做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺，這就是實戰家和分析師的最大差別，你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑；當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。

什麼時候大盤方向明朗？任何時候都不明朗！任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，包括我自己，事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離；當風險可控的時候，未來值得一睹。我的交易大部分時候都是計劃我的模型交易，覆盤後去看走勢，按個人交易規則確定怎樣做，交易時間做的只是按規則去交易。

一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也是公開的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。前後曾有不少朋友，告訴我各種困難，想要透過交易獲取些利潤。我把自己的交易策略全部告訴她，我在哪裡買她也知道並也在那裡買，我的交易對她是完全透明的，但是一段時間下來我們的交易結果卻很不一樣。因為她總是誘惑無處不在的行情裡迷失自己，忍受不住波動，不是擔心買不到而買早了，就是想更低價格而沒買上，不是擔心賣晚了而賣早了，就是抱太多幻想而賣晚了，這就是交易，不要總以為賺錢的人有什麼獨門秘籍關著門數錢。這個市場存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁點前人沒有探究到的東西，所以不要認為你有什麼新發現，那更多時候是自我編織的陷阱。

波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。在風險再高的市場，懂得控制風險，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有比你風險更大的了。

無論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是執行既定的策略。隨機性的做出決定，那你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存僥倖的。讓交易簡單一些吧，影響行情的因素太多了。誰也不知道究竟哪個因素會發生作用，跟著市場捕風捉影那是被股炒。讓自己的交易簡單點，按照自己的方式去進行交易，這才是炒股，這才是生活！

主力洗盤就是把低成本的籌碼震盪出來，透過其他非自己的散戶或中戶進行換手，達到抬高籌碼的成本，為輕鬆拉高做準備。莊家做一隻股票，包括了試盤、吸籌、震盪洗盤、拉昇、出貨5個階段。前三個階段，經歷的時間比較長，沒有幾個散戶有這個耐心。當洗盤結束後，拉昇幾天就可能翻番。然而我們應該怎麼去找出主力洗盤完成，來跟上莊家的節奏。

洗盤的特徵

1、盯盤中可以看到極為明顯的大單下砸，並且是分時圖上稍有回升就有大單往下打，甚至是連續大單往下，有點不惜一切的架勢，讓人莫明其妙，也讓人感到恐慌。

2、洗盤期間成交量明顯萎縮，這也許是因為莊家已經鎖定了大部分籌碼，被洗出的只是浮盤。

3、洗盤後的走勢將會完全獨立於大盤，被洗出的資金應當立刻追高。當然，前提是判斷準確這是一波洗盤，而不是假突破的多頭陷阱。

4、後期升幅巨大的股票往往會經歷多次洗盤，越是這樣的股票越要注意，因為這意味著後期將迎來升幅巨大的主升段。

5、從每波洗盤過程的成交量上看，溫和漲升初期都伴隨著較大成交量，表明散戶和短線客交投活躍，頻繁進出。但隨著股份逐漸上升，越到後期的洗盤成交量會越小，顯示籌碼漸漸變得集中，且鎖定程度很高。

6、挖坑洗盤法通常在低位停留的時間不會太長。

莊家洗盤前提

1。橫盤式整理

主力經過試盤後，發現時機不成熟，將股價橫向水平運動，主力將自己的籌碼鎖定不動，把浮籌和缺乏持股信心的散戶清理出局，橫盤期間的成交量維持在縮量水平，偶爾有放量，一旦放量突破，很容易出現黑馬，橫盤分為，寬幅橫盤與窄幅橫盤，窄幅橫盤更強勢，若散戶一旦介入過早，應耐心持股。

2。下傾式整理

主力經過試盤後發現存在不利因素，不得不採取向下整理方式一方面清理浮籌和缺乏持股信心的散戶，另一方面吸引場外資金介入等待拉昇時機，向下打壓的幅度和速度不會太大，否則對主力不利。下傾式整理分為：三角形整理、楔形整理、旗形整理等等。

3。上傾式整理

主力經過實盤後，由於利好因素的原因，跟風盤充足，場內籌碼鎖定良好，為避免獲利盤累積太多主力採取邊拉邊整理的模式一方面清理獲利籌碼。另一方面吸引跟風盤追高買入，提高散戶成本，所以形態，底部和頂部依次抬高，成波浪式前行。

莊家較為常用的洗盤手法

1、邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔，將不堅定者震出。以000597東北製藥08年4月21日、後的走勢，28日、5月7日、9日的走勢圖為講解案例：

2、大幅回落。一般發生在大勢調整時，機構會順勢而為，藉機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法，或盤中機構已獲利頗豐。以000998隆平高科為講解案例，該股主力在08年4月3日進行拉昇之前先大舉下砸，如下圖：

3、上下震盪。此手法較為常見，即維繫一個波動區間，並讓投資者摸不清莊家的炒作節奏。以600333長春燃氣，從07年底至08年4月24日的走勢為講解案例，如下圖：

4、漲停板洗盤

①底部沒有放量，個股走勢很漂亮的，多數是老主力。②幾千手能封住漲停板的，都是超級黑馬，千里馬。③在流行漲停板洗盤手法，特點是能快速收集籌碼。透過高換手提高持股人的成本，為進一步拉昇做準備。

5、早盤殺跌洗盤是主力利用開盤的時間交易者還沒有做好準備的時候，給持股者快速打擊這實際是特殊時段的震倉手法，主力可以節約大量的交易成本。其中還包括大幅低開的方式

6、尾盤殺跌洗盤是主力利用尾盤半小時左右的時間操縱股價大幅滑落，造成該股出現利空的假象

莊家洗盤的經典特徵

1。這種洗盤是黑馬出現前的奇觀，如近階段行情中出現的600095哈高科，以及000936華西村。

2。以主力資金來講，主要是用來製造一種恐慌性的洗盤氣氛，使當日持有該股的散戶因為這種巨量而不知所措，在驚恐中丟擲。

3。這種巨量陰線的洗盤妙計顯示出主力實力非凡，但同時暴露主力家對於該股志存高遠。

例一：600095哈高科

實操洗盤手法

1、早尾盤殺跌洗盤

早盤殺跌洗盤是主力利用開盤的時間交易者還沒有做好準備的時候，給持股者快速打擊這實際是特殊時段的震倉手法，主力可以節約大量的交易成本。其中還包括大幅低開的方式。

2、尾盤殺跌洗盤是主力利用尾盤半小時左右的時間

操縱股價大幅滑落，造成該股出現利空的假象，

3、盤中直接砸盤式洗盤

日K線上表現形態一般是下跌大陰線。

這種洗盤分時多出現在有利空訊息配合或者大盤下跌的情況下

無訊息或逆市的情況下很少見，因為主力要考慮籌碼丟失的可能。

這種盤口我們經常會發現一些持續向下打壓的大賣單，往往會一次性向下打壓好幾個價位，手法顯得十分兇狠，這對人們的持股心態造成很大的衝擊。

4、自由式窄幅橫向震盪洗盤

主力洗盤時不主動干預股價，而是讓散戶自由交易。

主力只在關鍵的價位出手護盤或者壓制股價。

這種洗盤的K線一般為小K線，成交量萎縮明顯。這種洗盤方式又稱為休克療法。

5、強制式窄幅橫向震盪洗盤

這是由主力主導股價漲跌的洗盤，在狹窄的洗盤空間，如果沒有賣盤，主力這時會充當賣方，將籌碼交易給需要的投資者。如果賣盤過大，主力又會充當買方，將籌碼收到自己手中。在這種洗盤方式中，主力經常低賣高買，將自己手中的籌碼倒給看好該股後市的投資者，同時接下急於退出的浮籌。

這種洗盤的成交量明顯放大。強制式洗盤主力往往需要增加成本，但是洗盤效果很好。

6、向下震倉是指主力在盤中快速迅猛打壓股價，給持股者造成恐慌心理，從而錯誤地丟擲股票隨後股價迅速拉起，在分時上形成V字型。

洗盤結束的特點

1、當日放量

前期縮量表明浮籌在減少，當天放量應該不是浮籌在賣出，極有可能是主力資金流入，要開始拉昇了。

2、分時主力資金

當然最直接的還是看主力資金線，如果當日分時主力資金在大量買入，表明放量不是浮籌或散戶所為。

3、佔比

也就是主動性買入或主動性賣出所佔成交量的比量，這裡的主動性買入或賣出不僅僅是特大、大單，它包含了所有特大、大、中、小單，這樣就能解決主力用中小單做票。

【散戶怎麼判斷主力洗盤】

1、震盪式洗盤。這種洗盤手法一般是遊資或者剛剛介入的主力，希望賺快錢，快速打壓快速拉昇，股價表現為不穩定，漲跌結合，不斷震盪。但是股價的重心是不斷上移，下方有關鍵均線支撐，洗盤時股價不會跌破關鍵均線。

2、打壓式洗盤。也就是所謂的砸盤，這種是主力慣用手法，可以很好的低位吸籌。把股價砸低，散戶因為恐慌心理就會開始賣出，獲利盤保留利潤，套牢盤割肉，籌碼都被主力悄悄吸入。完全打的心理戰。一般在底部長期橫盤後，出現一波小的拉昇行情後，主力就開始使用此類手法。砸盤期間量突然縮小並呈現平穩態勢。注意關鍵均線的支撐。

3、橫盤式洗盤。主力經過前期洗盤後再度大幅拉昇，拉昇後開始震盪橫盤，不拉也不砸，給人以出貨跡象（主力也常用此法出貨，需要區別判斷）。獲利盤因為擔心出貨而丟擲籌碼，套牢盤因為受不了時間的煎熬而割肉換股。

跌停板往往能形成較大的恐慌，給市場以強烈的心理衝擊，使得不少謹慎的投資者聞風而動、落荒而逃，以規避後期更大的損失。莊家也因此特別青睞於運用殺跌停板這種兇悍的操作手法，在適當的時機直接將股價打壓至跌停板上，引起全場震驚，能夠很好地達到敲山震虎的作用，從而輕鬆地實現其或吸籌、或洗盤、或出貨的目的。短線投資者如能慧眼識珠，甄別跌停板中隱藏的黃金，大可趁火打劫抓黑馬，大膽吃進籌碼。

莊家陰險的跌停板洗盤手法

欲擒故縱:跌停板吸籌

三十六計中有一計：欲擒故縱，其中，“擒”是目的，“縱”是方法。莊家利用跌停板吸籌，使用的也是這個方法。先適當地丟擲手中的籌碼打壓股價至跌停板，用的是“縱”，但其目的卻是“擒”——獲得更多的廉價籌碼。

（一）莊家跌停板吸籌解析

跌停板吸籌通常是莊家巧妙地藉助大盤震盪幅度比較大的機會進行殺跌，由於此時市場拋壓沉重，莊家或利用手中籌碼在開市和收市前大幅打低股價，造成投資者恐懼割肉離場；或在當天吸納部分籌碼，於第二日打低股價，莊家在更低價位上承接，採取邊打邊吃手法，將投資者手中籌碼收集到自己手中。

跌停板吸籌是莊家砸盤吸籌的方式之一，在目標股票的價格還在繼續下跌之際，準備採用順勢砸盤手法建倉的莊家就會開始逐步介入到目標股票之中進行操作。一般而言這種方式一般用於大盤未見底之前，股價距莊家吸貨成本目標有一定差距，莊家不願在較高價位承接籌碼，必須將股價打到一個較低價位。

這類吸籌方式在具體的操作中，操盤手多會在跌幅超過5%以外的任一價位掛買盤，或者說直接由多位操盤手隨時出手隱形盤。這樣的情況一般利用早市進行，特別是大盤震盪加劇的時刻，主動性的幾筆大拋盤把股票價格砸到跌幅-3%以上，很多散戶就會開始迫不及待地選擇平倉或止損，有的股票甚至會取得上市公司的配合，出臺個股利空訊息。遭遇少數幾筆大拋盤，股票價格很快就可以跌停，這個時候，莊家用小單持續在跌停價位上吃進。

跌停的掃貨一般只會出現一次到兩次，為什麼這樣？因為連續的跌停不但會打擊人氣，同時也會令股價太靠近莊家成本，不利於莊家做盤。如果大盤形成了牛市格局，並且保持著強勢上漲的走勢，莊家砸盤吸籌，只會給投資者以逢低買入的機會。所以逢低建倉只能在指數下跌或是牛市形成過程中的調整區間內進行。如果指數不配合下跌，不足以造成投資者的恐慌。

選擇這種手法建倉的莊家一般都會是很大型的專業投資機構，擁有較雄厚的資金實力。在長期的漫漫下跌的過程中，即使是那些能夠得到一些“內幕訊息”的人，在這種無邊無際的跌勢後，也不敢輕易地在股價繼續下跌階段中進場買入股票。

（二）莊家跌停板手法

莊家利用跌停板吸籌常見的手法有以下幾種。

1：暴跌時打壓

在大勢暴跌時，故意打壓選中的股票以便收集籌碼。有的股票因為被市場廣泛看好，二級市場的投資者踴躍承接，莊家的大資金沒有辦法進場。怎麼辦？這時，有心要坐莊的人只好在某一價位收集少量的籌碼，但並不推高，一旦大勢下跌，莊家就會在這時將自己的籌碼全部丟擲，逼迫該股步步下跌，此時的股價簡直如同掉進了萬丈深淵。這時廣大投資者出現恐慌和絕望的情緒，將本來就看好的股票在低位含淚拋棄，使莊家在步步打壓之中獲得大量的廉價籌碼。

2：調整時落井下石

利用大盤調整之際，趁機不斷打低股價。莊家對在跌勢中苦苦掙扎的股票不是伸出援手，而是往往趁機踹上一腳，讓股價跌得找不著北，此時投資者無不愁眉苦臉，看到日日往下掉的股票就心慌。此時莊家適時出現，順利收集到廉價籌碼。

3：打穿技術支撐位

設法打穿重要的技術支撐位，引發技術派的止損盤，趁機吸納。股價在盤整或下跌時，某個重要的技術支撐位被跌破，往往引發股民的恐慌性拋售，加上此時莊家製造的利空訊息陷阱，可以大大動搖投資者的持股信心，莊家趁機吸到大量廉價的籌碼。待驚慌的股民醒悟過來時，才知道自己已掉進了莊家精心設定的陷阱中。

4：利用業績打壓

個股業績不如預期，成為打低股價的大棒。每年公佈年報、中報期間，都有部分個股難以令人滿意，或業績同比大幅下降，或盈利由正數變為負數，此時莊家順勢作出打壓，形成一個該股確實“一文不值”的假象。散戶以為自己精心挑選的“金鳳凰”變成了“禿毛雞”，只得忍痛把金磚以破銅爛鐵的價格大甩賣，這樣做正合莊家的心意。

短線良機:跌停板洗盤

跌停板吸籌對於短線投資者意義並不太大，這是因為吸籌階段技術識別較難，其明顯的技術特徵是跌停掃貨後，個股股價會迅速以大於5%的幅度反彈，因為莊家並不想流失廉價籌碼。而此時短線機會已失，後面很可能面臨漫長的震盪期，並不符合快進快出的短線操作思路。

而莊家的跌停板洗盤則不同了，洗盤之後必然是更為強勢的拉昇，後續不會有太長時間的震盪便可盈利，適合短線操作。並且跌停板洗盤下跌幅度較大，當日即達到了10%，一旦成功介入，後市獲利的空間也大，因此，跌停板洗盤是極佳的短線介入機會，可有效捕抓短線黑馬。

（一）莊家跌停板洗盤解析

洗盤是莊家操縱股市、故意壓低股價的一種手段；是莊家為拉高股價獲利出貨，先有意製造賣壓，迫使低價買進者賣出股票，以減輕拉昇壓力的一種做市手法。莊家在把股價拉昇了一段空間後，由於有大量投機跟風資金介入，股票的浮籌會大幅度提高，所以這時候需要進行震倉洗盤，從而甩掉低成本跟風者，減輕拉昇壓力；並且透過新老跟風盤的換手，使得除莊家以外的市場平均持籌成本不斷抬高，以利於後期拉昇時籌碼的穩固性。用一句話來說，莊家洗盤的目的就是想方設法使在低位買進該股的股民在其洗盤時扔掉該股。

洗盤是莊家在運作個股拉昇股價的過程中必須也必定要使用的一個手法。如果講股市是戰場，那麼洗盤的形態構築就是主戰役打響的地方，也是莊家與市場中其他參與者較量的關鍵場所。個人投資者能否跟莊成功，能否取得投資的最終勝利，主要取決於是否有投資技術和看盤本領去識別、判別、定奪當時的形態是屬於洗盤形態還是出貨形態，持股者能否安然地、胸有成竹地度過莊家洗盤的考驗是決定其持股命運的關鍵，被莊家打敗者被迫中途離場或被甩落馬下，而懂得莊家洗盤手法者，則任莊家震盪，咬定青山不放鬆，最終是螞蟥咬住牛大腿，你向前我也向前，莊家將股價拉到多高就跟到多高。

從表面上來看，洗盤是處於拉昇和再拉昇的中間階段。但從實質上來說，洗盤是莊家利用心理戰來逐步提高除了莊家以外的持股者的投資成本。莊家洗盤的最終目的是為了拉昇股價，是為了減輕股價上升過程中的拋售壓力，所以必須採取措施將市場中的不穩定籌碼清洗出來。

投資者“賣了就漲”的現象並不是偶然的，因為就算莊家吸足了籌碼也不可能一味地盲目拉高股價，股價無回檔地大幅上升會使得短線客無驚無險地大賺莊家的錢，這在邏輯上是不可能的，這也是投下了巨資的莊家無法容忍的，於是股市中就有了洗盤的產生。

事實上，無論莊家控盤手段多麼高明，資金量再怎麼大，也不能通吃整隻股票的流通盤，只能控制流通盤部分或大部分籌碼，而市場上仍然保留著一定數量的流通股份。而這一定數量的流通股份的持有者，隨著股價的逐步上漲，已經漸次獲利。而這些獲利的籌碼就猶如沒有被拆除引信的炸彈，揣在莊家懷中，時刻威脅著莊家資金的安全，在很大程度上制約和牽制著莊家再次拉高股價。這些中小投資者由於資金較少，持有流通籌碼的份額較少，和控盤莊家持有的流通籌碼份額比較起來，有著船小好掉頭的巨大優勢。這樣勢必會增加莊家做高股價後在高位派發獲利籌碼的難度。

正因為這樣，莊家如果一味地盲目拉昇，必然遭到解套和獲利回吐造成的沉重的拋壓，那樣莊家會得不償失。莊家建完倉之後，按照事先的計劃，要使股價拉昇以賺錢，而拉昇前、拉昇中總離不開洗盤。控盤莊家往往在股價有一定漲幅或是取得階段性勝利後，或獲利籌碼湧動時，恰當地利用大勢或者個股利空傳聞，壓制股價，破壞原來的走勢，使股價進入箱體震盪或平臺整理，或向下打壓股價，透過股價走勢上的不確定性，破壞中小投資者對市場正確的感知能力。極力渲染和極度虛幻地放大中小投資者的恐慌情緒，進一步深化中小投資者對後市的錯誤判斷。利用後市股價走勢的不確定性，促使獲利的散戶投資者中的不堅定分子交出籌碼和看好後市的新多頭或新的增量資金入駐，充分換手，從而進一步提高和墊高除了莊家以外投資者的投資成本，為日後再次做高股價打下牢固的基礎。

（二）跌停板洗盤的盤面特徵

跌停板洗盤一般有以下盤面特徵:

（1）股價全天在跌停板上方震盪，數次接近跌停，但並不跌停，跌停價位附近大量換手，成交活躍。

（2）成交量顯著放大，明顯有莊家在低位接盤。

（3）市場氣氛恐慌，莊家多利用大盤大跌的拋售潮，或者個股的重大利空訊息進行打壓。

（4）開盤多為跳空低開，或者是開盤不久即大幅打壓至低位；收盤的跌停封單隻有幾十手、幾百手的象徵性小單，或者收盤只是接近跌停，但並不跌停。

我們先看一個例子，如圖2所示為國金證券（600109）在2008年8月12日的分時走勢圖。

圖2：國金證券2008年8月12日的分時走勢

該股當日大幅低開後，一路走低直奔跌停板，但全天數次觸及跌停，卻並未釘死在板上，一直在跌停板上方運動，尾盤封住跌停。該股12日收出一根跳空低開的大陰線，成交量較前幾日放大，成交積極。面對這樣的走勢我們如何應對呢？

2008年上半年股市跌幅慘烈，在8月6日與8月7日上證指數收出兩個類十字星後，8月8日（週五）與8月11日（週一）又連續兩天暴跌257。51點，跌幅為9。68%，市場恐慌氣氛濃厚。國金證券在8月8日和8月11日連續兩天跌停，8月12日繼續低開，成交量進一步放大，如圖3所示。

圖3：國金證券急跌中成交量放大

我們分析之後可以發現：

8月12日大盤已經止跌，上證指數收出十字星。而該股全天低開，股價一路打至跌停附近震盪，莊家繼續製造恐慌的意圖明顯。當時的大盤連續暴跌，市場氣氛非常恐慌，前兩日沒在跌停板出掉手頭股票的散戶，唯恐再出現第三個跌停板，眼見12日沒有封住跌停板，紛紛在跌停附近割肉。該股全天在維持在跌停板的上方震盪，在跌停價位附近大量換手，成交活躍，成交量大幅放大。誰在接盤？這個時候散戶已經不可能如此大力度地吞吃籌碼，這顯然是莊家行為。收盤該股封住了跌停，但卻只是零散的幾十手象徵性的小單，莊家的尾巴再次露了出來。我們再看8月13日開始該股連續的走勢圖（見圖4）。

圖4：國金證券急跌後的走勢

2008年8月13日，國金證券（600109）在小幅低開後，莊家繼續大幅吞吃籌碼，成交量大幅放大，下午開始強勢拉昇，封住漲停。而當日上證指數只是小幅反彈24點。接下來的幾天時間，莊家瘋狂拉昇，8月18日大盤再次暴跌，上證指數跌130。74點，跌幅為5。33%，大量的股票跌停，而該股則只是稍作修正，收了個陰十字，莊家護盤態度堅決。連續幾天，成交量都急劇放大，股價從最低的25。42元漲至8月21日的38。76元，最高漲幅為52%。8月21日，成交量放至階段最高，收出高位避雷針，莊家順利出貨，完成了一波短線的炒作。（高位放量的避雷針，是典型的莊家出貨特徵，詳見筆者其他著作）。

在該股的炒作中，莊家先是利用大勢的恐慌氣氛，打壓指數，讓該股的走勢雪上加霜，讓人感覺到彷彿世界末日就要來到。在跌停板附近，莊家卻是偷偷地大量吸籌，隨後快速拉昇，途中只有短暫的兩日修整洗盤，清洗浮籌。由於當時的大盤行情極差，莊家在隨後的21日趁散戶熱情追高之時順利派發了籌碼。

散戶的應對策略：在12日莊家製造成交活躍的跌停板的混亂之際，渾水摸魚，大膽跟進，等待莊家抬轎。

（三）跌停板洗盤實戰操作策略

（1）要根據大盤及個股形勢做好及時離場的準備，如前面舉例的國金證券，由於當時處在熊市的大跌途中，形勢極差，莊家選擇了短線炒作，這時及時離場就更加重要。可以藉助一些常見的技術特徵來判斷莊家出貨時點，如上文提到的高位放量避雷針就是典型的出貨特徵。

（2）該形態要求股價並未封死在跌停板上，只是在跌停板上方附近震盪，數次觸及跌停，或者接近跌停，或者在跌停板上時間不長隨即開啟。如前提到的國金證券在8月11日的跌停（見圖5）。

圖5：國金證券2008年8月11日的分時走勢

該股在下午封死了跌停，一個半小時內都處在無量跌停的狀態，收盤時被大單封死跌停。顯示該股的跌勢未盡，還有下跌空間，莊家還將藉機製造更大的恐慌，且大盤還未止跌。此時的跌停不能介入。

丹化科技（600844）在2008年4月2日的走勢圖（見圖6）。

該股開盤後迅速被打壓至跌停，但跌停板上成交活躍，不久即被大單開啟，全天數次下探到跌停板上，都被大單吃貨開啟，顯示有非市場的力量介入了其中；全天的股價都在接近跌停板的上方波動，換手積極，莊家特徵明顯，如圖7所示。

圖6：丹化科技2008年4月2日的分時走勢

圖7：丹化科技隨後的走勢

當時的市場環境並不好，莊家為何這麼積極介入？隨後莊家連拉幾個漲停之後，4月11日上市公司貼出公告：正在討論重大事項，4月14日起停牌。5月6日復牌：擬非公開發行不超過5500萬股，募資11億元對通遼金煤增資。該股5月開始連拉數個漲停，原來是莊家提前利用利好訊息炒作。

（3）成交量大、換手高是必要條件。否則莊家籌碼吸收不充分，後面難免再有打壓，不宜介入。

（4）莊家多會利用一些客觀條件進行瘋狂打壓。此時市場氣氛多為恐慌，如大盤正處在大跌階段，像前面提到的國金證券在2008年8月初的形勢；或者個股正出現重大利空訊息（也有可能是上市公司借利空訊息配合莊家炒年）。

景谷林業（600265）在2008年3月18日的分時走勢圖，如圖8所示。

圖8：景谷林業2008年3月8日的分時走勢

2008年3月8日，景谷林業（600265）釋出年報：2007年每股收益0。26元，淨利潤同比扭虧。年報顯示，公司2007年總資產79680。64萬元，比2006年同期82033。96萬元減少2。87%；營業收入22858。12萬元，比2006年同期34072。54萬元減少32。91%；淨利潤3314。94萬元，與2006年同期-3118。77萬元相比實現扭虧；每股收益0。26元。

該股扭虧早在市場預料之中，但業績並不如投資者之前預期得那麼好。受此利空影響，該股三天跌幅接近30%，但從當時的盤面來看，3月17日復牌後，該股低開後有資金在跌停位置大量吸籌，3月18日莊家故伎重演，當日該股成交非常活躍。但該股隨後的拉昇幅度並不太大，只因市場環境已經極為惡劣，大盤在24日暴跌170點，跌幅為4。49%，該股當日表現依然抗跌，頑抗兩天後莊家也開始離場。無大盤配合，莊家也是無可奈何。

（四）不同階段的跌停板洗盤

跌停板洗盤又分為兩種情況:

（1）建倉後的洗盤。這種情況的一般表現是：個股基本面並無利空，突然出現一個跌停板，但隨後該股快速止跌回升，這是莊家拉昇前的最後一次洗盤。

圖9所示為科達機電（600499）在2008年4月17日前後的走勢圖：

該股4月17日出季報：2008年1~3月每股收益0。17元，淨利潤同比增長20。15%。但復牌後該股不漲反跌，下午在跌停附近波動，接下來18日（週五）平開後低走，21日（週一）高開後低走，連續收出三根大陰線，這是打壓洗盤的表現特徵。22日收出“定海神針”之後，藉助利好，股價開始了一路飆升，漲幅遠遠高於同期大盤。

（2）拉昇途中的洗盤。跌停式洗盤是一種比較兇悍的洗盤方式，莊家需要洗盤時，往往藉助利空訊息，使股價一開盤就出現跌停，引起全場驚恐，動搖膽小及意志不堅定者的持股信心讓其趕快出逃，莊家便可以很好地達到洗盤目標。

又如金龍汽車（600686）在2008年1月22日的走勢圖，如圖10所示。